Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 25
Текст из файла (страница 25)
Кроме того, согласноданному закону, признаны утратившими силу отдельные нормативноправовые акты, в том числе ФЗ №2972-1 «О залоге» от 29.05.1992 [9].ВрамкахновойредакцииГражданскогокодексаРоссийскойФедерации (ст. 339.1) [1], изложено положение, предусматривающеевозможность ведения реестра в отношении залога движимого имущества.Соответствующую запись в реестр уведомлений о залоге вносит нотариус позаявлению кредитора, заемщика или иным лицом, в случаях, установленныхзаконом.
Данная мера, безусловно, является целесообразной и способствуетповышению уровня добросовестности всех сторон сделки.Законодателем вводится понятие о добросовестности собственника илиприобретателязалоговогоимущества.Дляпризнаниясобственника150(приобретателя)предметазалогадобросовестнымприобретателем,необходимо соблюдение двух обязательных норм. В первую очередь, лицоприобретатель имущества в качестве залога, т.е.
кредитор, не знало и немогло знать о том, что имущество уже является предметом залоговыхотношений. Во-вторых, нет никакой информации о данном имуществе взалоговом реестре уведомлений. Однако, примечателен тот факт, чтоотсутствие записи о залоге в реестре предусмотрено ст. 18.1 № 2872-1 «Озалоге» от 29. 05. 1992 г. [9] в соответствие с федеральным законом 166-ФЗот 2 октября 2012 г. Данное положение вступило в силу 10. 01. 2015 г.(абз. 3 ст. 4 ФЗ № 166- ФЗ).Однако, закон «О залоге» с 1 июля 2014 г.
был признан утратившимсвою силу, что создает существенное противоречие и делает невозможнымвступление второго условия о признании добросовестности невыполнимым.В таком случае, вопрос о добросовестности приобретателя имущества наоснованииотсутствиязаписивреестребудетконтролироватьсявсоответствие с прочими действующими в настоящий момент нормативноправовыми актами. При этом следует отметить, что текущая судебнаяпрактика показывает неоднозначность позиции судебных органов поданномувопросу.Сцельюустранениятекущегопротиворечиявзаконодательных актах, не позволяющих реализовываться действительномузамыслу законодателя, представляется целесообразным дополнить ст. 353Гражданского кодекса Российской Федерации пунктом 3 в следующейредакции: в ситуации, когда реестр уведомлений о залоге движимогоимущества не содержит информации о регистрации уведомлений о залоге,лицо, осуществляющее приобретение данного имущества в качествезалогового считается добросовестным приобретателем, поскольку оно незнало и не могло знать о том, что данное имущество уже является предметомзалога.Относительноправомочиядействийвсехлицвотношениизаложенного имущества и защиты прав всех участников сделки, предлагается151внести изменения в п.4.
ст. 339 Гражданского кодекса Российской Федерации[1]. В п.4. ст. 339 говорится о том, что регистрация залога в реестреуведомлений о заложенном имуществе может проводиться залогодателем,залогодержателем или другими лицами, в случаях, установленных законом,путем нотариального заверения и внесения соответствующей записи вреестр. Представляется необходимым внести корректировку в п. 4.
ст. 339Гражданского кодекса Российской Федерации с уточнением, что запись вреестр уведомлений о залоге должна проходить при обязательном участиизалогодателя, поскольку такое участие будет способствовать с однойстороны,установлениюправомочиязалогодателянавладениеираспоряжение заложенным имуществом, а с другой - защитит залогодателяот недобросовестных действий третьих лиц, заключающихся в обременениизалогом имущества без ведома его собственника.Уведомление о принятии имущества в качестве залога, согласнодействующим нормативно-правовым актам, может быть предъявленозалогодержателем, залогодателем или третьими лицами в установленныхзаконом случаях.
В случае, когда уведомление подано залогодателем, товопросов в отношении легитимности процесса не возникает. Однако, когдауведомление подается залогодержателем представляется целесообразнымпредоставление залогодателем, одновременно с подписанием договоразалога, уведомления о залоге. Уведомление передается залогодержателюодновременно с договором о залоге.
В этой связи предлагается внестиизменения в форму уведомления о залоге с обязательным подписаниемданного уведомления со стороны залогодателя. Кроме того, используемая внастоящий момент форма уведомления о залоге не содержит информации,относительно стоимости заложенного имущества. Данная ссылка обеспечилабы прочим лицам, планирующим осуществить последующий залог данногоимущества ориентир, на какую сумму они могут рассчитывать в случаенаступления негативных последствий и удовлетворения требований первогокредитора. Поэтому представляется целесообразным дать возможность152участникам залоговых отношений указывать информацию о стоимостизаложенного имущества и размере покрытия. Однако, ввести это изменениеследует как право, а не обязанность участников сделки.Также важно отметить, что в отличие от порядка внесения уведомленияв реестр залога, право на которое имеет и залогодатель, и залогодержатель,право на внесение уведомления о прекращении залога принадлежит толькозалогодержателю.
Данная норма представляется не соотносящейся спринципамигражданскихправоотношенийиможетспровоцироватьзлоупотребление своими правами со стороны кредитора, посколькупоследний, обычно не заинтересован в скорейшем снятии обременений сзаложенного имущества. В большинстве случаев именно залогодательявляется наиболее заинтересованным лицом в снятии обременений. Поэтомупредставляется целесообразным предоставить право подачи заявления опрекращении залога не только кредитору, но и заемщику. Однако, с цельюзащиты кредитора от недобросовестных действий залогодателя, установитьпорядок, при котором прекращение залога происходит при подачеуведомления залогодателем, но с обязательным предоставлением согласиязалогодержателя на самом уведомлении или в отдельном заявлении вписьменном виде.Таким образом, на взгляд автора, предложенные изменения вдействующиенормативно-правовыеэффективнойработеправоотношений,иотношения,законодательныхбудутявлятьсянормспособствуютвфактором,сфереболеезалоговыхстимулирующимихдальнейшее развитие в рамках кредитных отношений в РоссийскойФедерации.Необходимоподчеркнуть,чтостепеньэффективностиуправления залоговой стоимостью зависит от согласованной работы всехэлементов залогового механизма.С целью повышения эффективности работы механизма залоговогообеспечения в банковской деятельности, с учетом предлагаемых измененийкак в его нормативно-правовом, так и институционально-структурном153элементе, а также с учетом необходимости перехода на стандартыБазельского комитета и построение Продвинутого IRB подхода, авторомпредлагаются следующие дополнения в действующий механизм оценки иуправления залоговой стоимостью в российских банках:1 Закрепление в официальных документах понятия залоговойстоимости, которое позволит устранить текущие противоречия в ееопределении и оценке, а также позволит разработать и осуществитьвнедрениеединогоклассификаторклассификаторапослужитпервойвидовступеньюобеспечения.напутикДанныйпостроениюдинамической сценарной многофакторной модели оценки и управлениязалоговой стоимостью.
Кроме того, разработка единого классификатораобеспечения будет способствовать достижению следующих целей: стандартизированное и унифицированное описание принимаемогобанком вида залогового имущества; формирование управленческой отчетности банка, в т.ч. отчетности поМСФО; аккумуляция ретроспективной информации по реализации залоговогообеспечениявсоответствиесегоклассификациейсцельюпоследующего присвоения весовых коэффициентов; расчет LGD.2Внедрениебизнес-процессапомониторингу,сборуиаккумулированию в единую базу информации о стоимости предмета залога иитоговой цене его реализации в соответствие с принятым классификаторомвидов обеспечения. Сбор и анализ данных показателей позволит банкуоценить эффективность проводимой залоговой политики, а также выявитьнаправления для ее совершенствования.3Внедрениеинструментаизмерениязалоговойстоимости,основанного на принципе динамического сценарного моделирования [83,С.42-44], что позволит осуществлять непрерывный мониторинг влияния154состояния заемщика, специфики предмета залога и возможных сценариевреализации на стоимость предмета залога.4Проведение анализачувствительностивидов обеспечения кразличным макроэкономическим показателям.
Данная процедура позволитвыявить корреляцию между видами обеспечения, принятыми в рамкахединого классификатора и влияния макроэкономических индикаторов: курсвалюты, стоимость нефти и проч. Данный анализ позволит осуществлятьоперативный мониторинг изменения рыночной стоимости залоговогоимущества на основании регулярного обновления макроэкономическихпрогнозов.5 Разработка собственных методов определения уровня потерь принаступлении дефолта (LGD). Предложенная автором методика расчетазалоговой стоимости на основе динамического сценарного подхода позволитбанку перейти к разработке качественной модели расчета LGD. Наличие убанка ретроспективной информации об изменении залоговой стоимости,наряду с количественной оценкой уровня потерь при дефолте, а такжеразработанная ранее рейтинговая модель заемщиков, позволит банку перейтик построению модели расчета размера ожидаемых потерь и в дальнейшемдаст возможность применить данный показатель при ценообразованиикредитных сделок.
Данная система предоставит банку возможностьлимитирования полномочий по показателю ожидаемых потерь и контролякачества кредитного портфеля через соответствующие портфельные рискметрики.На основе предложенных выше рекомендаций в отношении развитиясовременного механизма кредитования под залог и с учетом предложенногоалгоритма определения стоимости залогов, автором настоящей работы былисформулированы предложения по стратегическому развитию механизмакредитования под залог в современной практике банковской деятельности.155Направлениястратегическогоразвитиязалоговогомеханизма,предложенные в диссертационном исследовании, состоят из несколькихблоков, схематично представленных на рисунке 3.3.Совершенствование механизма кредитования под залог включаетмероприятия, направленные на развитие качественного взаимодействия свнешней средой с целью снижения репутационных рисков и получения отконтролирующихоргановодобрениянаразработкуивнедрениеПродвинутого IRB подхода.Источник: составлено автором.Рисунок 3.3 – Направления стратегического развития механизмакредитования под залог с учетом внедрения Продвинутого IRB подходаУлучшение качества взаимодействия с рейтинговыми агентствамитакже будут способствовать повышению уровня доверия к банку какконтролирующих органов, так и потенциальных заемщиков.
Совокупность156данныхмероприятийприведутквозможностирассмотрениясоответствующими органами заявки банка на постепенное внедрениеПродвинутого IRB подхода, начав, например, с методики оценки показателяLGD.В процессе развития механизма кредитования под залог банкам следуетповысить эффективность оценки и мониторинга стоимости залогов, в томчисле сформировать качественные базы ретроспективной информации,внедрить новейшие методики оценки стоимости залогов, отражающие еединамический характер и фактор риска заемщика.Совокупность описанных выше мероприятий позволит подготовитьфундамент для дальнейшего встраивания механизма оценки показателя LGDв систему оценки кредитных рисков и позволит осуществить постепенныйпереход на Продвинутый IRB подход.
Наличие у банка ретроспективнойинформации об изменении стоимости залогов, наряду с количественнойоценкой уровня потерь при дефолте, позволит перейти к построениюэффективной модели расчета LGD в рамках Продвинутого IRB подхода.Такимобразом,организацияисовершенствованиемеханизмастоимостной оценки залогового обеспечения представляет собой сложныймеханизм внутренних и внешних факторов, оказывающих непосредственноевлияние на его деятельность. Поэтому для реализации функции залоговогомеханизма, как хеджирующего элемента процесса кредитования, необходимоего поступательное и гармоничное развитие как в нормативно-правовомаспекте существования, так и в рамках организации внутренней банковскойдеятельности.157ЗАКЛЮЧЕНИЕПроблема методов и инструментов прогнозирования и управлениякредитными рисками в банковской практике побуждала к серьезнымдискуссиям еще до финансово-экономического кризиса.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
