Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса (1142664), страница 19

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 19)

Однако анализ рентабельности производства оченьповерхностен, так предприятие ООО «СК Борец» находясь в зоне рискабанкротства,на конец 2013г. показывает наибольшую эффективностьпроизводства − 17%.Эффективность управления финансовыми рисками – это достижениериск-менеджерами поставленных целей в кратчайший срок при наивысшихкачественных и количественных показателях и наименьших затратах ресурсов.Задачейуправленияявляетсяцеленаправленноеуправляемый объект (финансовые риски)воздействиенас целью обеспечения достиженияпоставленных целей.

Оценка эффективности управления финансовыми рискамиможет быть основана на степени достижения поставленных целей, как-то:уровеньприбыли,качествапланирования(показателибюджетирования),эффективность вложений (повышение рентабельности проектов), увеличениескорости оборачиваемости капитала и другое.Существуетнесколькоосновныхуправления, применяемых на практике:подходовоценкиэффективности1031) целевой подход – оценивается степень реализации поставленных целей –выполнение той или иной программы в зависимости от решенияконкретных задач, достижения намеченных экономических показателей,прогнозных проектировок.2) ресурсный подход – оценка эффективности управления проводится взависимости от степени использования ресурсов, затраченных на самоуправление, так и на изготовление продукции. При этом полученныйрезультат сравнивается с затратами.3) оценка финансового состояния организации – представляет оценкуосновных финансовых показателей в динамике за период, а также анализпоказателей с нормативами и среднеотраслевыми, региональнымипоказателями, аналогичными показателями ведущих предприятий вотрасли или основных конкурентов.4) комплексный подход – сочетает предыдущие три подхода оценкиэффективности управления в разных вариациях.Эффективность управления – специфическая категория, отражающаяуровень и динамику развития управления, качественную и количественнуюсторону этого процесса.Выделяют экономическую и социальную эффективность управления (посодержанию), общественную и коммерческую (по сфере проявления), по методурасчета – абсолютную (по конкретной системе управления) и относительную (всравнении с другими аналогичными системами управления) и т.д.Эффективность управления складывается из составляющих: эффективноститруда работников, эффективности механизма управления (методов, рычагов),эффективности системы управления.Длятогочтобыизмеритьэффективностьуправления, необходимосформировать систему соответствующих критериев и показателей.Критерий-этоважнейшийотличительныйпризнак,которыйхарактеризует сущность явления, его качественную сторону.

Он выступаетвыражением цели многостороннего процесса менеджмента. Каждый критерий104должен в определенной мере отражать элементы рассматриваемого процесса.Критерии и показатели тесно взаимосвязаны: научно обоснованный выборкритерия в значительной степени обусловливает правильный выбор системыпоказателей. И наоборот, качество показателя определяется тем, насколько полнои объективно он характеризует принятый критерий.Таким образом, критерий эффективности выражает главную меружелаемого результата, которая учитывается при рассмотрении вариантоврешения.Риск-менеджмент является одной из составляющих общего процессауправления в организации и тесно связан с функцией внутреннего контроля.Соответственно эффективность конечных результатов его функционирования вомногом определяется качеством общего менеджмента и надежностью внутреннейконтрольной функции.

Понимание этого обстоятельства позволяет выработатьнеобходимыеподходы,определяющиебазовыепоказателиикритерииэффективности управления рисками на уровне как всего предприятия, так и егофункциональных подразделений или групп риска.Оценочными критериями эффективности могут служить стоимостные инатуральныепоказатели,специальныекоэффициентыилиотдельныекачественные показатели.Показателиэффективности-эторазличныеиндикаторы,характеризующие систему на предмет достижения поставленных целей иудовлетворяющие определенным критериям качества функционирования.Впервые индикаторы эффективности были охарактеризованы в 1973 г.Р.Орром.

Согласно предложенной ученым системе, каждый индикатор долженбыть: измеримым; надежным (свободным от двусмысленности); воспроизводимым (одни и те же показатели должны быть вычисленыодним и тем же способом);105 информативным (полезным для принятия решений); удобным для пользователей.Показатели эффективности могут быть количественными и качественными,общими и локальными (относящиеся к определенным видам рискам), простыми иинтегрированными (основанные на оценке нескольких параметров).Выбор показателей эффективности управления рисками на предприятииосуществляется на основании профессионализма риск-менеджера либо спривлечением экспертов в этой области.Система управления финансовыми рисками на предприятии можетсчитаться эффективной только при условии, если она обеспечивает качественноеи своевременное решение всех задач по управлению финансовыми рисками.Наиболее распространенными на практике критериями эффективностиуправления рисками являются: результативность–достижениесистемойуправлениярискамипоставленных целей по оптимизации рисков, их оценке и минимизации; продуктивность – определяет процесс, посредством которого исходныересурсы трансформируются в выходные продукты.

Продуктивность темвыше, чем более оптимально соотношение между входными ресурсами ивыходными результатами; общая экономичность – подразумевает оценку проектов на соответствиесметнымпоказателям,какколичественным,так икачественным,(например, чтобы закупочные цены не были выше рыночных); целесообразность и рациональность – предполагают соответствие системыпо управлению рисками объему и характеру операций, контролируемыхсистемой для определения достаточности и полноты используемыхпроцедур и методик; надежностьифункциональнаяадаптивность–являютсязалогомэффективной системы по управлению рисками, способной своевременно106реагировать на возможные рисковые события при неопределенностивнешней среды; соответствие стандартам и нормам – эффективная система по управлениюрискамидолжнаучитыватьвсеизменяющиесязаконодательныеположения и требования как на международном уровне, так и на уровнестраны69.Критерии результативности, продуктивности и общей экономичностиотносятся к количественным критериям, а критерии целесообразности ирациональности, надежности и функциональной адаптивности, соответствиестандартам и нормам – к качественным, что представлено на рисунке 16.Количественныекритерии эффективностиКачественные критерииэффективностиЦелесообразностьи рациональностьНадежность ифункциональнаяадаптивностьРезультативностьЭффективнаясистемауправленияфинансовымирискамиСоответствиестандартам инормамПродуктивностьОбщаяэкономичностьИсточник: составлено автором по - Панков, В.В.

Управление рисками коммерческогобанка / В.В. Панков, Т. Т. Тартарашвили // Аудит и финансовый анализ. − 2010. −№3. − С.2.Рисунок 16 - Критерии эффективности управления финансовымирисками на предприятии69Панков, В.В. Управление рисками коммерческого банка / В.В.финансовый анализ. − 2010. − №3. − С.5.Панков, Т. Т. Тартарашвили // Аудит и107Риск-менеджеры выделяют два компонента эффективности – структурную иэксплуатационную эффективность.Структурная эффективность предполагает наличие функционирующихосновных компонентов (например, следование методическим рекомендациямстандартов COBIT, SAC, COSO), позволяющих гарантировать соблюдениетребований базовых компонентов управления рисками на предприятии.Эксплуатационная эффективность связана с тем, каким образом происходитуправление рисками, т.е.

направлена на функционирование системы управлениярисками в организации.Наличие обоих компонентов эффективности обеспечивает надежность иустойчивость функционирования системы управления рисками на предприятии70.Сформируем показатели эффективности управления финансовыми рискамина предприятиях нефтесервиса и методику их оценки по видам критериевэффективности в таблице 34.Рассмотрим методы оценки эффективности управления финансовымирискамипокаждомуизпредложенныхкритериевэффективностидляпредприятий нефтесервиса:1.

Результативность является главным количественным критериемэффективностиуправлениярисками, оценивающимвыполнениезадач вкомпании, соответствие видению и миссии организации.Оценить, насколько предприятие выполняет все поставленные задачи,невозможно, так как они определяются целым рядом условий и обстоятельств.Однако существует практика признания результирующим показателем –уменьшениепросроченнойдебиторскойзадолженностинапредприятии.Уменьшение данного показателя позволяет повысить платежеспособностьпредприятия.70Маккарти, М.П. Риск – управление риском на уровне топ-менеджеров и советов директоров / Пер.

с англ. М. П.Маккарти, Т. П. Флинн. − М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. − С.177.108Таблица 34 - Показатели эффективности управления финансовыми рисками напредприятиях нефтесервиса и методика их оценкиТипкритерияКритерийСодержание критерияКоличественныекритерииРезультативностьОценивает количественностепень поставленных целей.Применительно к системеуправления финансовымирисками - минимизациясовокупного финансовогориска, повышениекапитализации компанииКоличественно оцениваетнеобходимые длядеятельности предприятияисходные ресурсы свыходными результатамиКоличественноесоотношение уровня цензакупаемых ресурсов срыночными ценами напредмет их соответствия;соотношение себестоимоститендеров сосреднеотраслевымпоказателем попредоставляемым услугамКачественная оценкауправления рискамивыявляющая высокорисковые бизнес - процессына предприятииПредполагает оценкунадежностифункционирования системыуправления рисками ворганизацииПродуктивностьОбщаяэкономичностьКачественныекритерииЦелесообразностьи рациональностьНадежность ифункциональнаяадаптивностьСоответствиестандартам инормамКачественная оценкасоответствия веденияфинансово-хозяйственнойдеятельности предприятиязаконодательству РоссииИсточник: составлено автором.71Авторское понятие, детально рассмотренное далее в диссертации.Методика оценки эффективностиуправления финансовыми рисками1.

Уменьшение просроченнойзадолженности по «плохим»дебиторам;2. Анализ прибыли доналогообложения (EBIT как главногоиндикатора повышения капитализацииорганизации) и факторов, влияющихна него.Данный критерий не может бытьприменен к системе управлениярисками, так как результаты процессауправления рисками носятневещественный характер.1. Прайс-тест по закупаемымматериально-производственнымценностям;2. Сравнительный анализ показателейсебестоимости к активам предприятиясо среднеотраслевым показателемКартографирование бизнес-процессов,по уровню присущих им финансовыхрисков1.

Характеристики

Список файлов диссертации