Диссертация (1152529), страница 14
Текст из файла (страница 14)
А. Козлов,В. А. Слепов, Ю. Ю. Финогенова // Страховое дело. – 2018. - № 9. – С. 26-34.11284Указа № 204 принят Федеральный закон113, предусматривающий ряд положений,затрагивающих финансы пенсионной системы, в том числе:- повышается пенсионный возраст на 5 лет (для женщин с 55 до 60 лет, длямужчин с 60 до 65 лет) темпами полгода в год с 2019 г. до 2028 г.;- вводится право выхода на пенсию на 2 года ранее установленногопенсионного возраста для женщин со страховым стажем 37 лет и мужчин состраховым стажем 42 года.Реализация комплекса мероприятий, направленных на повышение уровняпенсионного обеспечения, обуславливает необходимость проведения рискменеджмента финансовых потоков пенсионной системы России.Подрискомнесбалансированностипенсионнойсистемыпонимаетсяоцениваемая количественно и качественно вероятность необеспеченностипенсионеров будущей пенсией и вероятность финансовых потерь в результатепринятия управленческих решений на макро- (государство) и микроуровне(негосударственные пенсионные фонды).При разработке рекомендаций по развитию риск-менеджмента финансовпенсионной системы автор опирался на действующие рекомендации ОЭСР114 иНациональной ассоциации негосударственных пенсионных фондов115.Процедура анализа и управления рисками финансовых потоков пенсионнойсистемы Российской Федерации разработана на основе ГОСТ Р 51901.1-2002«Менеджмент риска.
Анализ риска технологических систем» и включает в себявыявление рисков, определение возможных последствий риска, оценку ипринятие решений в части снижения / контроля рисков116.Федеральный закон от 3 октября 2018 г. № 350-ФЗ «О внесении изменений в отдельныезаконодательные акты Российской Федерации по вопросам назначения и выплаты пенсий»[Электронный ресурс] – Режим доступа: СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 05.10.2018).114ОЭСР [Электронный ресурс] – Режим доступа:http://www.oecd.org/finance/privatepensions/44633539.pdf (дата обращения: 21.05.2018).115Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов [Электронный ресурс] –Режим доступа: http://napf.ru/files/93102/2017.06.01 (дата обращения: 21.05.2018).116"ГОСТ Р 51901.1-2002.
Государственный стандарт Российской Федерации. Менеджментриска. Анализ риска технологических систем" (принят и введен в действие ПостановлениемГосстандарта РФ от 07.06.2002 N 236-ст) [Электронный ресурс] – Режим доступа: СПСКонсультантПлюс.11385На основе существующих подходов к классификации рисков пенсионнойсистемы были выделены основные виды рисков (Таблица 20).Таблица20–Классификациярисков,воздействующихнасбалансированность финансовых потоков пенсионной системыКритерийВиды рисковИсточник (факторы) возникновения рискаВнешние(демографические,трудовые, экономические)Внутренние (системные)Сфера возникновения рискаИнформационныеПолитическиеПравовыеРыночныеТрудовыеЭкономическиеВозможность воздействия на рискУправляемыеНеуправляемыеУровень финансовых потерьДопустимыеКритическиеКатастрофическиеВозможность передачи рискаСтрахуемыеНестрахуемыеСфера проявления рискаИнформационныеРыночныеТрудовыеЭкономическиеИсточник: составлено автором.рыночные,86Основные риски и возможные последствия их реализации приведены вТаблице 21.
Выделенные виды рисков подчеркивают комплексный характерпенсионной системы, в которой анализ финансовых потоков неотделим отсоциально-трудовыхотношений,сложившихсявгосударстверыночных,демографических условий и особенностей управления пенсионной системой.Таблица 21 – Риски финансовых потоков пенсионной системы РоссийскойФедерацииИсточникрискаРиск- рост расходов на выплату пенсий в государственномпенсионном обеспечении;- снижение уплаченных взносов в обязательномпенсионном страховании.Трудовой- непропорциональный рост расходов на выплатупенсий в обязательном пенсионном страховании поотношению к уплаченным взносам;- рост расходов на выплату пенсий в государственномпенсионном обеспечении.РыночныйИнвестиционный- реальное снижение объема финансовых потоков вдоходниже обязательномпенсионномстрахованиииинфляциинегосударственном пенсионном обеспечении.ДемографиСнижение- снижение финансовых средств в обязательномческийчисленностипенсионном страховании;наемных работников- снижение возможностей для роста пенсий;- сокращение объема рынка в негосударственномпенсионном обеспечении.Ростожидаемой- рост объема необеспеченных обязательств впродолжительности обязательном пенсионном страховании.жизни при выходе напенсиюСистемныйНедостаток- повышение нагрузки на федеральный бюджет для(внутренний) собственных средств исполнения обязательств в обязательном пенсионномстраховании;- в негосударственном пенсионном обеспечении:а) расходование резерва;б) пересмотр тарифной политики.Снижение- в обязательном пенсионном страховании:пенсионныхправ а) повышение нагрузки на федеральный бюджет длявследствиевыплаты социальных доплат до прожиточногоустановленныхминимума пенсионера;системныхб) снижениеуровняпенсионногообеспеченияограниченийзастрахованного лица.Источник: составлено автором.Экономический- низкие размерызаработных плат;- рост нелегальнойзанятостиРостчисленностисамозанятогонаселенияПоследствия риска87При анализе рисков был применен ряд показателей (Таблица 22).Таблица 22 - Показатели, характеризующие риски финансовых потоковпенсионной системы Российской ФедерацииВид рискаПоказательЭкономическийВВПОтношение медианной заработной платы к среднейУровень безработицыУдельный вес занятых в неформальном сектореТрудовойЧисленность занятых в возрасте 15-72 летФонд заработной платыРыночныйСредний инвестиционный доход НПФИнфляция (индекс потребительских цен)Объем пенсионных резервовДемографическийКоэффициент демографической поддержкиСистемныйОжидаемая продолжительность жизни при достижении пенсионноговозрастаТариф страховых взносовПенсионный возрастПредельная величины для начисления страховых взносовПериод проведения индексации страховой пенсииМинимальный страховой стажИсточник: составлено автором.В ходе второго этапа осуществляется комплекс действий по оценкевероятности наступления выявленных ранее рисков и тяжести последствий принаступлении рисков.
Например, на этом этапе определяется, как изменятсяфинансовые потоки при падении трудовых доходов граждан, как изменитсяинвестиционная доходность пенсионных резервов при росте инфляции.88Рассмотримраспределениеработниковпоразмерамначисленнойзаработной платы (Таблица 23).Таблица 23 - Распределение работников по размерам начисленнойзаработной платыУровень трудового дохода по отношениюк среднему в странеРазмер начисленной заработной тыс.платырублейУдельныйвесработниковданной категории в общей %численности работниковМРОТ0,50,751,01,52,011,1621,5132,2643,0164,5286,0220,4613,5517,0517,8524,626,47Источник: составлено автором на основе данных Росстата и Минэкономразвития Россиис учетом повышения МРОТ с 1 мая 2018 г.
до 11 163 рублей117, 118.Характерные для Российской Федерации низкие трудовые доходы могутявляться одной из причин, по которымнегосударственное пенсионноеобеспечение не может получить широкого применения.Демографические риски связывают с неспособностью пенсионной системыобеспечить выплаты или создать условия для их устойчивого роста действующимили будущим пенсионерам в связи со старением населения при снижениичисленности занятых в экономике.Снижение соотношения численности занятых в экономике к численностипенсионеров(коэффициентдемографическойподдержки),атакжеростпродолжительности жизни населения приведены в качестве аргументов в пользуповышения пенсионного возраста в пояснительной записке ПравительстваРоссийской Федерации к законопроекту119.
Законопроект принят и одобренРосстат [Электронный ресурс] – Режим доступа: www.gks.ru/free_doc/new_site/population/trud/raspr1.xls (дата обращения: 16.07.2018).118МинэкономразвитияРоссии[Электронныйресурс]–Режимдоступа:http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/201801101 (дата обращения: 06.10.2018).119Система обеспечения законодательной деятельности [Электронный ресурс] – Режимдоступа: http://sozd.parliament.gov.ru/bill/489161-7 (дата обращения: 16.07.2018).11789ФедеральнымСобраниемРоссийскойФедерации,подписанПрезидентомРоссийской Федерации120.Рассмотримдемографическойдемографическиеподдержкириски.произведеннаАнализосновекоэффициентаданныхдоклада,подготовленного специалистами Высшей школы экономики121 (Рисунок 16).Прогнозируемое снижение коэффициента подтверждает высокую вероятностьреализации демографического риска.6,005,004,003,002,001,000,00Коэффициент демографической поддержкиРисунок 16 – Коэффициент демографической поддержки в СССР и РоссийскойФедерацииИсточник: Высшая школа экономики.Согласнопенсионнойданнымсистемыидоклада,присохраненииинерционномтенденциисценариисниженияразвитиякоэффициентадемографической поддержки, размер пенсии должен снижаться для сохраненияустойчивости пенсионной системы.Федеральный закон от 3 октября 2018 г.
№ 350-ФЗ «О внесении изменений в отдельныезаконодательные акты Российской Федерации по вопросам назначения и выплаты пенсий»[Электронный ресурс] – Режим доступа: СПС КонсультантПлюс (дата обращения: 05.10.2018).121Доклад «Демографический контекст повышения возраста выхода на пенсию».Национальный исследовательский университет – Высшая школа экономики.
ПодготовленДенисенко М. Б., Овчаровой Л. Н., Варшавской Е. Я. при участии Васина С. А. и Козлова В. А.[Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.hse.ru/news/expertise/220988047.html (датаобращения: 16.07.2018).12090Исследованиепоказателейожидаемойпродолжительностипоказало:женщины и мужчины в Российской Федерации по достижении 55 и 60 летсоответственно живут в среднем меньше, чем их сверстники в среднем по миру ив развитых странах (Рисунки 17, 18).22,0020,0018,0016,0014,0012,0010,00МирРазвитые страныРоссийская ФедерацияРисунок 17 - Ожидаемая продолжительность жизни мужчин в возрасте 60 летИсточник: составлено авторами на основе данных ООН122.31,0029,0027,0025,0023,0021,0019,0017,0015,00МирРазвитые страныРоссийская ФедерацияРисунок 18 - Ожидаемая продолжительность жизни женщин в возрасте 55 летИсточник: составлено авторами на основе данных ООН123.ООН [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://esa.un.org/unpd/wpp/Download/Standard/Population/ (дата обращения: 16.07.2018).123ООН [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://esa.un.org/unpd/wpp/Download/Standard/Population/ (дата обращения: 16.07.2018).12291Динамика роста ожидаемой продолжительности жизни у обоих полов втечение 2005-2015 гг.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
