Диссертация (1143535), страница 53
Текст из файла (страница 53)
Вертикальныйанализ показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммыпо отдельным статьям и разделам берутся в процентах к валюте баланса.2. Анализ финансового состояния.Анализ финансового состояния может быть основан на оценке ликвидностибаланса, которая заключается в сравнении средств по активам, сгруппированнымпо степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассивам, которыегруппируются по степени срочности их погашения, или на оценке степениобеспеченностизапасовпредприятияфинансирования.3. Анализ эффективности деятельности.долгосрочнымиисточниками314Для определения вклада показателей доходов и расходов в формированиепоказателей прибыли определяется удельный вес показателей в выручке. Дляоценки динамики доходов и расходов предприятия рассчитывается абсолютноеизменение показателей и индекс изменения как отношение значения отчетногопериода к значению прошлого периода.4.
Анализ деловой активности.Анализделовойактивностипроводитсянаосновепоказателейоборачиваемости, которые отражают скорость деятельности организации ирассчитываются как отношение выручки к средним значениям активов иобязательствам организации.В Приложении 10 в графической и табличной формах представленыосновные результаты расчетов.Результаты проведенного анализа позволили систематизировать основныепроблемы деятельности предприятий ядра кластера приборостроения СанктПетербурга (см.
таблицу 5.9).Таблица 5.9 – Результаты анализа внешней отчётности предприятий ядракластера приборостроенияНаправления анализаИмущественное состояниеФинансовое состояниеЭффективностьДеловая активностьРезультаты анализаПредприятия кластера можно разбить на 4 группы наоснове соотношения оборотных и внеоборотных активов– 60/40, 30/70, 15/85 и 5/95. Большинство предприятийкластера имеет неликвидную структуру активов.Финансовое состояния предприятий характеризуется какнеустойчивое,чтосопровождаетсянедостаткомсобственных оборотных средствСущественная величина кредиторской задолженности,которая увеличиваетсяНизкая рентабельность основной деятельности, котораясоставляет в среднем около 5,3 % и ее постоянноеснижениеУ большинства предприятий наблюдается снижениеоборачиваемости активов в среднем с 1,31 до 0,42Результаты анализа показали, что предприятия кластера имеют схожиенегативные тенденции деятельности за рассматриваемый период, однако315структура их активов различается, что может причиной различной отраслевойпринадлежности.Рассмотрим основные причины и пути решения выявленных проблем.Большинство предприятий кластера работает по государственному заказу, втом числе оборонному.
Иногда 98% продукции предприятия поставляетсягосударству. Например, на предприятии АО «Завод «Навигатор» сокращениеобъемов государственного заказа привело к существенному снижение выручкипредприятия.Продукция, поставляемая по государственному заказу, имеет низкуюрентабельность.
Это обусловлено системой затрат «20%+1%», т.е. норма прибылипо добавленной стоимости составляет 20%, по закупаемым комплектующимтолько 1%. Однако в условиях высокой волатильности рубля и длительногопроизводственного цикла, данная норма не компенсирует реальных затрат назакупку импортных материалов и комплектующих, что создает ограничения длярасширения воспроизводственного процесса и накопления капитала дляфинансирования инноваций на предприятиях кластера.Низкая ликвидность предприятий кластера обусловлена неравномерностьюфинансирования государственного заказа, что приводит к необходимостипривлекать кредиторскую задолженность, что в свою очередь увеличивает риски,а также снижает уровень рентабельности предприятий. Одним из способоврешения проблем нестабильного финансирования является сдача в арендуимущества предприятия.
Такая ситуация характера для АО «Концерн «Гранитэлектрон», АО «Авангард», ПАО «Интелтех», что, однако, ограничиваетвозможности роста предприятий кластера.Государственный заказ нередко связан с задержкой финансирования изаключениягосударственныхконтрактов,чтоприводиткснижениюоборачиваемости и эффективности, так как под планируемые контрактыпредприятие все равно формирует запасы в связи с высокой длительностьюпроизводственного цикла и зависимостью от импортных комплектующих.316Предприятия кластера практически не привлекают долгосрочных заемныхисточников финансирования инвестиционных проектов, что приводит к низкойфинансовой устойчивости и низкой рентабельности из-за отсутствия эффектафинансовогорычага.Однаковпрограммеразвитияэлектроннойпромышленности в период 2013 до 2025 года [3] предполагается субсидированиепроцентных ставок и предоставление государственных гарантий по долгосрочнымкредитам.Долгосрочные контракты на производство наукоемкой радиоэлектроннойпромышленности являются многоэтапными и каждый этап имеет свой уровеньрентабельности.
Наибольшая рентабельность достигается на этапе разработкипродукции и наименьшая – на этапе производства. Это усложняет процессформирования долгосрочных инвестиционных программ и эффективной кадровойполитики. Как следствие одной из проблем предприятий кластера являетсястарение кадрового состава.Возможный путь преодоления трудностей работы по государственнымконтрактам является диверсификация производства с целью выпуска гражданскойпродукции, что позволит стабилизировать финансовое состояние и снизитьвысокие риски зависимости от государственного спроса. Однако данная стратегияразвития рыночных компетенций предприятий кластера потребует маркетинговыхусилий и внедрения новых инвестиционных программ, что затруднено в условияхнизкой рентабельности и финансовой неустойчивости.Все проблемы предприятий кластера приборостроения Санкт-Петербургаможно классифицировать по 4 направлениям: производственные, финансовые,кадровые и рыночные (см.
таблицу 5.10).317Таблица 5.10 – Классификация факторов, ограничивающих развитиекластера приборостроения Санкт-ПетербургаТип проблемыПроизводственныеФинансовыеКадровыеРыночныеСодержание факторов, ограничивающих развитие кластераВысокий износ основных фондовПолный и длительный цикл производства предприятий ядракластераЗависимость от импортных комплектующих и материаловФинансовая неустойчивостьНизкая рентабельностьНизкая заработная платаСтарение кадрового составаНедостаточная профессиональная подготовкаЗависимость от государственного спросаНедостаточный уровень конкурентоспособности продукции намировом рынке и низкий уровень экспорта продукцииВсе перечисленные в таблице 5.10 проблемы являются взаимосвязанными иносяткомплексныйхарактер.Так,износпроизводственныхфондов,импортозависимость и работа в системе государственного заказа приводят книзкой рентабельности и финансовой неустойчивости, низкой заработной плате икак результат к старению кадров и производству неконкурентоспособнойпродукции, что является недопустимым в условиях инновационной экономики.Высокая зависимость от импорта обусловлена тем, что среди предприятийкластерапрактическиотсутствуютпроизводителимикроэлектронныхкомплектующих.
В условиях высокой волатильности курса рубля постояннорастут риски роста цен на импортные составляющие, что невозможнокомпенсировать в условиях низкой рентабельности. Следовательно, предприятиякластера не могут концентрироваться на создании цепочки ценностей, чтонеобходимо в условиях производства инновационной продукции.Высокий износ основных производственных фондов [276] также оказываетвлияние на уровень затрат и определяет низкую рентабельность. Большинствопредприятий кластера были созданы в 20-50-ые года девятнадцатого века, при этов 90-ые годы уровень финансирования резко снизился, что привело кневыполнению инвестиционных программ и, как следствие, в настоящее времянаблюдается физическое и моральной устаревание фонов многих предприятий318кластера. Данная ситуация улучшается за счет перевооружения и реконструкциифондовврамкахфедеральныхцелевыхпрограмм,ноограничениефинансирования на 50% за счет собственных средств предприятия снижаетэффективностьпрограммввидунизкихтемповнакоплениякапиталакластераполногопредприятиями кластера из-за низкой рентабельности.Реализацияпроизводственногобольшинствомциклапредприятийограничиваетспециализациюикооперацийпредприятий кластера.
Основной причиной выбора данной модели бизнесаявляется давняя история создания предприятий и незначительное количествопредприятий в кластере, предоставляющих услуги контрактного производства.Таким образом, предприятиям кластера приходится осуществлять сложноеуправлениедлительнымпроизводственнымциклом,чтоограничиваетвозможности внедрения инноваций на отдельных участках производства илистадиях создания продукции.На предприятиях кластера наблюдается увеличение среднего возрастасостава работников с 42 до 46 лет за последние 5 лет. В настоящее времяработники до 35 лет составляют не более 25% от среднесписочной численности.Для повышения престижности профессий кластера необходимо повышениеоплаты труда, которая сейчас составляет в среднем около 43000 рублей,улучшение условий труда и социальных гарантий, а также взаимодействие свысшими учебными заведениями, осуществляющими подготовку профильныхспециалистов.
Однако низкая рентабельность предприятий кластера такжеограничивает возможности наращивания кадрового потенциала.Финансовыепроблемыпредприятийкластераобусловленынизкойэффективность системы государственного заказа, которая не учитывает всегоразнообразияфактороввнешнейсредыпредприятийгосударственныхподрядчиков.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
