Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса (1142664), страница 24
Текст из файла (страница 24)
Базой для этого послужит:1) анализ показателей финансовой отчетности, финансовых отчетов;2) рассмотрениевнутреннихпервичныхдокументоворганизации(учредительных документов, контрактов с покупателями и поставщиками,трудовых договоров, договоров займов и т.д.);3) анализ внешних документов (отчетов оценщиков, аудиторских заключений,отчетов страховых компаний, банковских документы);4) анкетирование сотрудников (например, на предмет риска мошенничества);5) тестирование внутренних контролей (соблюдение сотрудниками своихобязанностей, контроль зон ответственности сотрудников, соблюдениеорганизацией законодательства по отношению к контрагентам и своимсотрудникам).Внедрение процедуры идентификации финансовых рисков необходимопроводить поэтапно, без ущерба текущей работе сотрудников.
При этом рискменеджерам следует составить регламент проведения процедур и закрепить его вполитике организации для ознакомления внутренних и внешних пользователей ипоследующего регулярного использования и совершенствования данной процедуры.Взаимодействие риск-менеджеров с другими подразделениями предприятияосуществляетсяпутемпередачиданнымиподразделениямиинформации,необходимой для анализа финансовых рисков, на основе которого разрабатываетсяуправленческое решение о методе управления этими рисками.
Определимответственность структурных подразделений нефтесервисных предприятий попредоставлению информации по каждому виду финансового риска в таблице 43,ранжировав структурные подразделения от 4 до 1, начиная с наиболее информативныхотделов.Наличиефинансовойструктурысзакрепленнымицентрамиответственности позволяет руководству организации оценивать, контролироватьи координировать процесс управления рисками.135Таблица 43 - Степень взаимодействия службы управления финансовыми рискамис подразделениями предприятияФинансовые рискиИнфляционныйЦеновой рискРиск роста расходовКредитныйФинансовыйотдел4444Риск банкротстваНалоговыйДепозитныйПроцентныйВалютныйРиск ликвидности иплатежеспособностиИнфляционныйИтогоБухгалтерия34444433344100%3Производственныйотдел2222Отдел реализации11112122280%50%160%Источник: составлено автором.Распределение ответственности среди структурных подразделений заинформационное обеспечение по видам финансовых рисков наглядно представимв лепестковой диаграмме на рисунке 21:ИнфляционныйРиск потериликвидности и…Ценовой рискРиск ростарасходовВалютныйФинансовыйотделПроизводственный отделОтдел реализацииПроцентныйКредитныйБухгалтерияДепозитныйРиск банкротстваНалоговыйИсточник: составлено автором.Рисунок 21 - Лепестковая диаграмма распределения ответственности средиструктурных подразделенийКак видно из диаграммы, по десяти рассматриваемым видам финансовых рисковосновной массив работы по идентификации финансовых рисков приходится на136финансовый отдел (100% видов рисков), производственный отдел (80% видов), отделреализации (60%) и наименее − на бухгалтерию (50%).Рассмотрим более подробно первый этап формирования системы управленияфинансовыми рисками на предприятиях нефтесервиса, систематизировав методыидентификации их видов в таблице 44.Таблица 44 - Методы идентификации внешних и внутренних финансовых рисковна предприятиях нефтесервисаВидыфинансовыхрисков№Внешние риски1 Инфляционный2 Валютный3 Процентный4 Ценовой5 Налоговый6 ДепозитныйВнутренниериски1 КредитныйРискликвидности иплатежеспособ2 ностиРиск роста3 расходов4 Риск банкротстваПолезность методаПолезностьМетоды идентификации финансовых рисковИспользоТестироАнализАнализваниеАнкетированиефинансовой внутреннихвнешнихваниевнутреннихотчетностидокументов документов сотрудниковконтролей++++++++++++++++++++++++10++8++10+2+3100%80%100%20%30%+++Источник: составлено автором.Представленные результаты таблицы 44 показывают, что возможностьидентифицировать внутренние виды финансовых рисков различными методамивыше, чем возможность идентифицировать их внешние виды.
Так, например,анкетирование сотрудников и тестирование внутреннего контроля не позволитфинансовым менеджерам выявить внешние виды финансовых рисков.Универсальным методом идентификации финансовых рисков являетсяанализ финансовой отчетности, позволяющий выявить любой вид финансового137риска для нефтесервисной отрасли.
Существуют два отправных пункта длярезультативности использования данного метода – это:1) качество составления финансовой отчетности, отсутствие в нейискажений;2) профессионализм финансовых менеджеров, анализирующих финансовуюотчетность на предмет рисков.При наличии обеих условий на предприятии есть высокая вероятностьобнаружения финансовых рисков путем анализа финансовой отчетности вдинамике и по сегментам – по видам финансовой деятельности (инвестиционной,финансовой и операционной).
Полезность данного метода оцениваем как 100%ную.Вторым по полезности использования является метод идентификациифинансовых рисков – использование внешних документов. Этот метод имеет своипреимущества и недостатки. При этом преимущество может выступитьнедостатком – все зависит от уровня выбранного контрагента для проведенияпрофессиональной экспертизы, будь то аудит, оценка, присвоение рейтинга пострахованию или банковская оценка. Вероятность выявления финансовых рисковпри использовании данного метода, таким образом, прямо пропорциональнауровню профессионализма и авторитетности выбранной компании. Большимнедостатком данного метода является тот факт, что внешние документы готовятсяпрофессиональными субъектами, как правило, всего лишь несколько раз в год илиже вообще один раз в несколько лет.
Так, аудит предприятий в основномпроводится раз в год, в лучшем случае поквартально или раз в полугодие.Оценщики приглашаются раз в несколько лет для проведения переоценки активовпредприятия.Следующий метод, позволяющий уточнить выявленные результаты,полученные в результате анализа финансовой отчетности, − это использование ирассмотрение на предмет наличия финансовых рисков внутренних первичныхдокументов. Важно, чтобы риск-менеджерам был предоставлен полный доступ ковсем первичным документам всех подразделений предприятия.
Данный метод138оцениваем полезным на 80%, так как с его помощью невозможно выявитьинфляционный и валютный риск.Наименееполезнымиметодамиможносчитать−анкетированиесотрудников и тестирование внутренних контролей, их полезность − 20% и 30%соответственно.Причинаихменьшейполезностизаключаетсявихнепригодности для выявления внешних финансовых рисков. В то же времяименно эти два метода позволяют выявить новые очаги возникновенияфинансовых рисков на предприятии.
Так, например, наличие на предприятиианонимного почтового ящика или существующая поощрительная политикавыявления факта нанесения материального ущерба позволяют во многихорганизациях констатировать риск мошенничества, взяточничества и иныхнарушений.Дляполучениянаиболееполногосоставафинансовыхрисковцелесообразно использовать комбинацию всех пяти представленных методов ихидентификации.На втором этапе происходит качественный и количественный анализы иоценка выявленных финансовых рисков с помощью рассмотренных в работеразличных методов, позволяющих определять частные финансовые риски,оцениваяихколичественно,используясочетаниеаналитическихистатистических методов79.Второй этап является основным - в него включается огромный массиваналитики: анализ финансовых рисков, выявление показателя совокупногофинансового риска (риска банкротства) по методике Р.С.
Сайфулина, оценкауровня совокупного финансового эффекта, измерение величины материальностифинансовых рисков, выявление отклонений показателей в динамике при проверкевыполнения критериев эффективности управления финансовыми рисками ворганизации.79Хахонова, И. И. Развитие методики управления финансовыми рисками // Фундаментальные исследования. −2012.
− №6. − С. 270.139Результаты всей этой работы используются при принятии решений советомдиректоров. При этом задействуются как качественные, так и количественныеметоды, регулярно проверяются и утверждаются параметры, используемые прирасчете данных показателей, и принятая методология. Определяются стандартыточного и своевременного контроля критически важных видов финансовыхрисков.Алгоритм формирования программы управления финансовыми рисками напредприятии представлен схематично на рисунке 22.Третий этап предполагает выбор конкретных методов по воздействию нафинансовые риски с целью их устранения, предотвращения или минимизациивозможного ущерба.
Как правило, каждый вид риска допускает два - тритрадиционных способа его уменьшения. Для формализации деятельностифинансового менеджера, и в частности оперативности процесса выбора иприменения различных методов противостояния какому-либо конкретному видуриска, необходимо наличие нормативно-методического обеспечения. Например,возможно использование карты риск-менеджмента по каждому виду финансовогориска, в которой по каждому виду риска описаны характеристика его влияния надеятельность предприятий и мероприятия по управлению этим видом риска.Комплексный подход к управлению финансовыми рисками долженсохраняться и на этапе выбора и применения различных инструментовуправления рисками.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
