Формирование информационного обеспечения инвестиционного процесса в машиностроении (1142954), страница 24
Текст из файла (страница 24)
Для вышеуказанных машиностроительных заводовцелесообразноснизитьоптимизироватьиздержкинаматериально-снабженческуюметаллообработку,атакжеполитику,повыситьпроизводительность труда за счет автоматизации механообрабатывающихцехов.Далее выявим зависимость методики формирования информационногообеспечения инвестиционного процесса и предложенных зон инвестиционнойпривлекательности и стратегий развития предприятия в таблице 17.
Так, дляОАО «ГАКЗ», ПАО «ОМЗ» интегральный показатель оценки ресурсной базынаходитсявдиапазоне2,14-2,77,чтосоответствуетвысокойзонеэффективности использования ресурсов, и в условиях экономическойнестабильности рекомендовано использовать стратегию дифференциации.Для ОАО «АМЗ», ООО «ЮМЗ», ОАО «КАЗ» и Машиностроительный заводООО «СИМЗ» значение интегрального показателя оценки ресурсной базы в2014 году колеблется в диапазоне 0,62-1,98 и соответствует нормальной зонеинвестиционнойдифференциации.привлекательности,здесьхарактернастратегия147Таблица 17 – Определение зоны инвестиционной привлекательности и стратегии развития предприятия на основеранжирования интегрального показателя оценки ресурсной базыООО «ЮМЗ»Показатели1Интегральный показательсостояния ресурсной базыnПАО «ОМЗ»АО «ГАКЗ»2013220143201342014520136201471,980,682,872,772,482,14ОАО «АМЗ»201381,90201490,62АО «КАЗ»2013101,93ООО «СИМЗ»2014112013122014131,391,220,74xii 1Идентификация зоныинвестиционнойпривлекательностипромышленногоинвестиционного проектаИдентификация стратегииВысокийуровень(1)Нормальныйуровень(2)Высокий уровень(1)Нормальныйуровень(2)Высокийуровень(1)Нормальныйуровень(2)Стратегиядифференциации(1)Стратегияфокусирования(2)Стратегия дифференциации(1)Стратегия фокусирования(2)Стратегиядифференциации(1)Стратегия фокусирования(2)Для значений интегрального показателя соответствующего низкой зоне инвестиционной привлекательностирекомендовано выбрать стратегию фокусирования.
Предложенная выше авторская методика на основе ранжированияинтегрального показателя позволяет инвестируемому предприятию машиностроения:1) оперативно реагировать на состояние операционной деятельности;2) идентифицировать зону инвестиционной привлекательности потенциального инвестиционного проекта иинвестируемого объекта в целом;3) выявить риски на стадии мониторинга инвестиционного проекта;4) сформировать комплекс мероприятий по оздоровлению направлений использования ресурсной базымашиностроительного предприятия.147Источник: составлено автором.148Длясравнительногоанализабыливыбраныдвапредприятиямашиностроительного профиля, не относящиеся к градообразующим.В таблице 18апробируем авторскую методику формированияинформационного обеспечения инвестиционного процесса и проведемрасчетыинтегральногопоказателяоценкиресурснойбазыдлямашиностроительных предприятий, не относящихся к градообразующим.Таблица 18 - Индексная оценка эффективности использования ресурснойбазымашиностроительныхпредприятий,неотносящихсякградообразующим по балансовым данным за 2014 г.В тысячах рублейПоказатели1Индекс эффективности использованиячеловеческих ресурсов1.
Производительность труда2. Прибыли на одного работника3. Доля управленческих затрат в общих затратах4. Доля топ-менеджмента в общей численностиперсонала5. Зарплатоотдача6. Фонд оплаты труда топ-менеджмента7. Текучесть человеческих ресурсов8. Текучесть топ-менеджментаИндекс эффективности использованияфинансовых ресурсов1. Финансовый рычаг2. Соотношение мобильных и иммобилизованныхактивов3. Обеспеченность запасов собственнымиисточниками финансирования4. Показатель краткосрочной задолженности5. Показатель кредиторской задолженности и прочихпассивов6. Показатель быстрой ликвидности7. Показатель текущей ликвидностиОАО«Тихорецкиймашиностроительный заводим.
В.В.Воровского»20,32ОАО«Армавирскийзавод тяжелогомашиностроения»1.410.860.021.63-135.6517.610.080.090.011.000.000.003,890.011.000.000.002,141.391,002.805,720.100,000.640,720.460,810.571.740,630,793-25,5149Продолжение таблицы 18В тысячах рублей18. Оборачиваемость собственного и заемногокапитала9. Оборачиваемость мобильных средств10. Оборачиваемость запасов11.
Оборачиваемость готовой продукции12. Оборачиваемость кредиторской задолженности13. Фондоотдача основных средств и прочихвнеоборотных активов14. Оборачиваемость собственного капитала15. Эффективность продаж16. Эффективность общего капитала17. Рентабельность основных средств и прочихвнеоборотных активов18. Рентабельность собственного капиталаИндекс эффективности использованияматериальных ресурсов1. Материалоемкость2. Фондоемкость3. Запасоемкость4. Минимальный запас технологического сырья икомплектующих5.
Текущий запас технологического сырья икомплектующихИнтегральный показатель оценки ресурсной базы231,350,591.832.795,757.000,684,378,841,065,544,441.009.170.031,001,001,000.511,000.070,561,000,590.170.180.350,110,180,231.001,000.330,381,26-19,6Источник: авторский расчет.Интегральный показатель оценки ресурсной базы ОАО «Тихорецкиймашиностроительный завод им. В.В. Воровского» составило 1,26, чтосоответствует нормальной зоне инвестиционной привлекательности.
Длявышеуказанного машиностроительного предприятия рекомендовано выбратьстратегиюфокусирования.ДляОАО«Армавирскийзаводтяжелогомашиностроения» значение интегрального показателя составило -19,6, чтосоответствует недопустимой зоне инвестиционной привлекательности иговорит о существенном нарушении баланса использования ресурсной базыпредприятия, данному предприятию рекомендовано выбрать стратегиюлидерства в низких издержках, с целью оптимизировать себестоимость исократить издержки на выпускаемую продукцию машиностроения.
Следует150также отметить, что ОАО «Армавирский завод тяжелого машиностроения» внастоящее время испытывает серьезные трудности с ликвидностью, введеноконкурсное производство, идет процедура ликвидации машиностроительногопредприятия.Тестирование методики формирования информационного обеспеченияинвестиционного процесса, позволило провести ранжирование границэффективности использования ресурсов по их направлениям путем расчетаиндексов оценки эффективности использования финансовых, материальных итрудовых ресурсов. Выявлены следующие границы: 1) Индексная оценка вобласти управления трудовыми ресурсами I ч.р.
(0 – 0,5); 2) Индексная оценкав области управления финансами Iф.р.(1,2 – 11,5); 3) Индексная оценка вобласти управления материальными ресурсами I м.р. (0,4 – 1,2),где I ч.р. – индекс эффективности использования человеческих ресурсов;I ф.р. – индекс эффективности использования финансовых ресурсов;I м.р. – индекс эффективности использования материальных ресурсов.Предложенные границы эффективности использования ресурсов по ихнаправлениям позволят оперативно среагировать внешнему пользователю наслабые и сильные стороны промышленного предприятия при принятиирешения о вложении в инвестиционный проект.4) Корректировка индексных оценок на коэффициенты с диапазонамизначений: Т1(0,4-0,8) – для корректировки индексной оценки в областиуправления трудовыми ресурсами;Т2(0,15-0,45) – для корректировкииндексной оценки в области управления финансами; Т3(0,45-0,75) – длякорректировки индексной оценки в области управления материальнымиресурсами;5) Интегральный показатель оценки ресурсной базы Ux (0,4 – 3,0).Экономический смысл интегрального показателя оценки ресурснойбазы Ux заключается в рациональном управлении ресурсной базойпромышленногопредприятия,пристремлениипоказателяктрем,рациональность и эффективность использования ресурсной базы выше.
В151рамках настоящей диссертационной работы предложено ранжированиеинтегрального показателя оценки ресурсной базы, определенное на основанииформул (30), (31), (32):Uxч.р. = 0,5*0,4+1,2*0,15+0,4*0,45 = 0,56(30)Uxф.р.= 0*0,4+11,5*0,15+0,4*0,45 = 1,905(31)Uxм.р.
= 0*0,4+1,2*0,15+1,2*0,45 = 0,72(32)С целью определения степени инвестиционной привлекательностипроекта, проведем зонирование интегрального показателя Ux, используярасчетныеданные,приведенныевформулах(30),(31),(32)ипроранжированные показатели эффективности использования ресурсов:Ux<0,4 – недопустимая зона инвестиционной привлекательностипроекта;0,4≤Ux≤0,6 – низкая зона инвестиционной привлекательности проекта;0,6<Ux≤1,9 – нормальная зона инвестиционной привлекательностипроекта;1,9<Ux≤ 3,0- высокая зона инвестиционной привлекательностипроекта.Такимобразом,сцельюопределенияинвестиционнойпривлекательности с учетом состояния эффективности использованияресурсов машиностроительных предприятий, в настоящем исследованиипредлагается ранжирование интегрального показателя оценки ресурсной базыпо четырем зонам, предполагающее определение мотиваций руководстваинвестируемого предприятия, направленные на принятие управленческогорешения о целесообразности вхождения в инвестиционный проект и выборстратегического развития предприятия.152Выводы по главе 21.
Информационное обеспечение инвестиционного процесса должнобыть оценено интегрально. В связи с этим, в диссертационном исследованиипредлагаетсяиспользоватьобеспечения–инструментинтегральныйоценкипоказательинформационногооценкиэффективностииспользования ресурсной базы, позволяющий идентифицировать рискиоперационнойдеятельностимашиностроительногопредприятия.Винформационное обеспечение должны быть включены финансовые отчетыпредприятия, технологические схемы производства продукции, база данныхпроектировщиков и инвесторов, маркетинговые отраслевые исследования.2.Врамкахвторойглавыдиссертационногоисследованиясформулированы принципы построения теоретико-методического подхода, атакже обоснован сам теоретико-методический подход, методика и алгоритмформирования информационного обеспечения инвестиционного процесса.Основные положения научных разработок сводятся к следующему:а) значение интегрального показателя оценки ресурсной базы и зоныинвестиционной привлекательности позволяют потенциальным инвесторампринятьрешениеовложенииинвестиционныхсредстввпроекттехнологической модернизации машиностроительного предприятия, и такжеопределить необходимый объем инвестиционных средств;б)значениеинтегральногопоказателяпозволяетоценитьсбалансированность ресурсов, вовлекаемых в инвестиционный процесс,соблюдение нормативных критериев уровня эффективности использованияфинансовых, материальных и человеческих ресурсов;в) показатели индексов эффективности использования ресурсовпозволяютменеджеровтоп-менеджментувобластиопределитьмаркетинга,уровеньфинансов,компетентноститехнологического,153инвестиционного менеджмента, обозначить слабые и сильные позициикомпании, разработать стратегию инвестиционного развития предприятия;г) предложенная методика создает основу для определения состояниякоммуникационного пространства и мотивационного поля для участниковинвестиционного процесса, определяет финансовые (инвестиционные) рискипроектов технологического обновления машиностроительного предприятия, атакже способствует оперативной разработке плана по нивелированиюуказанных рисков на всех этапах инвестиционного процесса;д) показатели оценки эффективности использования ресурсной базымашиностроительногообеспечениемдляпредприятиярасширениямогутмерслужитьинформационнымгосударственнойподдержкиинвестиционного развития машиностроения.3.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
