Формирование информационного обеспечения инвестиционного процесса в машиностроении (1142954), страница 23
Текст из файла (страница 23)
Проводится индексная оценка эффективности управления персоналоммашиностроительного предприятия.3.Проводитсяиндекснаяоценкаэффективностиуправленияматериальной базой машиностроительного предприятия.4.Проводитсяиндекснаяоценкафинансовогосостояниямашиностроительного предприятия.5. Корректируются полученные индексные значения.6. Рассчитывается интегральный показатель оценки ресурсной базы наоснове данных индексной оценки с учетом ее корректировки.7. Определяется возможность инвестиционных вложений в проект ивыбор стратегии развития машиностроительного предприятия [95].После определения интегрального показателя оценки ресурсной базы,строится финансовая модель «кэш-фло» с дисконтированными денежнымипотоками, рассчитываются показатели эффективности инвестиционногопроекта, выявляются риски проекта.Предложенный алгоритм формирования информационного обеспеченияинвестиционного процесса на машиностроительном предприятии позволяетопределить риски реализации инвестиционного проекта в полученномдиапазоне действия интегрального показателя оценки ресурсной базы.Основнойрискинвестиционногопроекта заключаютсяв невозвратеинвестиционных вложений.
Поэтому важно провести анализ чувствительностидолговойнагрузкикNPVиразработатьинструментыпринятияуправленческого решения о целесообразности вхождения в инвестиционныйпроект с учетом возврата инвестиционных вложений.1402.3 Оценка инвестиционной привлекательностимашиностроительных предприятий на основе моделированияинформационного обеспеченияПринимая во внимание предложенную и обоснованную методикуформирования информационного обеспечения инвестиционного процесса вмашиностроении, проведем ее апробацию на шести машиностроительныхзаводах со статусом градообразующих в таблице 16, для чего произведемвыборку и группировку градообразующих предприятий в таблице 15: № 1 –градообразующие предприятия с критической экономической ситуацией; № 2– градообразующие предприятия, не отнесенные в категории 1 или 3; № 3 –градообразующие предприятия со стабильной экономической ситуацией.Основной критерий выборки – отнесение машиностроительныхпредприятийктранспортномумашиностроению.Аналитическоеисследование было проведено с использованием данных СПАРК.Основнаязадачапривлекательностьапробации–машиностроительныхоценитьинвестиционнуюпредприятийнаосновепредложенной системы показателей и авторского теоретико-методическогоподхода.Таблица 15 – Выборка машиностроительных предприятий для тестированияметодикиформированияинформационногообеспеченияинвестиционного процессаНаименованиеНаименованиеЧисленностьОсновной видмоногородаградообразующейперсонала,деятельности(численностьорганизациитыс.
чел.жителей, тыс. чел.)и субъекта РФ1234Категория 1 (градообразующие предприятия с критической экономическойситуацией)141Продолжение таблицы 151г. Юрга (81,1)Кемеровскаяобласть2ООО«ЮМЗ»(Юргинскиймашиностроительныйзавод)г. Очер (14,1)Пермский край35,84Производство горношахтногооборудования,подъемнотранспортнойтехники,железнодорожногооборудованияПроизводствонефтепромысловогооборудованияПАО«ОМЗ»0,7(Очерскиймашиностроительныйзавод)Категория 2 (градообразующие предприятия, не отнесенные к 1 или 3 категории)г.
Галич (16,9)ОАО«ГАКЗ»1,5ПроизводствоКостромская(Галичскийавтомобильныхобластьавтокрановый завод)кранов от 25 т до 110 тподмаркой«ГАЛИЧАНИН»г. Александровск ОАО«АМЗ»1,4Производство горно(13,4)(АлександровскийшахтногоПермский краймашиностроительныйоборудованиязавод)Категория 3 (градообразующие предприятия со стабильной экономическойситуацией)г. Клинцы (61,5)ОАО«КАЗ»1,3ПроизводствоБрянская область(Клинцовскийавтомобильныхиавтокрановый завод)гусеничных крановг.Соль-Илецк Машиностроительный1,2Производство(27,3)завод ООО «СИМЗ»полуприцеповиОренбургскаясельскохозяйственнойобластьтехникиИсточник: составлено автором.142Таблица 16- Расчет интегрального показателя оценки ресурсной базы градообразующих предприятиймашиностроительного профиляПоказатели1 категорияООО «ЮМЗ»ПАО «ОМЗ»2 категорияАО «ГАКЗ»ОАО «АМЗ»3 категорияАО «КАЗ»ООО «СИМЗ»20143-1,03201340,50201450,45201360,30201470,30201380,2520149-0,552013100,212014110,172013120,18201413-0,0050,070,070,0520,0520,0910,0900,10380,10580,0210,0210,0180,0433,012,301,121,552,792,770,560,582,422,505,542,353.
Прибыли на одногоработника4. Доля управленческихзатрат в общих затратах5. Доля топ-менеджмента вобщей численности персонала6. Зарплатоотдача1,19-4,571,601,310,530,460,71-2,400,290,110,05-0,640,020,020,020,020,020,020,030,030,020,0232,560,040,020,020,100,100,080,080,080,080,090,090,030,100,010,000,010,010,010,010,000,000,010,010,310,117. Фонд оплаты труда0,500,950,991,431,162,181,001,001,001,001,001,008. Текучесть человеческихресурсов9.
Текучесть топменеджментаИндекс эффективностииспользованияфинансовых ресурсов0,000,000,220,220,110,100,000,000,000,000,000,000,000,000,100,110,050,060,000,000,000,000,000,006,264,6310,9711,6211,459,575,84,88,495,354,421,21142201320,461Индекс эффективностииспользованиячеловеческих ресурсов1. Доля работников, занятыхна градообразующемпредприятии2. Производительность труда143Продолжение таблицы 1613456789101112131. Финансовый рычаг0,00-2,770,002,020,000,010,550,680,010,0113,88-3,332. Соотношение мобильных ииммобилизованных активов3. Обеспеченность запасовсобственными источникамифинансирования4.
Показатель краткосрочнойзадолженности5. Показатель кредиторскойзадолженности и прочихпассивов6. Показатель быстройликвидности7. Показатель текущейликвидности8. Оборачиваемостьсобственного и заемногокапитала9. Оборачиваемостьмобильных средств10. Оборачиваемость запасов0,890,811,281,376,535,961,491,854,604,395,048.20-1,12-1,78-0,35-0,370,570,670,080,020,640,59-0,18-0.180,620,751,000,461,000,980,600,670,980,980,960.480,790,520,830,881,001,000,920,921,001,000,860.880,270,230,990,660,921,240,640,510,530,850,050.360,760,481,811,612,353,051,811,532,862,470,881.520,460,341,672,062,131,880,550,502,202,092,280.960,850,744,735,742,482,180,870,792,692,552,821.111,440,7410,249,293,673,621,351,063,013,951,911.161,661,47140,67153,110,850,8288,4099,586,177,985,402.360,950,838,1410,514,724,881,301,096,116,241,860.741,170,776,047,7515,1814,151,691,4712,4711,8711,837.3411.
Оборачиваемость готовойпродукции12. Оборачиваемостькредиторской задолженности13. Фондоотдача основныхсредств и прочихвнеоборотных активов1432144Продолжение таблицы 16134567891011121314. Оборачиваемостьсобственного капитала15. Эффективность продаж72,76-0,702,633,640,840,700,290,310,790,7622,36-1.9628,9026,37-0,93-1,9019,3015,123,32-2,7611,893,524,251.0716. Эффективность общегокапитала17.
Рентабельность основныхсредств и прочихвнеоборотных активов18. Рентабельностьсобственного капиталаИндекс эффективностииспользованияматериальных ресурсов1. Материалоемкость0,000,0012,354,1550,0038,330,37-3,0431,7110,75-1,65-71.750,340,20-0,06-0,152,932,140,06-0,041,480,420,500.080,000,0012,358,2550,0838,530,56-4,8231,9310,84-16,071.000,531,091,130,70,611,120,450,640,600,550,440,600,680,010,011,181,210,010,010,160,130,190.422. Фондоемкость0,841,280,150,120,050,070,390,460,080,080,080.143. Запасоемкость0,600,680,100,110,270,270,730,940,320,250,370.851,001,001,001,001,001,001,000,180,201,251,330,420,390,120,120,340,410,320.090,682,872,772,482,141,900,621,931,391,220,744.
Минимальный запастехнологического сырья икомплектующих5. Текущий запастехнологического сырья икомплектующихИнтегральный показательnоценки ресурсной базыxii 1Источник: авторский расчет.0,91,981,001,001,001,001.001442145Итак, в таблице 16 проведены выборка предприятий транспортногомашиностроения и их ранжирование по категориям в зависимости отсоциально-экономического положения.
Анализируемые предприятия втаблице 16 расположены по степени улучшения социально-экономическогоположения.Анализируя данные таблицы 16, можно отметить, что практически всепоказателиимеютнегативнуютенденцию,индексыэффективностииспользования ресурсов сокращаются в 2014 году по сравнению с 2013 годом,а интегральный показатель эффективности использования ресурсной базыдемонстрирует отрицательную динамику на фоне сокращения индексов.Основная причина сокращения интегрального показателя эффективностииспользования ресурсной базы заключается в нескольких причинах: низкаяпроизводительностьработниковмашиностроительныхпредприятий,недостаточное государственное финансирование и поддержка, отсутствиельготных программ банковского кредитования, в частности инвестиционногокредитования.
Необходимо отметить, что ОАО «ГАКЗ», ОАО «КАЗ» успешнов 2008-2011 гг. реализовывали инвестиционные проекты по частимодернизации оборудования (были приобретены и установлены продольнофрезерныестанкиотечественногопроизводства,способствовавшиеактивизировать производственные мощности, повысить рентабельностьпродукции и продаж), что нельзя сказать, например об ООО «ЮМЗ» (ООО«Юргинский машиностроительный завод»): здесь, наблюдаются серьезныериски потери ликвидности всвязи с недостаточностью покрытиясобственным оборотным капиталом текущих обязательств, завод испытываетдефицит финансирования со стороны государства, поэтому вынужден братькредиты на пополнение оборотных средств.Рассмотрим подробнее динамику индексов и интегрального показателяпо шести машиностроительным заводам.По эффективности использования трудовых ресурсов, наименьшеезначение индекса в 2014 году демонстрируют ООО «Машиностроительный146завод СИМЗ», ОАО «АМЗ», ООО «ЮМЗ»: -0,005, -0,55, -1,03 соответственно.По эффективности использования финансовых ресурсов наименьшее значениеиндекса в 2014 году демонстрируетООО «Машиностроительный заводСИМЗ» 1,21, а наибольшее значение индекса демонстрируют ПАО «ОМЗ»,ОАО «ГАКЗ» 11,62 и 9,57 соответственно.
По эффективности использованияматериальных ресурсов наименьшее значение индекса демонстрируют ООО«Машиностроительный завод СИМЗ», ОАО «АМЗ», ООО «ЮМЗ»: 0,44, 0,45,0,53 соответственно. Наименьшее значение интегрального показателяэффективности использования ресурсной базы было рассчитано в 2014 годудля ОАО «АМЗ», ООО «ЮМЗ» и ООО «Машиностроительный завод СИМЗ»0,62, 0,68, 0,74 соответственно, что говорит о нерациональном использованииресурсной базы, в частности нерациональном использовании трудовых иматериальных ресурсов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
