Эффективность деятельности банков развития (1142807), страница 19
Текст из файла (страница 19)
В подобныхситуациях есть риск принятия решений исходя из политических интересовосуществления наиболее видимых для населения и достижимых в кратко- исреднесрочнойперспективеинвестиций,невсегдаспособствующихэкономическому росту.Дляобеспеченияинвестиционных решенийсбалансированногоподходаприпринятииБР необходимо проводить анализнесколькихнаправлений развития в динамической взаимосвязи, оценивая при этом риски ираспределяя ограниченные ресурсы по стратегически определенным приоритетам–отраслевым,секторальнымилитерриториальнымнаправлениям–всоответствии с результатами диагностики [227].Усилия по пространственному развитию, как правило, организованы почетырем основным векторам в соответствии с рисунком 23: привлечение109иностранныхинвестиций,формированиеинтеллектуальногокапитала,осуществление инфраструктурных инвестиций и поддержка МСП [112].
БРактивно участвует в реализации проектов по данным направлениям.зависимостьот ИИсвязь междуПИИ и МСПнизкаяконкурентоспособностьМСПсвязь между МСПи инфраструктуройИИсвязь междуППИ ичеловеческимиресурсамиэкономическийростинтеллектуальныйкапиталинфраструктурасвязь междучеловеческимиресурсами иинфраструктурой«утечка мозгов»недозагруженностьили использованиенерезидентамиИсточник: составлено автором по материалам [112, с. 15].Рисунок 23 – Драйверы экономического роста и риски несбалансированногоподхода к их активизацииОднако на практике редко учитываются риски несбалансированныхинвестиций, что приводит к низкой или даже отрицательной экономическойотдаче от подобных инвестиционных проектов. Рассмотрим последовательноаргументы, которые обуславливают необходимость сбалансированной поддержкиуказанных направлений (векторов) развития.Инвестиции в инфраструктурные проекты поддерживаются БР какприоритетные ввиду их высокой капиталоемкости и длительных сроковокупаемости, а также субъективной политической заинтересованности в созданиилегко обозримого электоральной группой инвестиционного капитала.
Согласнонеоклассическому подходу разница в уровне инфраструктурной обеспеченностиво многом объясняет межстрановую дифференциацию в темпах национальногоэкономическогороста.Так,государственныйинфраструктурныйкапиталвключается в агрегированную производственную функцию [114] и обеспечивает110повышение производительности трудовых ресурсов и капитала, приводит к ростуделовой активности, мобильности факторов производства, связи периферийныхтерриторий с центрами производства и концентрации ресурсов, что необходимодляэкономическогоростастраны.Следуяэтимаргументам,экспертыВсемирного банка рекомендуют финансировать «связующую» инфраструктурукак ключевой фактор экономического роста территорий, обеспечивающийповышение плотности населения, сокращение расстояний и преодолениеразделений [222, с. 6-7].Однако на практике эта зависимость не является линейной [118; 145].
Вопервых, влияние инфраструктуры на экономическую отдачу варьируется взависимости от отраслевой специфики и не всегда приводит к совокупному росту.Во-вторых, ряд исследований продемонстрировал, что экономическая отдача отинфраструктурных объектов выше в развитых странах и регионах, нежели вразвивающихся и периферийных [136].
Данный эмпирический факт объясняетсятем, что на способность инфраструктурных проектов к стимулированиютерриториального экономического роста существенно влияет сбалансированноеразвитие и других его факторных компонент, таких, как интеллектуальный ифинансовый капитал, производственная и предпринимательская активность,конкурентоспособный малый и средний бизнес.В случае недоразвитости этих составляющих инфраструктура остаетсянедоиспользованнойизачастуюкрупные капиталовложенияненаходятотражения в эндогенном развитии территорий [212].Так, наша эмпирическая модель, построенная для оценки эффективностирегиональных проектов развития Внешэкономбанка в разделе 2.4, показала, чтоинфраструктурный капитал не является драйвером экономического ростароссийских регионов, в то время как 39,4% инвестиций Внешэкономбанканаправлены именно на финансирование инфраструктурных объектов (посостоянию на 01.01.2014) [268].Кроме того, представители школы новой экономической географии [218]продемонстрировали,чтоинфраструктурныеинвестициинемогутбытьвключены в производственную функцию per se, а оценка их эффективности111требует рассмотрения каждого отдельного случая.
Так, несбалансированныеинвестиции в региональный инфраструктурный капитал могут привести кэкономическому росту центральных регионов, в то время как периферийныетерритории будут испытывать лишь отток факторов производства, что приведет кусилению межрегиональной дифференциации и замедлению агрегированногоэкономическогороста.Подобнаяситуациязафиксированавомногихэмпирических примерах, в том числе и в России [178, c. 126].Таким образом, прогнозируемая территориальная конвергенция уровнейсоциально-экономическогоразвитияприобеспеченииинфраструктурной«связанности» не является автоматическим процессом.Привлечение иностранных инвестиций (далее – ИИ) также являетсяпопулярным решениемобеспечения развития территорий, в том числеиспользуемым БР в своих проектах. Действительно, ИИ, помимо прямогоинвестиционногоэффекта,обеспечивают«переток»результатовнаучно-технической и инновационной деятельности [58], формируют рабочие места,обеспечивая тем самым передачу знаний и компетенций местному населению.Однако последнее становится возможным только в случае, когда человеческийкапитал данной территории обладает абсорбирующим потенциалом [141] –способностью получать, распознавать и воспроизводить в дальнейшем новуюинформацию (образование, знание иностранного языка и пр.).
Аналогично,местные предприятия должны обладать абсорбирующей способностью дляустановления «связей» с иностранными экономическими субъектами, обменазнаниями и опытом в рамках их интеграции в производственные цепочкизарубежного капитала. В противном случае, привлечение ИИ может быть недрайвером ожидаемого инклюзивного территориального экономического роста, алишь каналом экстракции ресурсов территории и последующего «ухода»инвесторов без каких-либо «следов» развития, а иногда и с результатамиразрушения.Односторонние инвестиции в интеллектуальный капитал также могутпривести к низкой их эффективности – в случае, если не созданы условия дляиспользованиясоздаваемогоинтеллектуальногоресурса,возможенотток112специалистов, что является известной проблемой развивающихся стран ипериферийных регионов.
Так, наряду с низкой эффективностью инвестиций винфраструктуру, в российской действительности наблюдается недостаточнаяэффективность инвестиций в человеческий капитал. Это связано с относительнонизким качеством жизни и ограниченными возможностями самореализации встране, в условиях чего инвестиции в ИиР, также, как и затраты на образование,не обеспечивают ожидаемой экономической отдачи.ВслучаельготногосубсидированияместныхМСПвусловияхнесбалансированного подхода к развитию возникает риск «взращивания»неконкурентоспособного и неэффективного бизнеса, что блокирует механизм«созидательногоразрушения»снижает[235],производительностьиинновационные стимулы. Грань между поддержанием стратегически важныхотраслей, системообразующих предприятий и лоббируемым протекционизмомоказывается в подобных условиях очень хрупкой.Таким образом, только системный и сбалансированный подход кпространственномуразвитиюприведеткповышениюэффективностидеятельности БР.
Успешная имплементация данной рекомендации зависит отсогласованностиданнойпозициинагосударственномуровнеикоординированных действий всех субъектов, обеспечивающих развитие страны.Сбалансированный подход должен быть реализован как на стратегическомуровне при формулировании стратегических инициатив, направленных надостижение стратегических целей и КПЭ на национальном, региональном иместном уровнях государственного управления, так и на операционном уровне припринятии микроэкономических решений менеджментом и собственниками БР.Так, например, «риски инвестиционных проектов могут быть существенноуменьшены, а эффективность проектов повышена вследствие реализациикомплексногоподхода,производствоилитоестьинфраструктурудополнениямерамиинвестицийповкакое-либостимулированиюделовойактивности потребителей продукции (услуг) и поставщиков» [92].Такимобразом,проектыразвитиядолжныосновыватьсянаобщенациональной платформе стратегических целей, сформулированных по113принципу «сверху-вниз» и являющихся едиными для страны, но при этом бытьадаптированыподусловиярегиона,натерриториикоторогоониреализовываются, и исходить из уникальных в национальном или иногдаглобальном масштабе конкурентных преимуществ территорий, диагностируемых«снизу-вверх» [146].
Таким образом, подобный сбалансированный подход в частииспользуемыхвекторовразвитиянепротиворечиттерриториальнойспециализации.На практике стратегические приоритеты развития страны, формулируемыепо принципу «сверху вниз», как правило, зафиксированы в документахфедерального уровня. Однако более конкретный план мероприятий по реализацииподобных документов и их фактическое выполнение зависит от организаций,участвующих в процессе развития, в числе которых ключевую роль занимает БР.Предлагаемый подход, обеспечивающий проведение диагностики регионов«снизу-вверх» при реализации инвестиционных проектов БР, делает территориюкаждого региона дополнительной детерминантой экономического роста. Так,синтезируются концептуальные взгляды на территорию различных школпространственного развития: традиционной теории размещения деятельности иорганизации пространства как на совокупность расстояний и транспортныхрасходовнеоклассической[physical-metric],теорииростакакнаунифицированный «контейнер» факторов производства [uniform-abstract], теорийэндогенногоростастандартизированнуюиновойпочвуэкономическойдляпроявлениягеографиикумулятивныхкакнаэффектовэкономической деятельности [diversified-stylised] и, наконец, теории кластеров ирегиональных инновационных систем как на совокупность ограниченныхтерриторией взаимоотношений между экономическими игроками и институтами[diversified-relational] [135].Наданномэтапеважнопонимать,чтоосновнойпроблематикойрегиональной политики развития является неравномерность экономическогоразвития и неоднородность экономического пространства [73], являющаяся вроссийскихусловияхкрайнихрегиональныхнеравенствсущественнымпрепятствием для повышения эффективности различных программ развития114страны.
При этом внутренняя дивергенция российского экономическогопространства продолжает расти достаточно быстрыми темпами [120], что,несомненно, должно привлечь внимание национального БР, стремящегося кповышению своей эффективности.Необходимостьпроведенияподобногоанализаиинициациисоответствующих действий со стороны национального БР обозначена в странах,схожих с Россией по территориальной протяженности и являющихся членамиБРИКС, а именно Бразилией и Китаем.Отметим, что при этом реализация региональной политики может бытьоснована на двух концептуальных подходах: стимулирующем и выравнивающем.При первом сценарии национальный экономический рост выстраивается наформированиииподдержанииурбанизации,концентрации«точекроста»производственных–центровресурсовагломерации,иосновныхтранспортных узлах.
Государство рассчитывает при этом на эффект конвергенции– обеспечения роста периферийных территорий за счет перераспределениядоходов, полученных в центрах. Однако исследователи, опираясь на современныйопыт стран с подобным подходом, подвергают сомнениям возможностьконвергенции, указывают на опасные последствия подобной модели роста –внутренняя социальная напряженность, крайнее расслоение общества [213] и пр.ВкрупныхразвивающихсястранахБРИКпроблеманеоднородногоэкономического пространства стоит особенно остро ввиду существенной разницыв развитии центра и периферии [73].В этой связи второй подход строится на постулате о территориальномравенстве как факторе экономического роста страны или, как минимум, онеобходимости комплементарных мер по обеспечению социальной включенноститерриторий – инклюзивного социального развития.Примечание – Кроме того, некоторые эксперты дополнительно выделяютвозможный приоритет при осуществлении государственной региональнойполитики – геополитический [43], основанный на развитии «приграничных илистратегически значимых для страны территорий» в целях снижения «рисковдезинтеграции».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
