Диссертация (1150931), страница 4
Текст из файла (страница 4)
С учетомтого, что в то время Великобритания была лидером на мировом рынке, остальныестраны были вынуждены перейти к золотому стандарту вслед более развитымконтрагентом [47]. Таким образом, золото стало выступать эталоном ценности вмировой экономической системе. Исторически типы золотых стандартов сменялидруг друга: от золотомонетного к золотослитковому и золотодевизномустандартам.При золотомонетном стандарте цены на товары исчислялись в золоте,золотые монеты свободно обращались на внутреннем рынке, золото фактическивыполняло все функции денег [37]. Производилась свободная неограниченнаячеканка золотых монет, банкноты свободно обменивались на золото поофициальному курсу, а также не было ограничений на ввоз и вывоз этогодрагоценного металла.
При таком стандарте золото являлось общим платежнымсредствомдлямеждународныхунифицированныминструментомрасчетов,чтоделаломеждународногоегообмена.удобнымОднако,ипривозрастании объема товарооборота и возникновении кризисных ситуаций,потребность в дополнительной эмиссии золотых монет была ограниченапромышленной добычей и запасами золота, что послужило причиной отказа отзолотомонетного стандарта в связи с началом Первой мировой войны.
На сменузолотомонетному пришли золотослитковый и золотодевизный стандарты.17При золотослитковом стандарте банкноты обменивались на золотые слитки,вес которых составлял порядка в 12-14 кг. Из-за большого веса и высокойстоимости золотые слитки невозможно было использовать для розничнойторговли во внутреннем обращении, поэтому фактически они выступалисредствоммеждународныхрасчетовинаходилисьвраспоряженииуправительства, что в определенной степени способствовало стабилизацииденежного обращения [34]. Одним из преимуществ золотослиткового стандартатакже являлась экономия издержек на чеканку новых и замену стершихся монет.Однако при росте дефицита бюджетов стран, покрытии их займами истремительном росте выпуска денег, объем денежной массы в обращенииувеличился настолько, что в значительной степени превысил размер золотыхзапасов центральных банков, что поставило под угрозу обмен банкнот различныхгосударств на золотые слитки.
В связи с этим на международной Генуэзскойконференции 1922 года было принято решение о введении золотодевизногостандарта.Золотодевизныйстандартпредполагалобменназолототолькоопределенных валют, преимущественно использующихся для международныхрасчетов, страны-эмитенты которых характеризовались наиболее развитойпромышленностью,внешнеторговымоборотомибанковскойсистемой,обладающей прочными связями с центральными банками остальных стран [80].На роль таких валют или «девизов» были, очевидным образом, выбраны долларСША(золотомонетный(золотослитковыйстандарт),стандарт).ибританскийПервоначально,фунтфунтстерлинговстерлинговзанималлидирующее положение в международных расчетах, однако развал Британскойимперии и усиление политического и экономического влияния США, которые вто время стали обладателями крупнейших мировых запасов золота, сделалодоллар основной резервной валютой.
После утверждения на Бреттон-Вудскойконференции в 1944 г. Устава Международного валютного фонда доллар получилещё более прочную связь с золотом по цене 35 долларов за тройскую унцию, что,фактически, привело к установлению золотодолларового стандарта.Таким18образом, установленная мировая валютная система сохраняла за золотом рольсредства международных платежей и сохранения богатства, однако такжезакрепляла эти функции за единственной валютой – долларом США.
При этомобменныекурсымеждувалютамиопределялисьнаосновепаритетов,выраженных в долларах и золоте. Таким образом, золотодевизный стандартфактически закрепил зависимость остальных валют мира от доллара США, делаяего эталоном ценности и всеобщим эквивалентом [14].Однако по мере укрепления экономической и политической ситуации встранах Западной Европы и Японии, а также значительным превышением оборотадолларов над золотым запасом США, многие страны начали «убегать» от доллара,стремясь разменять его на золотые слитки, что привело к существенномусокращению американских золотых резервов.
В качестве дополнения к доллару вцелях поддержки Бреттон-Вудской валютной системы и преодоления «парадоксаТриффина»-противоречиямеждумеждународнымиспользованиеминациональной природой валют, МВФ принял решение о введении Специальныхправ заимствования – счетной единицы, применяемой в качестве резервногоактива, золотое содержание которой соответствовало золотому содержаниюдоллара США (подробнее в пункте 1.3.). Однако эти меры не поспособствовалирешению указанных проблем, вследствие чего в 1971 году было принято решениео прекращении обмена долларов на золото и отмене золотодолларового стандарта.Последнимэтапомдемонетизациидолларасталаотменазолотогосодержания валют и переход к плавающим валютным курсам, что былозакреплено соглашениями на Ямайской международной конференции, положениякоторых были введены в 1976-1978 годах [33].
При этом была отмененаофициальная цена золота, и золото перестало быть инструментом расчетов междуМВФ и его членами. Это привело к сокращению доли доллара в золотовалютныхрезервах центральных банков и официальным признанием роли золота в качестветоварного актива, а не денег. Таким образом, встала проблема определениянового эталона ценности и всеобщего эквивалента. Учитывая тот факт, чтоосновной характеристикой эталона стоимости является неизменность его19ценности во времени, то вряд ли можно предположить, что доллар США можетиграть роль эталона, хотя фактически, его лидирующее положение в обеспечениимировойэкономикисохраняетсянапротяжениидлительноговремени.Международным валютным фондом была сделана попытка вывести на первыйплан счетную единицу СДР, представляющую в настоящий момент корзину из 4мировых резервных валют (в октябре 2016 года корзину дополнит юань).МонетарныевластиКитаяподдержалиданнуюинициативу,критикуяпоследствия зависимости мировой экономики от «нестабильного» доллара впериод кризиса 2008-2009 годов.
Однако стабильность СДР и ее способностииграть роль эталона вызывает сомнения, что будет подробнее рассмотрено втретьей главе настоящего исследования. В целом, в попытке создания эталонастоимости, различные государства прибегали к введению своих счетных единиц(раздел 1.3) , однако это не получило должного распространения, и вопросопределения эталона ценности в условиях современной экономики остаетсяоткрытым.1.2 Эволюция представлений экономистов о создании эталона ценностиИдеи создания эталона стоимости, который был бы способен сохранятьсвою ценность неизменной на длительном промежутке времени, стала широкообсуждаемой в экономических кругах 19 века, что было обусловлено высокимуровнем политической и экономической нестабильности, а также развитиемстатистическихметодов(вчастности,теориииндексов),позволяющихформализовать задачу построения эталона ценности.
Так, одним из первыхэкономистов, заинтересовавшимся созданием эталона ценности, был британскийэкономист Поулетт Скроуп, которой в работе [128, c.9] отмечал, что эталонценности или стандарт ценности (standard of value) должен сам по себе оставатьсянеизменным: «There is one quality, and but one, which it is of supreme importance fora commodity to possess, if it is to form a correct measure of value; namely, that itshould itself be invariable in value». Он указывал на неспособность драгоценных20металлов играть роль меры стоимости в связи с постоянными колебаниями ихценности в зависимости от увеличения или снижения добычи, что приводило кнеожиданномуизменениюрыночныхдолгосрочныхконтрактов.КромецентогоинеопределенностиСкроупотрицалоценкивозможностьиспользования «затрат труда» в качестве меры стоимости, связанную снеопределенностью в его оценке и стандартизации, а также частичной ролью вобразовании стоимости (вместе с такими факторами, как налогообложение,рыночные условия и др.).
По мнению Скроупа, никакой товар, взятый поотдельности, не может выступать в качестве эталона стоимости, посколькуподлежит постоянным изменениям своей ценности.В связи с этим, он предлагал использовать «усредненную» корзину товаров(average of the mass of commodities) или репрезентативный набор этой корзины вкачестве «стандарта ценности». При этом нахождение «стоимости» такойкорзины Скроуп описывал по формуле среднего взвешенного арифметического отцен товаров, входящих в корзину. Сходный способ определения «стандартаценности» ранее был предложен экономистом Джозефом Лоу в работе [120] иполучил название «табличный стандарт» (tabular standard), согласно которомуправительство должно было периодические составлять таблицу, отражающуюсреднерыночную цену достаточно большого набора товаров.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
