Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса (1142664), страница 18
Текст из файла (страница 18)
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).Схематично сравнительная характеристика выручки от третьих сторон «СКБорец» за 2012 и 2013 гг. по контрагентам представлена на рисунке 15:350 000300 000250 000200 000150 000100 00050 000020132012Источник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).Рисунок 15 - Сравнительная характеристика выручки по контрагентамООО «СК Борец» за 2012 и 2013 гг.98Такимобразом, увеличение выручкиот третьихсторонявляетсяположительной динамикой для предприятия ООО «СК Борец». Однако тот факт,что более 50% выручки предприятию ООО «СК Борец» приносят трипредприятия(РН-Ставропольнефтегаз,«АганнефтегазгеологияСКМногопрофильнаяРУСЬВЬЕТПЕТРОкомпания»)иОАОповышаетрискбанкротства при возможном их уходе к другим поставщикам услуг.3.
Риск роста расходовДля выявления наличия риска расходов на предприятии ООО «СК Борец»рассмотрим в таблице 32 выручку от третьих сторон согласно случайной выборкепо договорам с крупными покупателями и соотнесем начисленные расходы длявыявления рентабельности проектов.Таблица 32 - Анализ рентабельности проектов по договорам с крупнымипокупателями ООО «СК Борец» за 2013 г.КонтрагентСуммавыручки подоговорутыс. руб.ДоговорСуммарасходовфакт.ВаловаяМаржаСуммаадмин.расходов ирасходов напродажуЧистаямаржа6185 Варьеганнефть3 152 5231 Договор оказанияуслуг № СК-50/1 от04.12.2011 12 553 54419%315 2529%14793АганнефтегазгеологияМногопрофильнаякомпания ОАО5 341 3111 Договор оказанияуслуг № №СК-49/1от 30.11.20114 540 11415%534 1315%25618 ГазпромнефтьХантос ООО5 212 1661 Договор оказанияуслуг № 08833 от01.11.2011 14 117 61121%521 21611%16981 РНСтавропольнефтегазООО16 380 43712 №60 от 01.02.12г15 889 0243%1 638 043-7%Источник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК».
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).Согласно полученным результатам, представленным в таблице 32,рентабельность продаж проектов по ООО «СК Борец» различна. Так,рентабельность по проекту на оказание услуг (Договор №60 от 01.02.13)отрицательная и составила -7%, в абсолютном выражении (– 1 147 тыс. руб.).99Однако по данным рисунка 15 контрагент ООО Ставропольнефтегазявляется для ООО «СК Борец» наикрупнейшим покупателем - 33% от объемавыручки.Используя методы идентификации рисков «Анкетирование» из таблицы 43,рассмотрим вопрос отрицательной рентабельности продаж ООО «СК Борец».Согласноизложеннойполитикепопризнаниювыручкиметодом«Анкетирование» было выявлено, что на предприятии ООО «СК Борец»:выручка признается в момент передачи рисков прав собственностипокупателю, выручка по оказанию услуг признается пропорциональноуровню завершенного производства;большинство контрактов с покупателями имеют стандартный формат;каждый контракт проходит следующие уровни согласования: юридическийдепартамент, менеджер по продажам, финансовый директор, генеральныйдиректор и департамент финансового планирования и координации;ответственность за политику по заключению контрактов лежит надепартаменте финансового планирования и координации;все нестандартные условия по договорам обсуждаются и утверждаютсягенеральным директором;крупным надежным клиентам-покупателям предоставляется кредит пооплатамнасрок30-45днейсмоментапредоставленияуслуг.С сомнительными, малыми и новыми клиентами во избежание рисканеплатежей работа ведется исключительно по предоплате.
Ответственностьза неплатежи по контрагентам лежит на финансовом департаменте;ценовая политика в компании строится на основе тендеров. Не существуетфиксированной маржи по проектам. Отрицательная маржа по некоторымпроектамобъясняетсякакстратегическаяполитикаруководствапредприятия с целью привлечения и сохранения крупных покупателей;100предприятие ООО «СК Борец», как правило, предоставляет гарантию на12 месяцев по поставляемому оборудованию. Максимальный срок гарантии− 18 месяцев.
Существуют следующие стандартные штрафы:- 0,1% от суммы контракта за задержку оказания услуг за каждый день состороны «СК Борец»;- 0,1% от суммы контракта за задержку оплаты по договору со стороныпокупателя.Проведенный сравнительный анализ рассматриваемых в исследовании пятинефтесервисных организаций по дискриминантной модели Г.А. Хайдаршиной,интегральной балльной модели и рейтинговой модели Р.С. Сайфулина иГ.Г.
Кадыкова в таблице 19 выявил, что наиболее рациональной моделью оценкириска банкротства для нефтесервисных предприятий является рейтинговая модельР.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова, показывающая в наибольшей степенинегативную оценку уровня риска банкротства и позволяющая выявитьфинансовые риски исходя из принципа скептицизма риск-менеджеров.По итогам оценки риска банкротства как комплексного финансового рискапо модели Р.С.
Сайфулина и Г.Г. Кадыкова предприятия ООО «СК Борец» и ООО«Борец-Муравленко» попали в зону риска банкротства. Для контроля даннойситуации необходимо вмешательство риск-менеджеров с целью пониженияуровня риска банкротства предприятий как комплексного финансового риска доприемлемого уровня.2.2 Критерии и показатели эффективности управления финансовымирисками в организацииНа протяжении всей человеческой жизнедеятельности всегда существовалапроблема выбора, относительно того, что производить, как производить и для101кого производить при существующей ограниченности ресурсов.
При этом цельвсегда была направлена на получение максимальной выгоды при минимальныхзатратах − эффективности.Эффективность (от латинского слова effectus) - исполнение, действие.Ученые по-разному трактуют понятие эффективности. По А.Д. Шеремету,Р.С. Сайфулину, эффективность - это сложная категория, характеризуемаярезультативностью работы предприятия и рентабельностью его капитала,ресурсов или продукции65. В.В. Ковалев понимает под эффективностьюотносительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами илиресурсами, использованными для достижения этого эффекта, и считаетэффективностьоднимизпоказателейоценкифинансово-хозяйственнойдеятельности66.
Само по себе понятие «эффективность» является предметомсубъективного суждения.Экономическая эффективность (эффективность производства) - этосоотношение полезного результата и затрат факторов производственногопроцесса67. Сущность данного понятия проста в понимании, но оценкаэкономической эффективности представляет собой сложный процесс, состоящийиз калькуляции затрат, расчетов показателей качества и рабочей нагрузки напредприятии. На предприятии затраты имеют форму авансируемого основного иоборотного капитала, а конечные результаты − форму прибыли.
Таким образом,показатель экономической эффективности дает представление о том, какой ценойпредприятие получает прибыль. Сопоставление затрат и результатов используетсяв практике обоснования хозяйственных решений68. Анализ эффективностипроизводства рассматриваемых предприятий представлен в таблице 33.65Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д.
Шеремет, Р. С. Сайфулин. − М.: ИНФРА, 2000. −С. 98, 128.66Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. − М.: ТК Велби, Проспект, 2007. − С. 381.67Щербаков, А.И. Совокупная производительность труда и основы её государственного регулирования:Монография. − М.: Издательство РАГС.2004. − С. 15.68Маляревский, Ю.Д. Финансовый учет: учеб.
пособие / Ю.Д. Маляревский, П.С. Тютюнник. − М.: ИНЖЭК, 2003.− С. 163.102Таблица33–Показателиабсолютнойэффективностипроизводстванефтесервисных организаций за период 2009 – 2013 гг.Рентабельностьпроизводства/ годы20092010201120122013СК БорецБорец-МуравленкоЦентрофорсБорец-НефтеюганскЦБПО ПРЭПУ3%7%2%1%6%6%2%1%1%8%2%-3%-3%-3%1%10%1%1%1%11%17%1%5%1%15%Средняя3%2%-2%3%6%Источник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sparkinterfax.ru/Front/Index.aspx (дата обращения: 12.07.13).Анализдинамикипоказателейрентабельностипроизводстварассматриваемых предприятий свидетельствует о том, что в целом предприятиястабильноэффективныввопросепроизводства:средняяабсолютнаяэффективность составила 2%.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
