Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса (1142664), страница 17
Текст из файла (страница 17)
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).Рисунок 14 - Показатели динамики данных финансовой отчетности по ООО«СК Борец» за 2009 – 2013 гг.Таким образом, можно сделать вывод, что на конец 2013 г. средивнутренних видов финансовых рисков ООО «СК Борец» (помимо совокупногофинансового риска - риска банкротства) подвержено инфляционному риску,риску ликвидности и платежеспособности, кредитному и риску роста расходов;92ООО «Борец-Муравленко» испытывает риск ликвидности и платежеспособности,кредитный, налоговый и риск банкротства.Портфель по выявленным финансовым рискам для рассматриваемыхпредприятий представлен в таблице 26.Далее на втором этапе проведем анализ и оценку выявленных финансовыхрисков на рассматриваемых предприятиях.Таблица 26 - Портфель выявленных финансовых рисков на предприятиях ООО«СК Борец» и ООО «Борец-Муравленко» на конец 2013 г.Виды финансовых рисков№п/п12345678910ООО "СК Борец"ИнфляционныйВалютныйПроцентныйЦеновойДепозитныйКредитныйРиск ликвидности иплатежеспособностиРиск роста расходовНалоговыйРиск банкротстваИсточник: составлено автором.ООО " БорецМуравленко "+++++++++Анализ и оценка внутренних финансовых рисков на предприятии ООО«Борец-Муравленко» на конец 2013 г.1.Кредитный риск.
Согласно политике компаний Группы «Борец»крупным надежным клиентам-покупателям предоставляется кредит по оплатам насрок 30-45 дней с момента предоставления услуг. С сомнительными, малыми иновыми клиентами работа ведется исключительно по предоплате во избежаниериска неплатежей. Ответственность за неплатежи по контрагентам лежит нафинансовом департаменте.Дляоценкикредитногорискабылпроведенанализдебиторскойзадолженности по товарным кредитам на конец 2013 г. в таблице 27.Сумма просроченной дебиторской задолженности на конец 2013 г.составляет 426 тыс.
руб., т.е. 3% от всей дебиторской и иной задолженности93предприятия. В итоге можно сделать вывод, что кредитный риск на предприятиине высокий и для его контроля необходимо создать резерв на суммупросроченной дебиторской задолженности по товарным кредитам в размере426 тыс. руб.Таблица 27 - Дебиторская задолженность по товарным кредитам ООО «БорецМуравленко» на конец 2013 г.ОрганизацияТипдебиторскойзадолженностиООО " БорецМуравленко "Товарнаязадолженностьтыс.
руб.Сальдо на31.12.2013< 45 дней45 дней- 1 годБолее 1годаПредлагаемый кначислениюрезерв927501-426426Источник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).ИспользованиелизинганапредприятииООО«Борец-Муравленко»осуществляется также путем аренды оборудования головной организации ООО«ПК Борец», в связи с чем кредитный риск по лизингу на ООО «БорецМуравленко» можно признать минимальным.2.Риск ликвидности и платежеспособностиСуммарные текущие активы по предприятию превышают суммарныетекущие обязательства на 14,2 млн руб. Уровень дебиторской задолженностипревышает уровень кредиторской задолженности на 50%, что характеризуется какположительное явление на предприятии.
Однако для роста финансовойустойчивости предприятию необходимо нарастить уровень текущих активов длядостижения нормы коэффициента текущей ликвидности, равного двум.Анализ и оценка финансовых рисков ООО «СК Борец».1.Кредитный риск. Для оценки кредитного риска проведем анализдебиторской задолженности по товарным кредитам ООО«СК Борец» аналогичнопроведенному выше по предприятию ООО «Борец-Муравленко» в таблице 28.Сумма просроченной дебиторской задолженности (более 45 дней) потоварным кредитам на конец 2013 г.
составляет 8 691 тыс. руб., что составляет 2%от всей дебиторской и иной задолженности предприятия.94Таблица28-ДебиторскаязадолженностьпотоварнымООО «СК Борец» на конец 2013 г.кредитамтыс. руб.ОрганизацияТип дебиторскойзадолженностиСальдо на31.12.2013< 45дней45 дней- 1 годБолее1гогодаПредлагаемый кначислениюрезервООО "СКБорец"Товарнаязадолженность279 489270 7965 2193 4748 691Источник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).Кредитный риск на предприятии минимален. Для его контроля предлагаемсоздать резерв на сумму просроченной дебиторской задолженности по товарнымкредитам равную 8 691 тыс. руб.Использование лизинга на предприятии ООО «СК Борец» осуществляетсяпутем аренды оборудования у материнской компании ООО «ПК Борец».
В связи сэтим, риск по лизингу на ООО «СК Борец» признаем незначительным.2.Риск ликвидности и платежеспособностиОсновной причиной наличия риска ликвидности и платежеспособности упредприятия ООО «СК Борец» является наличие риска роста затрат. Спецификабизнеса, предполагающая заключение контракта с покупателем сейчас изатратный период до трех лет, несет в себе риск роста цен и риск роста затрат поразличным причинам. Цены на реализацию услуг предприятий нефтесервисатакже варьируются и в зависимости от игроков на рынке: при повышении ценмонополистами-поставщиками качественного сырья, предприятия вынужденыпокупать дороже.
При демпинге со стороны предприятий-конкурентов понефтесервисной отрасли предприятия на тендерных торгах с покупателямивынуждены соглашаться на меньшую цену.Суммарные текущие обязательства по предприятию превышают суммарныетекущие активы на 10 млн руб. На конец 2013 г. уровень кредиторскойзадолженности выше уровня дебиторской задолженности на 72 млн руб.
(на 11%).Данные факты негативно влияют на платежеспособность предприятия.95Проанализировав уровень дебиторской и кредиторской задолженности в2013 году по сравнению с 2012 г. в таблице 29, можем отметить, что уровенькредиторской задолженности в 2013 г. увеличился на 40%, при этом дебиторскаязадолженность выросла на 69%, что является положительной динамикой дляорганизации.
В 2012 г. показатель кредиторской задолженности превышал суммучистой прибыли и дебиторской задолженности на 14%, в 2013 г. ситуацияизменилась в лучшую сторону и превышение составило 7% дебиторскойзадолженности и чистой прибыли над кредиторской задолженностью.Таблица 29 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО«СК Борец» за 2012 и 2013гг.Показательтыс. руб.20132012Изменение%Дебиторская задолженность668 372394 952273 42069Кредиторская задолженность-740 430-530 085-210 34540Кредиторская задолженность –дебиторская задолженность-72 058-135 13363 075-47Кредиторская задолженность –дебиторская задолженность, %11%34%00Чистая прибыль128 28569 63958 64684Чистая прибыль - кредиторскаязадолженность+дебиторскаязадолженность56 227-65 494121 721-186Чистая прибыль - кредиторскаязадолженность+дебиторскаязадолженность, %7%-14%00Источник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК».
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).В целом, по результатам 2012 г. таблицы 29 уровень кредиторскойзадолженности ООО «СК Борец» выше уровня дебиторской задолженности на34%, что говорит о большом объеме не проведенных в организации расходов. В2013 г. данная проблема осталась с уменьшением показателя с 34 до 11%.Выручка ООО «СК Борец» складывается из выручки от компаний Группы ивыручки от третьих сторон.
Так, по данным таблицы 30 в 2012 г. доля96внутригрупповой выручки составила 9% от общей выручки ООО «СК Борец», в2013 г. этот показатель уменьшился на 4 % и составил 5%, что свидетельствует оположительной динамике увеличения финансового оборота предприятия не засчет доходов головной организации.Таблица 30 - Структура выручки от внутригрупповых компаний и компанийтретьих сторон ООО «СК Борец» за 2012 и 2013 гг.Показательтыс. руб.20132012ИзменениеИзменение (%)Выручка1 102 330933 968168 36218%Выручка от компаний 3х лиц1 048 632846 084202 54824%Выручка от компаний Группы53 69887 884-34 186-39%Доля выручки от компаний5%9%-4%ГруппыИсточник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК».
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).При наличии внутригрупповой выручки на предприятиях всегда существуетриск манипулирования финансовыми показателями через перераспределениевыручки среди компаний Группы.Сравнительный анализ общей выручки за 2013 г. по ООО «СК Борец» поотношению к 2012 году показал увеличение выручки на 18% с 933 млн руб. до1102 млн руб., при этом выручка от третьих сторон увеличилась на 24% с 846 084тыс. руб. до 1 048 632 тыс.
руб., что является негативным фактором. Анализструктуры выручки от третьих сторон ООО «СК Борец» за 2013 г. в сравнении с2012 г. по контрагентам, приведенный в таблице 31, с целью выявления рискапотери клиентов и изменения клиентской базы показал, что в целом клиентскаябаза по предприятию стабильна, удельный весь выручки крупных покупателейостался прежним. Основными источниками доходов являются предприятия РНСтавропольнефтегаз«Аганнефтегазгеология(33%),СКРУСЬВЬЕТПЕТРОМногопрофильнаякомпания»(14%)(14%).иОАОУменьшениевыручки произошло за счет предприятий Газпромнефть-Хантос ООО на 48% иГрознефтегаз ОАО на 28% согласно заключенным договорам и графику поставкиуслуг.97Таблица 31 - Сравнительная характеристика выручки за 2013 г.
по сравнению с2012 г. по контрагентам ООО «СК Борец»тыс. руб.Выручка2013Доля,%Выручка2012Доля,%ИзменениеИзмен.%РН-Ставропольнефтегаз ООО344 05633304 8802939 17613СК РУСВЬЕТПЕТРО ОООАганнефтегазгеологиямногопрофильная компанияОАОКраснодарнефтегаз-РН ОООИркутская нефтяная компанияОООГазпромнефть-Хантос ООО151 5791460 978690 601149143 80914113 9151129 8942682 668882 7318-63078 806857 729621 0773766 5076127 27412-60 767-48Грознефтегаз ОАО17 273223 8952-6 622-28Нефтегазмашлизинг ОООПечорская энергетическаяКомпания ОООЮкатекс Ойл ОООНефтяная компанияЕвроСибОйл ОООДругие16 03424 062011 97229513 072113 7151-643-510 76010010 76010010 62614 52306 103135113 4421152 382561 0601171 048 632100846 084100202 54824КонтрагентИтогоИсточник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
