Эффективность деятельности банков развития (1142807), страница 18
Текст из файла (страница 18)
Такие результаты могут стать основанием для подготовки рекомендацийпо повышению эффективности отраслевого распределения ресурсов БР. Наконец,следуяаргументамполитическойтеории,представляетсяперспективнымнаправлением исследования включение в эконометрическую модель анализаполитического фактора (партийной принадлежности или близости к власти102заемщиков-получателей средств банка). Потенциальное выявление или отрицаниеподобных связей может быть серьезным вкладом в оценку эффективностидеятельности Внешэкономбанка.Выводы к главе 2В настоящей главе определены критерии и сформирована концептуальнаямодель оценки эффективности БР, учитывающие внешние и внутренние эффектыдеятельности данного института развития, а также его двойственную природу,сочетающую выполнение функций банков и некоммерческих государственныхорганизаций.Концептуальная модель оценки эффективности предполагает двумерноеотражение представленных показателей внутренней и внешней эффективностиБР и выбор оптимального для институтов данного типа соотношениепоказателей.
Модель отражает приоритетность внешних эффектов деятельностиБРпринеобходимостиэффективностинаподдержанияразумномегоуровне,внутреннейоперационнойобеспечивающембезубыточнуюдеятельность и среднерыночную производительность используемых трудовых икапитальных ресурсов.Дляпроведенияэффективностибылиэмпирическогосформированыанализавнешнейсоответствующиеивнутреннейметрики.Дизайнисследования опирался на методологию, определенную в разделе 2.1, всоответствии с которой исследование проведено последовательно на макро- имезо-уровняханализа.Инструментарийэкономическогоанализа,включаяисследованияграфическоевключилмоделированиеметодывExcel,бенчмаркинг описательных статистик эффективности исследуемых институтовразвития и эконометрические методы анализа.Для исследования внутренней эффективности БР было проведено:-сравнение данных по 88 БР, характеризующих эффективностьсобственного капитала ROE, эффективность вложений ROA и долю проблемных ибезнадежных ссуд NPL, с соответствующими среднеотраслевыми показателями103национальных банковских систем по данным Международного валютного фонда[161];-бенчмаркинг предложенной автором системы показателей внутреннейэффективности БР стран-членов БРИКС и Германии.В результате гипотеза о снижении внутренней эффективности деятельностиБР по сравнению с частными банками ввиду их особых функций подтвержденачастично.
Установлено, что уровень финансового и институционального развитиястраны является определяющим фактором внутренней эффективности БР.Для анализа внешней эффективности БР было проведено три различныхэмпирических исследования:-на основе авторегрессионной эконометрической модели, цельюкоторой была оценка влияния факта создания БР на темпы экономического ростав стране, в которой для 82 стран анализировались темпы роста ВВП до и послесоздания института развития на горизонте [-8; +8] лет;-на основе сравнительного анализа (бенчмаркинга) предложеннойавтором системы показателей внешней эффективности БР стран-членов БРИКС иГермании;-на основе эконометрической модели РР по 78 регионам РФ за период2003-2011 гг., целью которой было тестирование наличия статистически значимойзависимости между присутствием проектов развития в регионах и региональнымэкономическим ростом в России.Аналогично анализу внутренней эффективности в результате тестированиягипотез относительно внешней эффективности БР получены следующиерезультаты,полностьюсогласующиесясрезультатамиэмпирическихисследований других авторов, представленных нами в первой главе:1.Гипотеза о существовании статистически значимой положительнойзависимости между деятельностью БР и экономическим ростом в стране неподтверждена.
Однако получены результаты, показывающие положительноевлияние высокого уровня экономического и институционального развития навнешнюю эффективность БР и его способность влиять на темпы и качествоэкономического роста. Вчастности, выявленосущественное отставание104показателей внешней эффективности Внешэкономбанка от институтов развития,признаваемых мировым сообществом в качестве наиболее эффективных, чтоговорит о том, что существует значительный потенциал роста и потребность всовершенствованиисистемыуправленияэффективностьюдеятельностироссийского института развития.2.ГипотезаВнешэкономбанкомопровергнута.овДанныйсовершенствованиявлияниирегионах,навыводещесистемыпроектовразвития,региональныйразуправленияговоритреализуемыхэкономическийоэффективностьюростнеобходимостидеятельностироссийских институтов развития и необходимости гармонизации проектовразвития с потребностями национальной экономики на основе комплексногоподхода к обеспечению регионального роста, который будет представлен в3 главе исследования как концепция сбалансированного пространственногоразвития страны.Одной из важнейших причин внешней неэффективности БР, по нашемумнению, является несовершенство системы государственного планирования,требующей установления более тесной связи между целями и задачамироссийских институтов развития и государственными программами социальноэкономического развития России, программами развития системно-значимыхотраслей и секторов экономики.
Неэффективное управление внешними аспектамидеятельности российских институтов развития и отсутствие эффективнойсистемы мотивации их менеджмента к достижению конечных целей обеспеченияэкономического роста сказывается также и на их внутренней эффективности.Такимобразом,исследованиепоказалоневысокуюэффективностьбольшинства БР, в том числе Внешэкономбанка. При этом если внутренняянеэффективность может объясняться особыми функциями и ролью БР вэкономике, то внешняя – является следствием недостаточно высокого качестваинвестиционного процесса и неправильным выбором объектов инвестиций сточки зрения их способности оказывать влияние на экономический рост в целом.105Полученные эмпирические результаты демонстрируют необходимость разработкирекомендаций для повышения эффективности деятельности национальных БР, вчастности Внешэкономбанка.
Эти рекомендации могут быть основаны нарезультатахпроведенногоэмпирическогоисследования,позволяющегоопределить относительные позиции рассмотренных институтов развития в рамкахпредложенной нами концептуальной модели оценки эффективности БР всоответствии с рисунком 22.Источник: составлено автором.Рисунок 22 – Оценка позиций БР стран-членов БРИКС и Германии в рамкахконцептуальной модели оценки эффективностиМодель показывает, что в настоящий момент наибольший уровеньэффективности из банков стран группы БРИКС демонстрируют БР Китая и БРГермании. Уровень эффективности БР Южной Африки и Индии можно признатьудовлетворительным.
Но уровень эффективности Внешэкономбанка как спозиций внешнего эффекта, так и по критериям оптимальности операционнойдеятельности нельзя считать удовлетворительным: требуется совершенствованиедеятельности российского БР и в рамках обеспечения более существенного еговлияния на уровень социально-экономического развития страны, а также в рамкахповышения качества системы внутреннего управления.106На наш взгляд, причины неэффективности российского и ряда других БРзаключаются не только в агентских конфликтах, но и в отсутствии системныхпринципов и критериев выбора инструментов, используемых БР для поддержкиразвития.
Эмпирическое исследование показало, что инвестиции БР per se невсегда приводят к экономическому росту. Для того чтобы инвестиции БР былиэффективны, требуется выполнение комплекса условий. В этой связи в третьейглаве автором разрабатываются возможные пути обеспечения подобных условийповышения эффективности БР, в частности:-формированиесистемногоисбалансированногоподходакпространственному развитию с точки зрения распределения инвестиций БР поотраслям, секторам и регионам страны;-участиеБРвреализацииконцепцииустойчивогоразвития,обеспечивающее повышение внешней эффективности БР с точки зрения особойроли банка в общественном развитии;-разработка перечня единых критериев и показателей внутренней ивнешней эффективности БР, в том числе с учетом экологических и социальныхэффектов, а также инструментов анализа для проведения подобной оценки,позволяющей снизить риски неэффективной работы БР.107ГЛАВА 3НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИБАНКОВ РАЗВИТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ3.1 Формирование системного и сбалансированного подхода кпространственному развитию страныПроведенный анализэффективности деятельности Внешэкономбанкадиагностировал отсутствие положительного влияния инвестиционных решений ипроектов развития банка на устранение региональных дисбалансов в развитиистраны.
Причиной этого, как мы уже говорили, является несовершенство системпланирования и управления эффективностью государственных инвестиций. Так,на данный момент в работе Внешэкономбанка не предусмотрены системныекритерии регионального распределения проектов развития.Существующие дочерние организации Внешэкономбанка, расположенные врегионах, – Фонд развития Дальнего Востока и Байкальского региона,КорпорацияразвитияСеверногоКавказа–функционируютвцелевыхтерриториальных субъектах. Кроме того, Внешэкономбанк участвует в создании иработе некоторых комплементарных территориальных институтов развития –различных фондов, бизнес-инкубаторов и инновационных территориальныхкластеров.
Однако, как мы показали во второй главе исследования, присутствиеданных институтов развития не обеспечивает ни комплексное развитиетерритории страны, ни развитие самих регионов. Поэтому их региональноераспределение также не представляется сбалансированным и системным.При этом в стратегии развития Внешэкономбанка на период 2015-2020 гг.декларируетсяцельстимулированиясбалансированногосоциально-экономического развития субъектов РФ. Одновременно с этим приоритетнымитерриториями развития признается ряд регионов – Дальний Восток и Байкальскийрегион, Северный Кавказ, Калининградская область, районы Крайнего Севера,Республика Крым и город федерального значения Севастополь.
Однако не108понятны критерии, в соответствии с которыми данные регионы признаныприоритетными, а также механизмы, обеспечивающие при подобной селективнойкредитно-инвестиционнойроссийскихрегионов.дифференциацииполитикеПриэтомпоставленавбанкасбалансированноезадачаустраненияКонцепцииразвитиемежрегиональнойдолгосрочногосоциально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года [4], атакже обозначена целевым ориентиром развития Правительства РоссийскойФедерации на период до 2018 года [6].В этой связи важнейшим шагом к повышению эффективности БРстановится формирование системного подхода к пространственному развитию,позволяющего синтезировать основные императивы теории и практикиразвития с идиосинкратическим подходом, учитывающим гетерогенностьтерриториальных единиц – объектов развития, которыми чаще всего выступаютрегионы (субнациональные административно-территориальные единицы) [88].Отсутствие системного подхода к развитию – как в теории, так и напрактике деятельности БР – приводит к приверженности стратегии имитации безиндивидуальной диагностики внешней и внутренней среды и, соответственно,учетаиндивидуальныхэкономических,социальных,политических,институциональных и исторических территориальных условий.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
