Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 29
Текст из файла (страница 29)
– 2006. – №30. – P. 1219 –1243.118.De Servigny, A. Measuring and managing credit risk / A. De Servigny,R. Oliver // Boston: McGraw Hill. – 2004.– P. 234.119.Glossner, P. Internal LGD estimation in practice / P. Glossner,A. Steinbauer, V. Ivanova // WILLMOTT Magazine. – 2006. – №1. – P. 86–91.120.Gunter, M. Money and Morals at GE / M. Gunter // Fortune. – 2004. – №15.– P.
176–182.121.Hamerle, A. Modelling Loss Given Default: A Point in Time Approach /A. Hamerle, M. Knapp, N. Wildenauer // Berlin: Singer. – 2006. – P. 127–142.122.Huang, X. Generalized Beta Regression Models for Random Loss – Given –Default / X. Huang, C. W. Oosterlee // The Journal of Credit Risk.
– 2011. –№ 7(4). – P. 127–142.123.Jarrow, R. Default Parameters Estimation Using Market Prices / R. Jarrow,// Financial Analysts Journal. – 2001. – №57(5). – P. 75–92.124.Jane, A. Accounting measurement, price-earnings ratio, and the informationcontent of security prices / A. Jane, H. Stephen // Journal of Accounting Research.– 1989. – №27.
– P. 111–152.125.Hall, S. The role of corporate balance sheets and bank lending policies in afinancial accelerator framework / S. Hall, A. V. Wetherilt // Bank of England. –2002. – Working Paper No 166.–P 134.174126.Huerta de Soto, J. Money, Bank Credit and Economic Cycles /J. Huerta de Soto. – 2002. – P.
875.127.Kollar, B. Credit risk quantification with the use of CreditRisk / B. Kollar,Š. Cisko // Proceedings of ICMEBIS 2014 International Conference onManagement, Education, Business, and Information Science, Shanghai, ChinaEDUGait Press. – 2014. – P. 43–46.128.Kollar, B.
Simulation Approach in Credit Risk Models / B. Kollar,T. Klieštik // 4th International Conference on Applied Social Science (ICASS),Advances in Education Research. – 2014. – №51. – P. 150–155.129.Matuszyk, A. Modelling LGD for unsecured personal loans: decision treeapproach / A. Matuszyk, C. Mues, L. C. Thomas // Journal of the OperationalResearch Society. – 2010. – №61. – P. 393–398.130./Maclachlan, I.
Choosing the Discount Factor for Estimating Economic LGDI.Maclachlan.—http://members.dodo.net.au/~maclachl/LGDdiscount.pdfРежим(датадоступа:обращения:17.02.2015).131.Mathews, S. H. A practical method for valuing real options / S.H. Mathews,V.T. Datar, B. Johnson // Journal of Applied Corporate Finance. — 2007. — 19(2).— P. 95-104.132.Merton, H. Dividend policy, growth, and the valuation of shares /H. Merton, F. Modigliani // Journal of Business. – 2004. – 34. – P.
411–433.133.Mishkin, F. The economics of money, banking, and financial markets /F. Mishkin // NY. – 1997. – P. 679134.McLachlan, G. J. Mixture models: inference and applications to clustering /G. J. McLachlan, K. E. Basford // NY. – 1998. – P. 536135.Qi, Y. Loss given default of high loan-to-value residential mortgages /Y. Qi // Journal of Banking and Finance. – 2009. – №33. – P. 788-799.136.Querci, F. Loss given default on a medium-sized Italian bank’s loans: anempirical exercise / F. Querci.
— Режим доступа: http://www.efmaefm.org/efma2005/papers/206-querci_paper.pdf (дата обращения: 15.03.2015).175137.Salas, V. Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial andsavings banks / V. Salas, J. Saurina // Journal of Financial Services Research. –2002. – №22. – P. 203-224.138.Schuermann, T. What do we know about loss given default? /T. Schuermann // London: Risk Books. – 2005.
– P. 324.139.Schuermann, T. What do we know about loss given default. In: Shimko /T. Schuermann // London: Risk Books. – 2004. – P. 126.140.Somers, M. Quantile regression for modelling distributions of profit and loss/ M. Somers, J. Whittaker // European Journal of Operational Research. – 2007. –№183.– P. 1477-1487.141.Shleifer, A. Liquidation values and debt capacity: A market equilibriumapproach / A. Shleifer, R. W.
Vishny // Journal of Finance. – 1992. – №XLVII(4).– P. 1343-1366.142.Trigeorgis, L. A Log-Transformed Binomial Numerical Analysis Method forValuing Complex Multi-Option Investments / L. Trigeorgis // Journal of financialand quantitative analysis. — 2015 – vol. 26 № 3. — P. 309-326.176Приложение А(справочное)Анкета эмпирического исследования основ деятельности залоговогомеханизмаЦель данного опроса: Анализ существующей практики использованиязалога в рамках банковского кредитования в Российской Федерации иГермании с целью выявления общих и различных аспектов применениязалогового обеспечения в кредитной сделке, а также понимания места и ролизалога при кредитовании.Укажите, пожалуйста, наименование Вашей компании ____________Укажите, пожалуйста, Вашу должность в компании________________Ответьте, пожалуйста, на вопросы ниже:1.
Пожалуйста, оцените важность наличия залога в процессекорпоративного кредитования, опираясь на ваш практический опыт в рамкахбанковской практики и на статистику вашего банка по шкале от 1 до 100%.Отметьте вашу оценку значимости в соответствие с диапазонами,представленными ниже, а укажите дайте, пожалуйста, свою процентнуюоценку в рамках выбранного диапазона. высокая значимость – от 75 до 100% значимо – от 50 до 75% низкая значимость – от 25 до 50% не значимо – от 0 до 25%.2.Нижепредставленпереченьгарантирующихинструментов,используемых в процессе корпоративного кредитования. Некоторые из нихиспользуются чаще, другие являются довольно редкими.
Проставьте,пожалуйста, в процентном соотношении в какой доле, исходя из 100%, этиинструментыучрежденияиспользуютсяврамкахвашегокредитно-финансового177Таблица А.1 – Виды гарантирующих инструментов и частота ихиспользованияНаименованиеДоли в процентахЗемельный участокВставьте значение от 1 до 100Здания и сооруженияВставьте значение от 1 до 100Движимое имуществоВставьте значение от 1 до 100Блокированные счетаВставьте значение от 1 до 100Доля будущей прибылиВставьте значение от 1 до 100ПоручительстваВставьте значение от 1 до 100Действующий бизнесВставьте значение от 1 до 100ПраваВставьте значение от 1 до 100Опционы (взаимосвязанные договоры)Вставьте значение от 1 до 100Иное (укажите ваш вариант)Вставьте значение от 1 до 100Источник: составлено автором.3.
На основании предыдущего вопроса оцените, пожалуйста, какой видзалогового обеспечения принимался банком в залог для особенно важных икрупных заемщиков, условно обозначенных, как ТОП – 50 чаще всего.Таблица А.2 – Вид залогового обеспечения по крупным клиентам банкаНаименованиеДоли в процентахЗемельный участокВставьте значение от 1 до 100Здания и сооруженияВставьте значение от 1 до 100Движимое имуществоВставьте значение от 1 до 100Блокированные счетаВставьте значение от 1 до 100Доля будущей прибылиВставьте значение от 1 до 100ПоручительстваВставьте значение от 1 до 100Действующий бизнесВставьте значение от 1 до 100ПраваВставьте значение от 1 до 100Опционы (взаимосвязанные договоры)Вставьте значение от 1 до 100Иное (укажите ваш вариант)Вставьте значение от 1 до 100Источник: составлено автором.1784.
Оцените свои предпочтения в отношении видов обеспечения (индексдоверия к обеспечению), проранжировав свои пожелания от 1 до 5, где 5 –максимальнаяудовлетворенностьобеспечением,какинструментомхеджирования рисков при корпоративном кредитованииТаблица А.3 – Предпочтения банков по видам обеспеченияНаименованиеРанг от 1 до 5Земельный участокВставьте значениеЗдания и сооруженияВставьте значениеДвижимое имуществоВставьте значениеБлокированные счетаВставьте значениеДоля будущей прибылиВставьте значениеПоручительстваВставьте значениеДействующий бизнесВставьте значениеПраваВставьте значениеОпционы (взаимосвязанные договоры)Вставьте значениеИное (укажите ваш вариант)Вставьте значениеИсточник: составлено автором.5.
Проставьте, пожалуйста, средний залоговый дисконт, применяемыйВами к залоговому имуществу (в зависимости от его вида) и определяемыйэкспертным путем. (данный вопрос применим для российских респондентов)Дайте, пожалуйста свою оценку в процентном диапазоне 0-100%Таблица А.4 – Величина среднего залогового дисконта по видам залоговНаименованиеДоли в процентахЗемельный участокВставьте значение от 1 до 100Здания и сооруженияВставьте значение от 1 до 100Движимое имуществоВставьте значение от 1 до 100Блокированные счетаВставьте значение от 1 до 100Доля будущей прибылиВставьте значение от 1 до 100ПоручительстваВставьте значение от 1 до 100179Продолжение таблицы А.4НаименованиеДоли в процентахДействующий бизнесВставьте значение от 1 до 100ПраваВставьте значение от 1 до 100Опционы (взаимосвязанные договоры)Вставьте значение от 1 до 100Иное (укажите ваш вариант)Вставьте значение от 1 до 100Источник: составлено автором.6.
Может ли наличие залога являться фактором, способствующимпонижению ставки кредитования на несколько процентных пунктов (врамках вашего опыта работы)? Да, до 0,5% Да, от 0,5 до 1,0 % Да, от 1 до 1,5 % Да, свыше 1,5% нет7. Считаете ли Вы, что до кризиса 2008 г. процент аналогичных сделок,не обеспеченных залогом (обеспеченных залогом не в полной мере) былвыше, чем в посткризисный период? Да Нет Не знаю8.
Какой процент обеспеченных залогом сделок заключается в вашембанке сейчас и до кризиса 2008 г. (по направлениям деятельности)?Оценочный параметр. Проставьте, пожалуйста, вашу оценку в процентномсоотношении. Максимальное значение – 100%.180Таблица А.5 – Процентная оценка обеспеченных сделок по направлениямдеятельностиНаименованиеПроцентная оценка доПроцентная оценка после2008 г.2008 г.ЛП – легкая промышленностьВставьте значениеВставьте значениеТП – тяжелая промышленностьВставьте значениеВставьте значениеС/ХВставьте значениеВставьте значениеРТ – розничная торговляВставьте значениеВставьте значениеСиМБ – средний и малый бизнесВставьте значениеВставьте значениеторговля, СиМБ – средний иВставьте значениеВставьте значениеВставьте значениеВставьте значение–сельскохозяйственныепроизводителималый бизнес, ПФИное (укажите ваш вариант)Источник: составлено автором.9.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
