Диссертация (1151025), страница 37
Текст из файла (страница 37)
Секторами, находящимися в зоне риска дляфакторов, могут стать компании, занятые в сферах торговли бытовой техникой и электроникой,строительства, ресторанного и страхового бизнеса.Перспективные направления развития российского факторингового бизнеса.Описанные выше проблемы, с которыми сталкивается растущий отечественный факторинг, немогут остановить разворачивание позитивных тенденций, отмечаемых в последние годы. Ихзакреплению должно способствовать усиление активности ведущих факторинговых компаний,их профессионального сообщества, законодателей и государственных органов, ответственныхза разработку и реализацию государственной стратегии развития финансовой системы РФ.
Этиорганизационные, информационно-технологические, финансовые и правовые меры можносгруппировать по отдельным направлениям развития, имеющим реальную перспективубыстрейшего внедрения. Кратко рассмотрим их ниже.Факторинг в секторе малого и среднего бизнеса. В последние годы доля предприятиймалого и среднего предпринимательства уменьшилась в пользу крупного бизнеса, с 51% в2007 г. до 23% в 2013 г.317 Наибольшее влияние на это оказала переориентация на крупныхпоставщиков двух основных участников факторингового рынка – ООО «ВТБ Факторинг» иОАО «Промсвязьбанк». Однако, в 2014 г. ситуация начала меняться: рост факторинговых315Там же.Штанов В.
Дилеров отключают от факторинга // Газета «Ведомости», 2015. №16 (3762).317Ассоциация факторинговых компаний: Ежегодные информационные обзоры российского рынка факторинга;URL: http://asfact.ru; Ежегодные обзоры Рейтингового агентства «Эксперт РА». URL: http://raexpert.ru.316133комиссий привел к тому, что предприятия крупного бизнеса стали отдавать предпочтениебанковским кредитам, используя возможность зафиксировать стоимость заемных средств наболее продолжительные сроки.При этом для малого и среднего бизнеса (МСБ) снижение возможностей в кредитованиипривело к активизации спроса на факторинговые услуги, в результате чего объем сделок в этомсекторе увеличился в 2014 г. на 28% по сравнению с прошлым годом318 (см.
рис. 18).Рис. 18. Структура оборота российского факторинга по масштабам бизнесаПри этом, по данным Банка России, в 2014 г. доля малого и среднего бизнеса в общемкредитном портфеле индивидуальных предпринимателей и юридических лиц составила 18,4 %при среднемировом уровне 23 %. Это говорит о недостаточном уровне развития кредитованияпредприятий этого сектора.В ноябре 2015 г. Ассоциация факторинговых компаний (АФК) при поддержке АО «МСПБанк» провела очередной сбор статистических показателей деятельности российских Факторовв сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ) по итогам 9 месяцев 2015 г.
Согласно полученнымданным, оборот российского факторинга в сегменте МСБ в январе-сентябре 2015 г. составилоколо 240 млрд. руб. В третьем квартале факторам было уступлено денежных требований насумму 106,5 млрд. рублей, что составляет 25% от оборота рынка в целом за тот же периодпрошлого года (431 млрд. рублей).
По итогам 9 месяцев 2015 г. лидерские позиции занялиПромсвязьбанк, Металлинвестбанк, Альфа-Банк, ВТБ Факторинг и Группа компаний НФК.Совокупный факторинговый портфель сегмента МСБ на 01.10.2015 составил 46 млрд. рублей,он сформирован 2 552 клиентами, что составляет 67% от совокупной клиентской базы рынка(4 500 компаний). По результатам 9 месяцев 2015 года на долю клиентов московских офисовфакторов приходится 49% портфеля и 43% клиентской базы, доля Санкт-Петербурга – 15% и14% соответственно319.318Там же.Ассоциация факторинговых компаний, Информационный обзор российского рынка факторинга в секторе МСБпо итогам 9 месяцев 2015 года.
URL: http://asfact.ru/wp-content/uploads/2015/11/AFC-9M2015_SME_open.pdf.319134Анализ изменений рынка факторинга в секторе МСБ по итогам 2015 г. осложнился врезультате вступления в силу Постановления Правительства РФ №702 от 13.07.2015,увеличивающего предельные значения выручки предприятия для отнесения его к субъектаммалого и среднего бизнеса, а также в результате ухода нескольких факторов с этого сегментарынка.
По данным АФК за 9 месяцев 2015 г. в результате общего снижения объемов рынкафакторинга сегмент МСБ потерял около 41 млрд. рублей по сравнению с тем же периодом2014 г., что соответствует падению на 15%320.Однаконафонесохраняющихсянегативныхэкономическихусловийможнопредположить, что в 2016 г. спрос на факторинг в секторе МСБ, более мобильного и гибкого вусловиях изменяющейся внешней среды, возобновится. Этому должно способствоватьвнедрение факторами новых критериев отнесения предприятий к субъектам малого и среднегопредпринимательства на фоне низкой клиентской базы прошлого года. Поэтому факторампридется сосредоточиться на реализации стратегии работы с небольшими оборотами ивысокими рисками. Это означает повышение качества риск-менеджмента посредством болееглубокого анализа обязательств клиентов, особенно имеющих высокую долю импортныхзакупок продукции.
Поддержать факторов в этой ситуации могли бы антикризисныепрограммы, направленные на поддержку МСБ, в частности субсидирование факторинговыхкомиссий для предприятий этого сектора. В настоящее время Госдума рассматривает проектрасширения доступа предприятий к программам поддержки МСБ за счет увеличенияпредельной доли участия юридических лиц в уставном капитале предприятий, относимых кМСБ, с 25% до 49%, а также за счет более гибкого подхода к установлению предельныхзначений выручки от реализации.
Кроме того, с 1 июля 2015 г. вступило в силу ПостановлениеПравительства РФ № 1352 от 11 декабря 2014 г., определяющее доступ предприятий МСБ кзакупкам государственных компаний и инфраструктурных монополий.Еще одним положительным фактором увеличения спроса на факторинг в секторе МСБ,особенно учитывая направленность развития российской экономики на импортозамещение,должно стать развитие страхования экспортных сделок АО «ЭКСАР» в рамках договоровфакторинга. Эта специализированная программа по страхованию экспортных кредитов иинвестицийнаправленанаподдержкупредприятийсреднегоималогобизнеса,осуществляющих экспортные поставки с отсрочкой платежа покупателям стран СНГ и Балтии.Одной из причин, ранее сдерживающих развитие экспортного факторинга для МСБ, являетсяприменение регресса к экспортеру в случае неплатежа со стороны зарубежного контрагента(дебитора).
Такая ситуация неудобна как для экспортера, который в случае неплатежаиностранного дебитора несет убытки, так и для факторинговой компании, котораяустанавливает лимит финансирования исходя из финансового положения экспортера.320Там же.135Страховой полис ЭКСАР открывает новые возможности для экспортеров в виде защитыэкспортных контрактов с отсрочкой платежа и компенсации убытков в случае расторжениядоговора, а также помогает российским банкам финансировать экспорт посредством снижениянагрузки на капитал и возможностей комплексного обслуживания клиентов-экспортеров.В целях реализации программы страхования Агентство зафиксировало максимальныйлимит ответственности по рискам, которые могут быть приняты на страхование по экспортномуфакторингу для МСБ, выделив таким образом отдельную страховую емкость в рамкахсовокупного лимита ответственности ЭКСАР. Оно также ввело в практику упрощенныепроцедуры андеррайтинга рисков для кредитных лимитов на зарубежных покупателей иустановило единый страховой тариф (0,5%) от суммы профинансированной страхователемдебиторской задолженности по иностранным контрагентам, включенным в страховое покрытие.Страховое покрытие распространяется на уступленные экспортером права требования порегулярным поставкам однородных товаров на условиях отсрочки платежа (до 360 дней)покупателям за рубежом.
Ожидается, что реализация программы позволит факторинговымкомпаниям и банкам предложить для МСБ факторинг на безрегрессной основе пофиксированным ставкам за финансирование и факторинговое обслуживание. Это в своюочередь обеспечит доступ субъектов МСБ к современному механизму финансированияэкспортной деятельности и создаст возможности для увеличения объемов экспорта в условияхзащиты от рисков, связанных с неисполнением обязательств иностранными контрагентами321.Договоры о сотрудничестве с ЭКСАР уже заключили НФК, Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк.Для поддержки международного факторинга необходимо расширение практики экспортныхгарантий на факторинг, а также поддержка экспортеров на основе факторинга с полнымфинансированием и принятием риска на иностранного дебитораНа стимулирование развития факторинга в секторе МСБ направлен ряд новых продуктовфакторинга, например программа СДМ-Банка по погашению кредитов других банков.Программа была предложена с целью создания комфортных условий и осуществлениябесперебойного финансирования поставщиков в случае смены ими банка.
СДМ-Банкпредлагает предоставление финансирования новым клиентам при параллельном погашениидебиторами задолженности в прежнем банке322. В рамках поддержки малого и среднегопредпринимательства «МСП Банк» запустил два новых кредитных продукта: «Фактор развития– Банк» и «Фактор развития – Компания», нацеленных на увеличение объема поставок товарноматериальных ценностей, поддержку текущей деятельности и развитие бизнеса субъектов МСБ.Эти финансовые продукты предназначены для банков-партнеров и факторинговых компаний,оказывающих поддержку МСБ посредством факторинга.
В рамках указанных программ банкпредоставляет кредитные средства на льготных условиях.321322URL: http://www.exiar.ru.URL: http://www.sdm.ru/news/2859.html.136Новые факторинговые продукты дают возможность получить финансирование болееширокому кругу предпринимателей. В частности отменено обязательное требование опринадлежности клиентов факторинга к неторговому сектору экономики. Кроме того,расширились критерии отнесения к категории малого и среднего бизнеса, определенныегосударством – размер максимально допустимой выручки увеличен с 1 до 2 млрд. руб.(Постановление Правительства РФ № 702 от 13.07.2015), расширены ограничения по составуучастников или акционеров для крупных и иностранных юридических лиц с 25% до 49% 323.Использование факторинга в госзакупках. Среди новых тенденций на рынкефакторингаособоследуетвыделитьрасширениекругасубъектовфакторинговогообслуживания.
В частности, новые возможности для роста рынок факторинга может получить вслучае охвата сектора государственных закупок. Возможность использования факторинга вэтом секторе несёт выгоды как для поставщиков, так и для самого государства. К их числуследует отнести: возможность планирования и контроля бюджета, исходя из фактическихпотребностей; экономию бюджета за счет снижения кредитной нагрузки; снижениекоррупционной составляющей.
Для практической применимости факторинга в этом секторенеобходимо внести изменения в законодательство, регламентирующее механизм работы сгосконтрактами. В 2014 г. действующий ранее ФЗ № 94 «О госзакупках» сменил закон № 44-ФЗ«О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечениягосударственных и муниципальных нужд», вступивший в силу с начала 2015 г., однакоположения, регулирующие применение факторинга, не изменились.Согласно письму Минфина от 29 мая 2012 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
