Диссертация (1151025)
Текст из файла
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТНа правах рукописиСИНИЦА ЕВГЕНИЯ АЛЕКСЕЕВНА«ЭВОЛЮЦИЯ ФАКТОРИНГА:ИНСТРУМЕНТЫ, ИНСТИТУТЫ»Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредитДиссертация на соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:доктор экономических наук, доцентКанаев Александр ВладимировичСанкт-Петербург2016ОглавлениеВведение ..................................................................................................................................................
3Глава 1. Теоретико-методологические аспекты исследования эволюции факторинга ................. 111.1. Анализ теоретических взглядов на эволюцию факторинга ...................................................... 111.2. Многообразие трактовок факторинга .........................................................................................
191.3. Эволюционной подход к анализу генезиса, становления и развития факторинга ифакторинговых отношений ................................................................................................................. 26Выводы к Главе 1 ................................................................................................................................. 32Глава 2. Генезис, формирование и становление факторинга...........................................................
342.1. Зарождение исходного комплекса кредитно-агентских отношений в Канишскомторговом объединении ......................................................................................................................... 342.2. Развитие комиссионных отношений и цессия в Римской хлебной торговле .......................... 392.3.
Возникновение филиально-факторийной системы в средневековой торговле ...................... 452.4. Формирование современного факторинга в Новое время ........................................................ 492.5. Трансформация торгового факторинга в инструмент финансирования.................................. 542.6. Формирование международной индустрии коммерческого финансирования ....................... 61Выводы к Главе 2 ................................................................................................................................. 67Глава 3.
Зарождение и формирование факторинга в России. .......................................................... 693.1. Агентско-партнерские отношения во внешней и внутренней торговлеВеликого Новгорода ............................................................................................................................ 693.2. Торговые дома и компании в русской торговле ........................................................................ 753.3. Коммерческий кредит и комиссионный бизнес в российской торговле XVIII – XX вв. .......
843.4. Развитие факторинга в СССР и в современной России ............................................................ 98Выводы к Главе 3. .............................................................................................................................. 104Глава 4. Факторинг как современный инструмент коммерческого финансирования ................. 1064.1.
Место факторинга в индустрии коммерческого финансирования ......................................... 1064.2. Динамика развития факторинга как ведущего сектора международной индустриикоммерческого финансирования ...................................................................................................... 1224.3. Перспективы развития факторинга в РФ .................................................................................. 129Выводы к Главе 4.
.............................................................................................................................. 151Заключение ......................................................................................................................................... 153Список литературы ............................................................................................................................
1612ВведениеАктуальностьтемыдиссертационногоисследования.Современноеразвитиеэкономики России проходит на фоне сохраняющегося действия внешних шоков (сокращениерынков капитала, негативная динамика цен на нефть и другие российские экспортные товары).Это привело к резкому ограничению доступности заёмных ресурсов для предприятий инаселения, возрастанию кредитных рисков и увеличению объема просроченной задолженностипо текущим кредитным обязательствам, а также существенным образом повлияло на темпыроста отечественной экономики в целом.В таких условиях одним из факторов достижения экономической устойчивости являетсяпереориентация экономики на внутренние ресурсы роста и повышение эффективностииспользования доступных финансовых средств, в том числе через создание и широкоеприменение конкурентоспособных, соответствующих мировым стандартам инструментовфинансирования бизнеса.
Одним из них является факторинг. Его возросшее значениеобусловлено тем, что для многих торговых и промышленных предприятий он является важнойальтернативойбанковскимкредитаминадежныминструментомрефинансированиядебиторской задолженности. Последнее служит средством не только удержания рыночныхпозиций российского бизнеса, но и его торговой экспансии на новые перспективные рынки.Так, новые возможности для российских предприятий открываются в связи сактивизацией экономического сотрудничества российских предприятий с партнерами изАзиатско-Тихоокеанского региона, в частности, из КНР.
Это требует от отечественного бизнесаготовности работать в иной институциональной среде в условиях серьезной конкуренциис местными и международными финансовыми игроками. Здесь на помощь российскимэкспортерам должны прийти банки и факторинговые компании, использующие эффективныеинструменты финансирования, экспортной поддержки и страхования рисков.О востребованности факторинга в современных экономических реалиях России говорит истатистика: по данным Ассоциации Факторинговых компаний (АФК), оборот российскогофакторинга показал рост более чем в 4 раза за 2010 – 2014 гг., превысив в 2014 г.
2 трлн. руб.1Вместе с тем, дальнейшее расширение поддержки российских предприятий за счетвнедрения современных форм внутреннего и международного факторинга невозможно безанализа накопленного опыта деятельности факторинговых компаний, изучения современногосостояния отечественного рынка факторинга и исследования перспектив его дальнейшегоразвития. Этому должно способствовать теоретическое осмысление процессов эволюцииданного торгово-финансового института и раскрытия закономерностей его развития.1Информационный обзор российского рынка факторинга по итогам 2014 года, Ассоциация факторинговыхкомпаний (АФК), URL: http://asfact.ru/about.html.3Это, в свою очередь, позволит не только проследить преемственность структурноорганизационных и функциональных преобразований факторинга, но и рассмотреть его во всеммногообразии традиционных и инновационных форм с тем, чтобы теоретически обосноватьвозможные пути адаптации успешного зарубежного опыта к российским условиям и датьпрогноз направлений дальнейшего развития отечественного факторингового бизнеса.Сказанное свидетельствует о том, что изучение эволюционных механизмов развитияфакторинга относится к ряду актуальных и практически значимых задач экономической науки.При этом особую значимость имеет формирование методологических основ исследованияэволюции факторинга, которое должно базироваться на комплексном использованииинструментария различных научных концепций и подходов.Степень научной разработанности проблемы.
Использование эволюционных идей вэкономической науке имеет давнюю историю и глубокую интеллектуальную традицию,восходящую к работам Т. Мальтуса, К. Маркса, А. Маршалла, Т. Веблена, Й. А. Шумпетера.Эти труды объединила общая методологическая основа – изучение экономических процессов вих историческом развитии. Большое значение с точки зрения распространения эволюционных идейв экономике имели работы А. Алчиана, Р. Нелсона и С.
Уинтера. С их выходом связано появлениесамостоятельного направления экономической науки, названного эволюционной экономикой.В российской науке проблемами эволюционной экономики занимаются представителиобщетеоретического, институционального и математического направлений. Ими проведенасерьезная работа в следующих теоретических областях: методологии эволюционной экономики(Л.
И. Абалкин, А. Н. Нестеренко и др.) и развития эволюционного подхода (Г. Б. Клейнер,В. Л. Макаров, Р. М. Качалов, В. И. Маевский, В. Г. Гребенников, О. И. Сухарев и др.); теорииинституциональныхизменений(В. Л. Тамбовцев,Р. М. Энтов,А. Е. Шаститкоидр.);институциональной теории реформ и трансплантации институтов (О. Ю. Старков, В.A.
May,В. М. Полтерович и др.); институциональной экономической теории (Р. И. Капелюшников,В. С. Автономов, А. Е. Шаститко, Р. М. Нуреев, Ю. В. Латов, А. Н. Олейник и др.). В ряде работВ. И. Маевского обосновывается концепция макрогенераций (экономических «популяций»).С. Г. Кирдина разрабатывает матричные модели экономического развития.Среди отечественных финансовых исследований в последние годы также можно отметитьзаметный рост публикаций, посвященных изучению эволюционных процессов, в различныхфинансово-экономических областях знания: кредит и кредитные отношения (В. В. Иванов,А. В.
Канаев, О. И. Лаврушин, Б. И. Соколов идр.);финансовые системыи рынки(К. В. Криничанский, Б. Б. Рубцов, П. З. Хуснитдинов и др.); банки и банковские системы(С. А. Андрюшин, А. В. Канаев, С. А. Уразова и др.); страховая система и страховые4посредники (Н. А. Ованесян, А.
А. Новиков и др.); валютная система и валютные отношения(М. А. Абрамова, А. Ю. Левченко, И. Н. Люкевич, И. И. Кучеров и др.).Рядэволюционно-историческихисследованийбылипроведеныивобластифакторинговых отношений. Речь идет о публикациях таких отечественных экономистов, какМ. Д. Чиж,Т. А. Маханова,Е. В. Докукина,Ю. А. Кувшинова,И.
А. Ярошевич,А. О. Солдатова, Д. Е. Колобанов, Е. К. Елуфимова. Однако большинство указанных работсодержатисключительноисторико-хронологическийанализнаиболеезрелыхэтаповфакторинга. Основной упор в них сделан на раскрытии его сущности и правовойхарактеристики. При этом в стороне осталось как исследование процессов генезиса истановления факторинга, так и анализ структурных, организационных и функциональныхаспектов его развития, включающий выявление моментов преемственности и изменчивостифакторинга в его дальнейшей трансформации в сложный торгово-финансовый институт.Настоящее диссертационное исследование является попыткой восполнить имеющиесяпробелы и направлено на разработку концепции, раскрывающей содержание эволюциифакторинга и объясняющей данные процессы посредством выявления закономерностейразвития коммерческо-финансовой деятельности.Цели и задачи исследования.
Характеристики
Тип файла PDF
PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.
Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
