Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 26

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 26)

Ключевым аспектомразвития системы управления кредитными рисками является стремлениебанков к сохранению базиса функционирования всей кредитной системы,основанной на принципах срочности, платности и возвратности. Принципысрочностииплатностиявляютсяэлементом,характеризующимпредпринимательскую основу кредитных отношений.

Одновременно с этим,принцип возвратности является проекцией проявления кредитного рискачерез призму возмездности кредитных отношений и несет в себе функцию«подушки безопасности», призванной нивелировать негативные рисковыепоследствия и компенсировать вероятные потери. Поэтому можно сказать,что принцип возвратности является дуалистической категорией, с однойстороны характеризующей желание банка вернуть вложенные средства, а сдругой - являясь импульсом для формирования банком инструментовхеджирования кредитного риска путем обращения к вторичным источникампогашения задолженности, которым является предоставление обеспеченияпод ссуду.При этом сущность экономических отношений предполагает наличиемногообразия форм обеспечения, такие как залог, поручительство, неустойка,гарантия третьих лиц и прочее.

Однако, научным и деловым сообществом,основным инструментом хеджирования кредитного риска признается залог.Тем не менее, оценка стоимости залогового обеспечения является узкимместом при определении кредитного риска, особенно в период высокойрыночной волатильности. В результате появляется острая необходимостьразвития теоретических и практических основ функционирования механизмакредитования под залог с целью возможности реализации его защитнойфункции в условиях высокой волатильности рыночной конъюнктуры.158В первой главе диссертационного исследования был проведен анализтеоретического базиса понятия залога и залоговой стоимости, выделенывиды залога, проанализированы работы современных зарубежных иотечественных ученых о целесообразности выделения залоговой стоимости,как отдельного вида стоимости, выделены существующие противоречия впонимании ликвидационной и залоговой стоимости.

На основе проведенноготеоретическогоисследования,былаопределенасущностьзалоговойстоимости, дано определение термина «залоговая стоимость» с точки зрениябанка, выявлены отличительные элементы (факторы) залоговой стоимости,позволяющей классифицировать ее, как самостоятельный вид стоимости,уточнено место и роль залоговой стоимости на разных этапах кредитногопроцесса.Также в первой главе было выявлено, что в современной практикебанковской деятельности все большее значение приобретает качественнаясистема управления банковскими рисками, особенно кредитным риском.Важное место в системе оценки кредитного риска банка занимает залог истоимостная оценка залогового обеспечения, как элемент расчета величиныожидаемых потерь при дефолте через показатель LGD. Вопрос качественныхметодов оценки и управления залоговой стоимостью, составляет важныйэлемент построения современной системы расчета и управления кредитнымбанковским риском.

Было доказано, что стоимостная оценка предмета залогапозволяет через показатель LGD влиять на расчет и управление кредитнымриском банка в рамках построения Продвинутого IRB подходаПервая глава диссертационного исследования позволила раскрытьструктуру залогового механизма, позволяющую определить функциональноеназначение стоимости обеспечения, как его неотъемлемого элемента, наразных этапах оценки кредитных рисков в рамках современной системыбанковского кредитования.Во второй главе была изучена нормативно-правовая база залоговыхотношений в Российской Федерации и Федеративной республике Германия.159Были выявлены сходства и различия в принципах построения залоговогопроцесса, определена природа залоговых отношений в обеих странах,уточненывидызалога, обязанностисторонпризалоговойсделке,проанализирована банковская практика регулирования залогового механизмас учетом законодательных норм российского и германского правового поля,выявленысуществующиенедостаткироссийскогозаконодательства,позволяющие выделить направления по его совершенствованию.Был проведен эмпирический анализ существующей практики работы сзалогами в процессе кредитования в Российской Федерации и Федеративнойреспублике Германия.

Результаты анализа, проведенного путем открытогоанкетирования 84 крупнейших российских и германских банков, позволилидоказать, что отсутствие качественной системы оценки кредитных рисковспособствует увеличению требованийк залоговому обеспечению, содновременно низким уровнем доверия к методам его оценки, чтопроявляется в применении высоких дисконтов (20-50%). Эмпирическоеисследование позволило раскрыть специфику залогового обеспечения пороссийским корпоративным заемщикам, ≈70% российских респондентовотмечают, что 80% залогодателей, предоставивших в виде залоговогообеспечения бизнес или приносящую доход недвижимость, являютсякрупнейшими заемщиками банка по объему предоставленных кредитныхсредств.Во втрой главе также был предложен инструмент определениястоимости залогов для действующего бизнеса и приносящей доходнедвижимости, которые относятся к непрофильным активам банка и неподлежат портфельному обобщению для цели оценки их стоимости,позволяющий нивелировать указанные выше недостатки.

Предложенныйинструмент направлен на совершенствование оценки залогового обеспеченияс целью учета динамического характера залоговых отношений, представлен вформульном выражении и ориентирован на расчет показателя LGD иуправление кредитными банковскими рисками.160В третьей главе был предложен алгоритм определения стоимостизалогового обеспечения, учитывающий динамический характер процессакредитования и принятия решений, и позволяющий осуществить внедрениеПродвинутого IRB подхода, а также разработаны предложения посовершенствованию механизма кредитования под залог в российскойбанковской деятельности, формирующие стратегию развития залоговогомеханизма и дающие возможность реализации Продвинутого IRB подхода всистеме современного банковского кредитованияНеобходимо отметить, что остается значительная область длядальнейших исследований в сфере оценки залоговой стоимости для целейвнедрения Продвинутого IRB подхода, которые, по нашему мнению,позволят выявить новые подходы и методы оценки залоговой стоимости ипоказателя LGD, что приведет к совершенстованию моделей оценкикредитных рисков банка.Среди наиболее актуальных проблемных областейна данный момент можно выделить следующие: повышение точности прогнозирования залоговой стоимости и степенивлияния данного показателя на расчет LGD, что труднореализуемо внастоящее время, поскольку требует значительной ретроспективнойинформации на горизонте 5-7 лет; совершенстование подходов и методов к расчету показателя LGD,который будет отвечать новейшим требованиям мегарегулятора ипозволит осуществить дальнейшее внедрение Продвинутого IRB подхода.Таким образом, можно говорить о том, что предложения в рамкахнастоящего диссертационного исследования имеют высокую научнуюзначимость и позволяют усовершенствовать теоретико-методические основыприменения механизма кредитования под залог и оценки стоимостипредметов залога.161СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫНормативно-правовые акты1.

Гражданский Кодекс Российской Федерации: [федер. закон от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ: по состоянию на 28 мая 2015 г.]. [Электронный ресурс] // СПС«КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа:http://base.consultant.ru (дата обращения: 28.05.2015).2.

Гражданский процессуальный Кодекс Российской Федерации: [федер. законот 14 ноября 2002 г. № 138-ФЗ: по состоянию на 30 мая 2015 г.].[Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство:Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения:30.05.2015).3. Жилищный кодекс Российской Федерации: [федер. закон от 03 мая 2004 г.№ 188-ФЗ: по состоянию на 29 июня 2015 г.].

[Электронный ресурс] // СПС«КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа:http://base.consultant.ru (дата обращения: 29.06.2015).4. О банках и банковской деятельности: [федер. закон от 02 декабря 1990 г.№ 395-1-ФЗ: по состоянию на 28 мая 2015 г.]. [Электронный ресурс] // СПС«КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа:http://base.consultant.ru (дата обращения: 28.05.2015).5. Об ипотеке (залоге недвижимости): [федер.

закон от 16 июля 1998 г.№ 102-ФЗ: по состоянию на 28 мая 2015 г.]. [Электронный ресурс] // СПС«КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа:http://base.consultant.ru (дата обращения: 28.05.2015).6. Об исполнительном производстве: [федер. закон от 02 октября 2007 г.№ 229-ФЗ: по состоянию на 03 апреля 2015 г.]. [Электронный ресурс] // СПС«КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф.

– Режим доступа:http://base.consultant.ru (дата обращения: 03.04.2015).7. Об оценочной деятельности в Российской Федерации: [федер. закон от29 июля 1998 г. № 135-ФЗ: по состоянию на 03 апреля 2015 г.]. [Электронный162ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. –Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения: 03.04.2015).8.

О государственной регистрации прав на недвижимость и сделок с ним:[федер. закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ: по состоянию на 30 апреля2015 г.].[Электронныйресурс]//СПС«КонсультантПлюс»:Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru(дата обращения: 30.04.2015).9. О залоге: [федер. закон от 29 мая 1992 г. №2 872-1-ФЗ: по состоянию на01 февраля 2014 г., утратил силу с 1 июля 2014 г.]. [Электронный ресурс] //СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф.– Режим доступа:http://base.consultant.ru (дата обращения: 01.02.2014).10.

Характеристики

Список файлов диссертации