Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса (1142664), страница 23
Текст из файла (страница 23)
с вероятностью неблагоприятного исхода дел на 50%.2) налоговые претензии к ООО «Борец-Муравленко» на сумму 1 715 853,00 руб.были аннулированы Постановлением Федерального арбитражного суда ЗСОот 05.03.2013 г.Такимобразом,всеимеющиесяпретензиинадзорныхзаконодательства РФ по анализируемым предприятияморгановкасаются тольконалоговых вопросов двух предприятий и носят текущий характер. Суммы поданным искам не способны существенно повлиять на финансовое состояниеуказанных выше двух предприятий. Однако данным организациям следуетобратить внимание на вопрос управления налоговым риском.
В целом можносделать вывод, что критерий «соответствие внутренним стандартам и нормам» нарассматриваемых предприятиях выполняется.По итогам проведенной оценки эффективности управления финансовымирисками рассматриваемых предприятий следует:1) количественная оценка управления финансовыми рисками по критерию«результативность», проведенная на основе анализа динамики погашенияпросроченной дебиторской задолженности, выявила невыполнение данногокритерия.Сцельюопределенияконтрольныхфинансовыхпоказателей,влияющих на финансовый результат (как наиболее главный показателькапитализациипредприятия)наосновеиспользованиякорреляционно-регрессионного анализа была выявлена зависимость показателя прибыли до128налогообложения от показателей финансового рычага, покрытия внеоборотныхактивов собственным капиталом и доходности активов в исследуемой сфере;2) оценка критерия общей экономичности, проведенная с помощьюметодики прайс-теста закупок товарно-материальных ценностей и сравнительногоанализа показателя себестоимости к активам предприятия, выявила невыполнениеданного критерия ООО «Борец Муравленко».3) при оценке качественного критерия эффективности «целесообразность ирациональность» с помощью методики картографирования финансовых рисков наэтапах бизнес-процессов были выявлены бизнес-процессы с высокой рисковойзоной;4) оценка качественного критерия «надежность и функциональнаяадаптивность» определила превышение уровня совокупного финансового эффектапо отношению к уровню материальности финансовых рисков, отсутствие учетавопросакачественныхрисковотделомвнутреннегоаудита,атакжефрагментарный характер управления финансовыми рисками на предприятиях;5) при оценке эффективности управления финансовыми рисками покритерию «соответствие внутренним стандартам и нормам» было выявлено, что вцелом предприятия функционируют согласно российскому и международномузаконодательству.
Однако претензии налоговых органов свидетельствуют онеобходимости внимания риск-менеджеров на управление налоговым риском.Для выхода из сложившейся ситуации требуется применение системыуправления финансовыми рисками, которая позволила бы решить все выявленныепроблемы на предприятиях. При этом данная система должна быть эффективной,комплексной и интегрированной, способной устранить фрагментарный подход куправлению рисками.129ГЛАВА 3СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИЯХНЕФТЕСЕРВИСА3.1 Построение системы управления финансовыми рисками в организацииСредидеятельностьмногообразияразличныхпроизводственногорисков,предприятия,оказывающихфинансовыйвлияниерискнаиграетсущественную роль. Финансовый риск, возникающий в ходе формирования,распределения, перераспределения и использования капитала, доходов, фондов,резервов и других денежных источников предприятия, более других подверженвлиянию внешней среды предприятия, которая в современных российскихусловиях остается непредсказуемой и враждебной.Кроме того, производственные предприятия не могут воспользоватьсямногими инструментами управления различными видами финансового риска,которыеуспешноприменяютсявдругихсферахпредпринимательства,основанных на использовании ситуации повышенного риска, например, воперациях на фондовом рынке.
Производственные предприятия в большинствесвоем вынуждены быть более консервативны, так как в отличие от оператороввалютных (фондовых) рынков или торговых предприятий ограничены рамкамииспользуемых технологий и оборудования, видами сырьевых ресурсов и сферойвыбора деятельности.Вышесказанное в полной мере относится к рассматриваемым предприятиямнефтесервиса.130Залогуспехафинансовогориск-менеджеразаключаетсявумениипредвидеть рисковое событие, а если оно наступило - удержать уровень потерь,возникающих в результате рисковых операций.
Управление рисками должноосуществляться на основе комплексного подхода, главной целью которогоявляется интегрирование процесса управления в оперативную и стратегическуюдеятельность предприятия. При отсутствии данной методологии финансовыеспециалисты вынуждены заниматься устранением последствий от наступлениярисковых событий, а не на их предотвращение в будущем, а компания при этомнесет убытки76.Выстроенная методология должна содержать в себе и подробно раскрывать:- процедуры идентификации ключевых финансовых рисков;- методы оценки финансовых рисков;- принципы, правила и средства управления структурой активов и пассивовс учетом финансового риска;- принципы, правила и средства формирования «портфеля фианнсовыхрисков компании» с учетом приемлемого для компании риска;- организационную модель управления финансовыми рисками;- инструментарий измерения финансовых рисков;- методы прогнозирования цен и волатильности (например, GARCH,ARIMA, нейронные сети) или подходы, основанные на фундаментальном анализе.Входесозданияруководствовалисьпринципамисистемыуправленияпоследовательностьюформированиясистемыфинансовымиэтаповуправленияуправлениярискамирискамифинансовымимыирисками,изложенными в первой главе диссертационного исследования.Понятиевзаимосвязанных76«системаэлементов,управления»способподразумеваетреализациитехнологиисовокупностьуправления,Королева, Е.А.
Управление рисками в системе функционального управления предприятием нефтегазовогосервиса // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. − 2009. − №10. − С. 21-22.131предполагающий воздействие на объект с целью изменения его состояния ипроцессных характеристик77.Система управления финансовыми рисками − это совокупностьэлементовриск-менеджмента,позволяющихобеспечитьположительныйфинансовый результат при наличии неопределенности в условиях осуществленияфинансово - хозяйственной деятельности; прогнозировать наступление рисковогособытия и принимать меры к исключению или снижению его отрицательныхпоследствий.Основными элементами системы управления являются: организационная структура управления; руководители и сотрудники аппарата управления; организационно-техническиеиинформационныесредствауправления; методы управления.При рассмотрении системы управления любой организации необходимоучитывать влияние множества переменных, представляющих собой элементывнутренней и внешней среды, начиная от законодательства и заканчивая уровнемразвития информационных технологий.
При этом ключевой элемент системыуправления − правильное определение миссии и постановка целей управления.На основе миссии в свою очередь определяются цели компании. Именноцели представляют тот ориентир, на который должны быть направлены всепроцессы, протекающие в организации. Целевое управление − центральное звенопроцесса управления эффективностью деятельности, так как именно онопозволяет направлять деятельность компании на достижение глобальных целей, азатем оценивать степень достижения этих целей.
Реализация целей обычнопроисходит при помощи различных стратегий, эффективность создания иисполнения которых напрямую зависят от эффективных действий менеджмента77Авдошина,З.А.Исследованиесистемуправления.[Электронныйресурс].http://www.cfin.ru/management/strategy/classic/management_research.shtml (дата обращения: 16.07.14).−URL:132компании. Стратегия определяет направление развития бизнеса и методыдвижения в выбранном направлении.Формирование системы управления финансовыми рисками на предприятиивключает в себя следующие этапы.1.
Выявление финансовых рисков, действующих в организации.2. Количественный и качественный анализы и оценка выявленныхфинансовых рисков, определение их допустимых пределов.3. Разработкамероприятийповоздействиюнавыявленныевидыфинансовых рисков и практические действия по реализации принятых решений.4. Мониторинг макроэкономической ситуации, контроль и корректировкасистемы по управлению финансовыми рисками.Отобразим схематично систему по управлению финансовыми рисками напредприятии на рисунке 20.Весь процесс управления рисками осуществляется в трех направлениях взависимости от уровня целей и уровня принятия решений:1) управление стратегическими рисками (уровень стратегических целей);2) управление рисками мероприятий и проектов (тактический уровень целей);3) управление рисками производственно-хозяйственной деятельности, т.е.текущим уровнем риска (уровень оперативных целей)78.Каждыйуправленияэтаппредлагаемогофинансовымирискамикомплексаотноситсярегламентированныхпроцедуркоиерархиивсемуровняморганизационной структуры компании: компания, диверсифицированные направлениядеятельности, предприятие, подразделение.
В связи с этим, представленная нижесистема управленияфинансовыми рисками на предприятии дает возможностьопределить процесс управления как средство достижения целей компании черезнепрерывную и повторяющуюся последовательность взаимосвязанных мероприятий,охватывающих всю компанию.78Иванова, В.О. Современная теория управления рисками и принципы корпоративной системы управлениярисками в госкорпорации «РОСАТОМ» // Экономика управлений: анализ тенденций и перспектив развития. −2012. − № 1-2.
− С. 109.133Рассмотрим каждый этап формирования системы управления финансовымирисками на предприятии более детально.Финансовая стратегия предприятияЭтапы управленияфинансовымирискамиВыявлениефинансовых рисковАнализ и оценкавнешних ивнутреннихфинансовых рисковРазработкапрограммы поуправлениюфинансовымирискамиМониторингмакроэкономическойситуации и контрольфинансовых рисковЦели изадачиАнализ конъюнктурынефтесервисной отрасли с цельювыявления рисковых событийИдентификацияи классификация рисков.Формирование портфеляфинансовых рисков отраслиВыявление отклонениясовокупного финансовогоэффекта от уровняматериальности финансовыхрисковОбсуждение советом директоровматериальных рисковФормирование конкретныхметодов устранения иминимизации финансовых рисковРеализацияпрограммы поуправлениюфинансовымирискамиМетоды управленияфинансовымирискамиАнализ фин.отчетности,анализ внутренних ивнешних документов,анкетирование,тестирование внутреннихконтролейКачественный, иколичественный анализыи оценка финансовыхрисковРазработка превентивныхмероприятий поустранению иминимизациифинансовых рисковОценка эффективностиуправленияфинансовымирисками согласнокритериямэффективностиИсточник: составлено автором.Рисунок 20 - Формирование системы управления финансовыми рисками134На первом этапе согласно классификации, представленной в таблице 1,необходимо инициировать и внедрить процедуру выявления видов финансовыхрисков.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
