Совершенствование определения стоимости залогов в условиях развития системы оценки кредитных рисков российских банков (1142775), страница 24

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 24)

Ив этой связи важно проводить поступательную модификацию и качественноереформирования системы залоговых отношений путем совершенствованияне только нормативно-правовых основ его функционирования, но ивнутрибанковскего механизма его оценки.В процессе развития российской банковской деятельности, внедренияновых стандартов Базель II, III, проведения масштабных реформ, вызванныхкак внешними кризисными явлениями, так и внутренними проблемамиотечественного банковского сектора, становится все более очевиднымнеобходимость совершенствования методики стоимостной оценки предметазалогаврамкахроссийскойбанковскойдеятельностидляцелейкачественного расчета показателя LGD, а также развития залоговогомеханизма.В результате в настоящем диссертационном исследовании былразработан алгоритм определения стоимости залогов для расчета LGD ивнедрения Продвинутого IRB подхода, с учетом применения авторскогоинструмента оценки стоимости залогов, раскрытый в параграфе 2.3.Предлагаемыйвнастоящейработеалгоритмопределенияимониторинга залоговой стоимости для целей посторения Продвинутого IRBподхода оценки банковских рисков состоит из следующих основных этапов,представленных на рисунке 3.1:1.

Идентификация предмета залога и возможности применения данногоалгоритма.1.1.Определение типа актива: портфельный или индивидуальный (непрофильный):14347Источник: составлено автором.Рисунок 3.1 - Алгоритм определения стоимости залогового обеспечения для целей расчета LGD и внедренияПродвинутого IRB подхода144- Вслучаееслинеобходимостиактивнестипортфельный,навзглядавторасущественныетрудозатратынанетегоиндивидуальную оценку, поскольку методики оценки таких активовпредполагают их совокупную оценку без выделения индивидуальныхособенностей.- В случае, если актив не является портфельным, предлагается далеетестировать возможность его оценки на основании предлагаемогоалгоритма, как представлено на рисунке 3.11.2.Предмет залога представляет собой бизнес или приносящую доходнедвижимость, а именно: жилой комплекс, крупный бизнес-центр,имущественный комплекс?- Если да, продолжаем использовать предлагаемый алгоритм.- Если нет, используем другие алгоритмы и методики, существующие врамках стандартной практики банковской работы с залогами.2.

Определение стоимости залога с учетом предлагаемого иструмента егорасчета для действующего бизнеса и приносящей доход недвижимости,которые относятся к непрофильным активам банка и не подлежатпортфельному обобщению.2.1.Анализ залогового имущества с точки зрения возможных сценариевего реализации.- Определение возможных сценариев реализации предмета залога сучетом его потенциала и спецификаций, а также внутреннихвозможностей банка.2.2.Определение залоговой стоимости на основе сценарного анализа.- Расчет залоговой стоимости с использованием доходного, затратногоили сравнительного подходов в зависимости от сценария егореализации и метода оценки.

При осуществлении оценки стоимостибизнеса доходным подходом в рамках применения настоящегоалгоритма для целей залога, автор выделяет следующие существенные145рекомендации, отраженные автором в работе [81, С. 79-80] ипредставленные ниже: необходимо серьезно подойти к анализу истории создания ифункционирования предприятия; не следует использовать информацию от заказчика без еедетальной проверки и анализа; взвешенноподходитькмакроэкономическихконсервативныхпрогнозированиюдопущений,прогнозахипостроениюосновыватьсяМинистерстванаэкономическогоразвития Российской Федерации; при прогнозировании текущих объемов производства и реализациипродукции осуществлять проверку текущих производственныхмощностей предприятия и объемы продаж; осторожно подходить к прогнозу цен на продукцию, основыватьсвои прогнозы на данных нескольких авторитетных источниках, атакже принимать во внимание ретроспективную информацию посамому объекту оценки; необходимоудостовериться,чтопрогнозсебестоимостипродукции осуществляется на основании действующих договоровкомпании и с учетом макроэкономической ситуации.- Использование коэффициента вероятности его применения длякаждого из сценариев.- Определениестоимостипредмета залогапутемсуммированияполученных величин для каждого сценария.3.

Корректировка стоимости предмета залога на основании кредитногорейтинга заемщика.3.1.Выделение заемщиков (залогодателей) в отдельные сектора попринципуихотраслевойпринадлежности.Определениепуладоминирующих риск-факторов для каждого из секторов, которыемогут оказать сущесвенное влияние на дейтельность залогодателя.1463.2.Анализ ретроспективной информации по каждому риск-фактору.3.3.Определение фактора рейтинга заемщика на основании верификации ипоследующей калибровке его рейтингового балла с учетом видадеятельности, финансового состояния, рыночной конъюнктуры ивероятности наступления дефолта3.4.Осуществление корректировки залоговой стоимости на факторрейтинг заемщика.3.5.Регулярный анализ влияния изменений макроэкономических факторовна стоимость предмета залога с целью оперативного принятияуправленческих решений.Данный алгоритм позволит более эффективно проводить оценкустоимости залогового имущества и своевременно выявлять риск факторы,чтодаетреализациивозможностькредитногопонивелированиюриска.Алгоритмнегативныхучитываетпоследствийпрактическоеприменение авторского инструмента оценки стоимости залогов, раскрытогово второй группе проблем, и предназначен для оценки действующего бизнесаи приносящей доход недвижимости за исключением оценки машин иоборудования, объектов НМА, квартир, земельных участков.Преимуществомалгоритмаявляетсявозможностьрассчитатьстоимость залога с учетом факторов внешней и внутренней среды и политикибанка.

Использование алгоритма способствует своевременному выявлениюриска дефолта заемщика и принятию дальнейших решений.С целью подтверждения статитстической значимости предлагаемогоалгоритма, основанного на авторском инструменте оценки залоговойстоимости, нами был проведен статистический анализ его значимости,который основывался на результатах анализа 30 предметов залога,используемых в параграфе 3.1. Статистический анализ должен былопределить степень зависимости величины LGD, рассчитанной на основанииметода А1 и итоговой величины потерь по кредиту; степень зависимости147величины LGD, рассчитанной с использованием авторского алгоритма и наосновании инструмента А2 и итоговой величины потерь по кредиту.Инфомрация, используемая для проведения статистического анализапредставлена в приложении Д. Расчет LGD в обоих случаях был проведен спомощью инструмента EXEL и основывался на методике банка.

В рамкахнастоящей работы мы не ставим перед собой задачу совершенствованиядействующей в банке модели оценки LGD. Общие результаты проведенногоанализа представлены в таблице 3.4.Таблица 3.4 – Результаты статистического анализа зависимости уровня LGDи размера фактических потерь по кредитуПоказательКлассическая модель (А1)Авторский алгоритм (А2)Коэффициент Пирсона0.6230,805Коэффициент детерминации R20.3890.648Коэффициент Спирмена0.6420.766Источник: расчеты автора.КоэффициенткорелляцииПирсонаприоценкезалоговсиспользованием А2 составил 0,805, что подтверждает наличие сильнойзависимости между параметром LGD и величиной итоговых потерь прииспользовании авторского алгоритма оценки стоимости залогов.

Низкоезначение коэффициента корреляции при использовании А1 говорит овозможной статичности применяемых методик к оценке залоговой стоимостии необходимости их совершенстования, чтобы они успевали реагировать набыстрые изменения рыночной среды и параметров самого заемщика/кредита.Графическое представление полученных результатов отображено нижена рисунке 3.2.148Источник: составлено автором.Рисунок 3.2 – Зависимость показателя LGD и итоговой величиныпотерь по кредитуКоэффициент R2 для А2 равен 0,648, что позволяет сделать вывод одостаточной статистической значимости модели. При этом, автор допускаетпредположение, что данный показатель может быть улучшен в результатесовершенствования методики банка по расчету самого параметра LGD.Таким образом, полученные результаты позволяют утверждать, чтоиспользование авторского алгоритма оценки стоимости залогов длядействующего бизнеса и приносящей доход недвижимости дают болееточный прогноз величины вероятных убытков для целей расчета показателяLGD.Данный алгоритм обладает следующими положительными качествами: Адаптируемость.

Предлагаемый алгоритм оценки позволяет применятьиндивидуальный подход к каждому предмету залога в зависимости отвнутренних возможностей банка по его реализации/использованию вслучае наступления дефолта заемщика. Динамичность. Алгоритм позволяет своевременно выявлять рискфакторы, присущие заемщику, сигнализирует о возможной опасности ипозволяетзаранееоценитьрискинивелироватьнегативныепоследствия его реализации. Гибкость.Разработанныйалгоритмоценкистоимостизалоговпозволяет оперативно реагировать на изменения внешней среды и149залоговойстратегииэффективностибанка,чтоуправленияспособствуетзалоговымповышениюобеспечениемввнутрибанковской деятельности.Таким образом, постоянное совершенствование залогового механизмапредоставляет возможность оптимизации системы управления кредитнымриском банка. В условиях вступления в силу стандартов Базель II, III,существует необходимость постепенных трансформационных процессов нетолько в сфере расчета залоговой стоимости на внутрибанковском уровне, нотакже и на уровне государства.

Поэтому внесение дополнений и изменений внормативно-правовой базис функционирования залоговых отношений, такжеявляется необходимой реальностью в процессе банковского корпоративногокредитования.Данное утверждение находит свое подтверждение в тенденциипоследних лет, когда ведется усиленная работа государственных органов пореформированию системы законодательства в области залогового права. Так,с 1 июля 2014 г. вступил в силу федеральный закон № 367-ФЗ «О внесенииизменений в часть первую Гражданского кодекса Российской Федерации…»от 21.12.2013 г., в котором значительным изменениям подверглисьположения, касающиеся залоговых правоотношений.

Характеристики

Список файлов диссертации