Диссертация (1151079), страница 7
Текст из файла (страница 7)
При отзывелицензии банка физические лица получают полную компенсацию своих вкладовв размере 1,4 млн. рублей и менее, в соответствии с порядком, обусловленнымзаконодательством. Юридические лица получают возможность участвовать впроцессе банкротства банка на общих основаниях и получают компенсацию37после реализации конкурсной массы банка–банкрота. Как правило, такаякомпенсация существенно ниже объема средств, находящихся на счетахкорпоративного клиента банка.Система страхования средств юридических лиц могла бы позволитьограничить бегство корпоративных клиентов из мелких и средних банков, чтозачастую, само по себе является причиной возникновения кризисной ситуации вбанке: начинается «бегство» корпоративных клиентов из банка, в результате чеговозникает эффект пирамиды и банк теряет возможность исполнить своиобязательства.
Доверие является ключевым активом банковского бизнеса, и такаясистема страхования, уже существующая в ряде развитых стран (ЕС, США,Япония)34, могла бы создать это доверие.С другой стороны, система страхования вкладов юридических лицнаиболее эффективна для развитых экономик, где существует устоявшийсяконтурбанковскойсистемы,сравнительноневысокобъемнелегальныхтранзакций и «темного» банковского бизнеса, мошеннических операций.
Всовременной российской специфике компенсация средств юридических лицгосударством может привести к стремлению использовать эту систему впротивоправных и мошеннических целях. Более того, на страховом рынкесуществует услуга, позволяющая частично снизить степень серьезности этойпроблемы: классические страховые компании предлагают услуги по страхованиюсредств юридических лиц, позволяющие получить компенсацию при банкротствебанка в полном объеме.Вывод по параграфу.Отзывая лицензии и сокращая число малых банков, Банк России косвенноспособствуетувеличениюактивовгосбанков,итемсамымсоздаетквазигосударственную банковскую систему. Сценарий начала 1990–х – середины2000–х гг.
предполагал определенную изоляцию государства от банковскогонадзора и крайне слабое влияние на этот рынок. Сценарий середины 2000–х –34Тютюнник, А. О распространении государственной гарантии на средства юридических лиц в банках . // [Текст].URL:http://bankir.ru/publikacii/s/o-rasprostranenii-gosydarstvennih-garantii-na-sredstva-uridicheskih-lic-v-bankah1575503 (дата обращения: 09.05.2016)382015 гг.
привел к усилению степени государственного влияния, появлениюквазимонопольной власти в руках государства. Задача государства на периодпосле 2015 г. – найти верный баланс между этими двумя сценариями.В целом банковская система современной России является олигополией смонополистическимкрылом:почти60%активовбанковскойсистемыконтролируется банковскими группами, прямо или косвенно подконтрольнымигосударству. На банковском рынке России наблюдается ярко выраженный трендна снижение общего числа банковских организаций (вследствие отзыва лицензий,активных слияний и поглощений на этом рынке).
Помимо всего прочего, на фонеобщего роста активов банковской системы, наблюдается сокращение клиентскойбазы в мелких и средних банках, укрупнение бизнеса, возникновение крупныхбанковских групп, объединяющих разные по профилю деятельности банки. Итак,российская банковская система представлена коммерческими банками, во главесистемы находится Банк России, регулирующий деятельность участников этогорынка и претворяющий в жизнь государственную монетарную политику.1.2 Цели и задачи денежно-кредитной политики Банка РоссииЦентральный Банк практически любого государства, традиционно, играетведущую роль в формировании стратегии государства в денежно-кредитнойсфере, создании базиса его монетарной политики.
Центральный Банк в Россииимеет определенную специфику, являясь «мегарегулятором». Банк Россиитрадиционно, как и аналогичные ему Центральные Банки других странкоординирует и контролирует деятельность коммерческих банков. В то же время,Банк России осуществляет надзор и контроль на целом ряде других рынков,смежных с банковским делом. Это, прежде всего финансовые рынки, страховойрынок.Тем не менее, ключевая основа деятельности Банка России связана сденежно–кредитнойполитикой.Центральный Банк «должен быть:Всилу спецификисвоейдеятельности,39─ эмиссионным центром страны;─ банком банков;─ банкиром правительства;─ главным расчетным центром страны;─ органом регулирования экономики денежно–кредитными методами»35.Банк России является особой структурой, формально подотчетной сразунескольким ветвям власти: законодательной (в лице Государственной ДумыРоссийской Федерации) и исполнительной (в лице Президента РоссийскойФедерации).
В то же время, несмотря на подотчетность, Банк России являетсянезависимой организацией, и имеет возможность предпринимать любые действиядля исполнения задач, стоящих перед ним, в соответствии со своимипредставлениями об их необходимости36.Центральные Банки других стран, в частности ФРС США, формально такжеявляются независимыми организациями и ведут свою политику обособлено отдействий правительства («independent within the government»). Однако ФРС СШАнельзя назвать в полной мере независимой организацией, ФРС подотчетна«Конгрессу и народу Соединенных Штатов»37. Аналогичная система сложилась ив регулировании Центральных Банков большинства других развитых стран.В России, также как и в большинстве развитых стран, Центральный Банкявляется основным агентом, оказывающим воздействие на денежно–кредитнуюполитику38. Для выполнения целей и задач, стоящих перед ним в областимонетарногорегулирования,БанкРоссииобладаетнеобходимымиинструментами и механизмами воздействия.
Однако, Банк России, также как ибольшинствобанковдругихстранмираявляетсянеединственнымвоздействующим на денежно-кредитную среду. Влияние оказывают субъектыглобальной экономики, такие как Центральные Банки и органы государственной35Лаврушин, О.И., Ямпольский, М.М., Савинский, Ю.П. и др.: Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы истатистика, 2008. – С. 47.36О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон № 86-ФЗ от 01.07.2002 //Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс» Версия Проф.37Informing the public about Federal Reserve // ФРС США [сайт]: URL:http://www.federalreserve.gov/faqs/about_12799.htm38Иванов, В.В. Соколов, Б.И.: Деньги, Кредит, Банки: учебник.— Москва: Издательство Юрайт, 2015.—с.
24340власти других стран, трансграничное движение капитала и финансовых потоков,политическая ситуация, особенности внешнеэкономической конъюнктуры.Реализую свою независимую денежно–кредитную политику Банк России,безусловно, принимает во внимание особенности складывающейся внешнейконъюнктуры. При этом и сами действия Центрального Банка оказываютопределенное влияние на эту конъюнктуру, состояние глобального финансовоголандшафта.Банк России осуществляет свои функции в соответствии с КонституциейРоссийской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банкеРоссийской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами.Согласно статье 75 Конституции39, основной функцией Банка России являетсязащита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляетсяисключительно Банком России. В настоящий момент, основной целью БанкаРоссии, в соответствии с «Основным направлениям единой государственнойденежно–кредитной политики на 2016 г.
и период 2017 и 2018 гг.»40 являетсяобеспечение ценовой стабильности, что представляет собой задачу подостижению и удержанию устойчиво низкой инфляции. Целью денежно–кредитной политики является снижение инфляции до 4% в 2017 г. и дальнейшееее поддержание вблизи указанного уровня.В последние десятилетия особое значение приобрела потенциальная реформацелеполагания Банка России. В частности, речь идет о связи проводимойполитики Банка России и ответственности Банка России за экономический рост.В современном научном сообществе очень большое значение принимаетдискуссия о необходимости реформирования основ государственной денежнокредитной политики. В широком смысле, эта дискуссия является составнойчастью другой фундаментальной проблемы, связанной с определением целевых39Статья 75, Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетомпоправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ,от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс»Версия Проф.40Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018годов // Центральный Банк Российской Федерации [сайт].
URL: http://www.cbr.ru/publ/ondkp/on_2016(20172018).pdf (дата обращения: 04.05.2016).41ориентиров политики Центральных Банков, определению границ их воздействия,и необходимости использовать в своей деятельности те или иные механизмы.В практике российского денежно-кредитного регулирования господствуетподход, предполагающий концентрацию Банка России преимущественно нацелях антиинфляционного характера. Существующие цели политики БанкаРоссии в денежно-кредитной сфере, задаваемые законом о Центральном Банке,ориентируют его на поддержание стабильности национальной денежной валюты(в двух ее аспектах: как с точки зрения справедливого обменного курса, так и сточки зрения инфляционного регулирования) и на контроль над банковскойсистемой страны, развитие банковских институтов41.
В соответствии с позициейпредставленной самим Банком России, регулятор «реализует денежно-кредитнуюполитику в рамках режима таргетирования инфляции и его основной цельюявляется защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержанияценовой стабильности, что означает достижение и поддержание стабильнонизкой инфляции»42.Представленные нормативные акты, закон о Центральном Банке, самапозиция регулятора позволяет предположить, что в современных условиях БанкРоссии абстрагируется от иных целевых параметров при осуществлении своейполитики. В то же время, в целях денежно-кредитной политики на сайтерегулятора,начинаяс2014г.вводитсяспециальнаяоговорка,свидетельствующая о том, что «Банк России не имеет количественных целей подругим экономическим показателям, в том числе темпам экономического роста,но при принятии решений опирается на комплексный анализ состоянияэкономики, рассматривая широкий круг индикаторов»43.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
