Эффективность деятельности банков развития (1142807), страница 22

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 22)

Так, в соответствии с рисунком 25 2014 год сталрекордным по капитализации «зеленого» рынка долговых ценных бумаг.Источник: [262].Рисунок 25 – Рынок «зеленых» облигаций, 2014 г.На международном уровне ключевые стратегические инициативы в даннойобласти предлагаются Всемирным банком. При этом в настоящее время доля БРГермании KfW становится соизмеримой с масштабами «зеленых» инвестицийЕвропейского инвестиционного банка и правительств ряда стран, что формируетпредпосылки для включения в процесс национальных БР.В этой связи перспективным направлением могут стать инициативыВнешэкономбанка по включению в экономический оборот услуг экосистем(например, рынок «зеленых» сертификатов), что позволит банку стать одним изпервыхорганизаций,инициирующихрынокэкосистемиэкологическихинвестиций в России.Примечание – Успешным примером применения подобного механизма напрактике может служить Киотский протокол по предотвращению глобальногоизменения климата (1997).ДанноенаправлениеразвитиядеятельностиВнешэкономбанкапредставляется особенно перспективным в российских реалиях, где при129значительных возможностях страны в части экосистемных услуг внутреннийрынок экологических инвестиций не развит.Таким образом, в целях повышения внешней эффективности деятельностиВнешэкономбанка в части приверженности принципам устойчивого развитияможно предложить следующие стратегические инициативы:продолжить инициацию изменений, направленных на создание«зеленого»офиса,соблюдениепринциповкорпоративнойсоциальнойответственности;-проводитьрасчетинтегральногоNPVпроектовразвития,учитывающего социальные затраты и выгоды для общества или его части на этапеэкспертизы проекта, обеспечивая тем самым комплексный анализ существующихфакторовразвитиявцеляхдостижениясинергетическогоэффектамультитаргетирования или решения конфликтов между ними;-внедрить в систему оценку эффективностиВнешэкономбанкакритерий оценки вклада банка в устойчивое развитие и соответствующийпереченьКПЭ,включаякоэффициентудовлетворенностиклиентовистейкхолдеров БР, а также инициировать мероприятия, направленные на созданиерынка экосистем и экологических инвестиций в России.-для оценки удовлетворенности клиентов и стейкхолдеров БР внедритьex-post оценку каждого проекта (проведение социальных опросов средибенефициаров и аутсайдеров проекта с целью выявления эффекта и получения«обратной связи» на регулярной основе, анализ «затраты-выгоды» с цельювыявления воздействия).В России заложены фундаментальные основы к переходу на рельсыустойчивого развития [12; 13].

Однако в текущих российских условиях кризиса ипрогнозируемой экономической рецессии [53] вопросы устойчивого развитиявероятнее всего не будут основной повесткой ближайших лет. Безусловно,условияэкономическойисоциальнойстабильностиявляютсяболееблагоприятной почвой для эффективной работы экономических субъектов вобласти устойчивого развития. Тем не менее, кризисные явления зачастуюприводят к ускоренной мобилизации всех национальных ресурсов и при130эффективной государственной настройке позволяют выйти на качественно новыйуровень общественного развития.В таких условиях национальный БР, в частности Внешэкономбанк, имеетпотенциалстатьпроводникомподобныхизменений,обусловленныхнеобходимостью создания новой модели роста.

Подобные принципы обозначеныв Стратегии развития Внешэкономбанка на период 2015-2020 гг., в банке наежегодной основе выпускаются отчеты об устойчивом развитии, корпоративнойсоциальной ответственности. Однако при этом необходимо, чтобы политика,направленная на поддержку низкоуглеродной и зеленой экономики, была нетолько декларирована, но и инкорпорирована в деятельность банка на практике.3.3 Рекомендации по развитию систем управления эффективностьюдеятельности банков развитияИтак, проведенное исследование демонстрирует, с одной стороны, что БР –важнейший институциональный и экономический субъект, играющий ключевуюроль в преодолении рыночных и территориальных диспропорций в условияхперехода к новой системе социальных отношений в форме устойчивого развития.С другой стороны, наше эмпирическое исследование подтверждает фактынеэффективного функционирования БР, на которые опираются критики теорииразвития.

Данные риски в основном обусловлены агентским конфликтом междуобществом (налогоплательщиками) и акционерами (политиками).На наш взгляд, подобный конфликт нельзя решить за счет удалениягосударства из состава акционеров БР, так как при этом возникает более острыйконфликт между обществом и частными владельцами банка, которые склонны крешению долгосрочных социально-экономических проблем и преодолениюрыночных «провалов» еще в меньшей степени, нежели чиновники.

Поэтомунивелирование потенциальных конфликтных зон в деятельности БР должнопроисходить не на основе смены собственников института развития, а на базеправильно выстроенной системы корпоративного управления.Именно система корпоративного управления нацелена на устранениеагентских конфликтов между собственниками, менеджментом, клиентами и131другими заинтересованными сторонами. Традиционно о ней говорят в контекстеуправления частными компаниями, но логика ее функционирования может бытьпримененаидляуправлениялюбымиструктурами,втомчислегосударственными банками [50].

Так, в традиционных системах корпоративногоуправления частным бизнесом совет директоров представляет интересы конечныхбенефициаров – акционеров, а основные конфликты отражают различие целеймажоритарных и миноритарных акционеров, а также акционеров и менеджмента.При этом, как отмечалось в первой главе диссертации, в институтах развитиясуществует два вида конфликтов особой специфики – между акционерами(политиками), представляющими собственника-государство в совете директоров(наблюдательном совете), и менеджерами банка, а также акционерами иобществом (налогоплательщиками).Поэтому речь идет о построении эффективной системы контроля задеятельностью государственных служащих разного уровня, входящих в составсовета директоров, высшего менеджмента и менеджмента иных уровнейуправления БР. В этой связи в рамках формирования системы корпоративнойуправления в БР необходимо учитывать ее ключевые объекты регулированияагентских конфликтов в соответствии с рисунком 26.конфликтинтересов 1Общество(налогоплательщики)ГенеральныйстейкхолдерАкционеры (политики)СобственникСовет директоров(наблюдательный совет)Менеджментконфликтинтересов 2Источник: составлено автором.Рисунок 26 – Основные агентские конфликты в системе корпоративногоуправления БРДлянивелированияагентскихконфликтовврамкахкорпоративного управления БР должны быть реализованы функции:системы132-стратегического планирования, основанного на целях генеральногостейкхолдера (общества);-контролядостижениястратегическихцелейгосударственнозначимых социально-экономических эффектов для развития страны, региона,сектора или конкретного сегмента рынка;-управления рисками утвержденной стратегии;-мотивации совета директоров и менеджеров БР к достижениюконечных целей;-раскрытиядостовернойинформацииобовсехсущественныхаспектах деятельности БР.Для того чтобы система корпоративного управления БР стала инструментомсмещения интересов совета директоров и менеджмента БР к долгосрочным целямобщественного развития, ее основные принципы и содержание должны бытьзакрепленыворганизационно-методическихнормативныхдокументах,определяющих алгоритм принятия решений отраслевого и региональногораспределения проектов развития, порядок отчетности и ответственностьчиновников за эффективное использование общественных ресурсов, в том числепорядок получения ими вознаграждения за деятельность в форме заработнойплаты и премиальных выплат.Разумное сочетание ответственности за принятие решения и права получитьвознаграждение за экономию общественных средств и достижение значимогообщественного эффекта является критическим фактором успешного разрешенияпроблемы агентских конфликтов.Основополагающими принципами построения системы корпоративногоуправления БР, с нашей точки зрения, должны стать:-определение стратегии БР как части национальных планов ипрограмм социально-экономического развития общества, пересмотр и адаптацияэтой стратегии вместе с соответствующими планами и программами;-построение открытой (транспарентной) системы отчетности БРперед обществом, раскрывающей степень реализации утвержденной стратегии и133причины корректировки отдельных элементов стратегии в связи с изменениямиусловий общественного развития;-законодательное закрепление принципов ответственности и порядкавыплат вознаграждений совету директоров и менеджменту БР в соответствии состепенью выполнения поставленных перед ними задач при условии утвержденияплановых значений целевых показателей независимо от самого БР (внешнимиэкспертами);-построениеиерархическойсистемымотивациидеятельностигосударственных чиновников на всех уровнях управления БР: корпоративном,стратегическом, оперативном.-обязательныйучетдолгосрочныхгоризонтовдеятельностииспецифики рисков БР при определении принципов и показателей для оценкиэффективности на всех уровнях управления БР;-защита менеджмента БР от административного и политическогодавления.Совершенствованиесистемыкорпоративногоуправлениядолжноосновываться на системе оценки эффективности деятельности БР, отражающейспецифику данного кредитного института.Основополагающей методологией при этом может стать сбалансированнаясистема показателей (далее – ССП) [balanced scorecard] [180].

Характеристики

Список файлов диссертации