Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса (1142664), страница 12
Текст из файла (страница 12)
При достижении намеченных целей необходимо60проводить мониторинг рисков на регулярной основе, постоянно контролируя еговеличину риска при осуществлении рисковых финансовых операций на предметих приемлемого размера для предприятия. На базе осуществляемых процедурсоставляются политики и процедуры компании, формаируя общую методологиюпоуправлениюрискамипредприятия,котораявпоследующиегодыкорректируется и совершенствуется на основе новой внутренней и внешнейинформации.Одна из наиболее важных функций управления − создание необходимыхусловий для дальнейшего функционирования организации. По этой причине наЗападе основным ориентиром для риск-менеджеров является не максимизацияприбыли, а успешное управление рисками, обеспечивающее наибольшую отдачуи минимальные потери для предприятия на перспективу.Современные технологии позволяют формирование ERM-систем (EnterpriseRisk Management − комплексная система управления рисками на предприятии) напредприятиях52.
Привлекательность от использования ERM-систем заключается вулучшении состояния бизнеса,снижении затрат при управлении рисками,повышении конкурентоспособности. Корпоративный риск-менеджмент – этопроцесс определения, оценки и контроля эффекта воздействия внутренних ивнешних факторов, которые могут негативно повлиять на стоимость компании.Отличие ERM от точечного риск-менеджмента состоит в том, что управлениерисками происходит «сверху вниз», по инициативе правления, совета директорови акционеров, т.е. есть создается целая система, входящая в структурукорпоративного управления.
При таком подходе становится возможным получатьсопоставимые оценки по всем видам финансового риска и агрегировать их. Такаяструктураспособствуетинформационнойобеспеченностивсехзвеньевкорпоративной структуры.По данным экспертов журнала «Эксперт РА», на сегодня 11% бизнесменовРоссии полагают, что политика, процесс и стандарты ERM на их предприятиях52Михайлов, Д. М.
Эффективное корпоративное управление. − М.: КНОРУС, 2010. − С. 45-46.61полностью определены и внедрены, при этом самымпопулярным оказалсястандарт IRM/AIRMIC/ ALARM (28% респондентов), на втором месте стандарты COSO ERM (22% организаций). Но, если учитывать, что стандартIRM/AIRMIC/ ALARM появился в 2002 г., а стандарты COSO ERM в 2004 г.
водно время с Базелем II, невозможно точно сказать, какие стандарты наиболеераспространены с учетом временного фактора. При этом все остальные компании(22%) используют свои частные методики, которые представляют собойкомбинацию представленных выше и применяемых иных различны методик,разработанных в соответствии с собственными стандартами компаний. Однаковажно отметить, что 28% респондентов вообще не используют каких-либостандартов в области ERM, что говорит о возможной популяризации данногонаправления в будущем53.Дляпостроениясистемыуправленияфинансовымирискаминапредприятиях нефтесервиса необходимо определить принципы управления этимирисками:1)комплексныйподходкуправлениюфинансовымирисками,предполагающий их рассмотрение не в отдельности, а в совокупности.
При этомнеобходимо учитывать взаимосвязь различных видов финансовых рисков исходяиз специфики отрасли. Комплексный подход должен сохраняться на протяжениивсех этапов управления финансовыми рисками. Например, классификацияфинансовых рисков должна не только как можно более полно охватыватьразличные их виды финансовых рисков, характерных для данной отрасли, но исоответствовать классификации методов воздействия на эти виды рисков.Исходя из необходимости комплексного подхода к системе управленияфинансовыми рисками предприятия, целесообразно использовать показатель,характеризующий совокупное влияние всех разнообразных видов финансовыхрисков − так называемого общего финансового риска;53Шемякина, Т. ERM: модно или полезно? // Риск-менеджмент.
− 2007. − № 9–10. [Электронный ресурс]. – Режимдоступа: http://www.riskmanage.ru/about/article29/ (дата обращения: 07.10.2013).622)единаяметодология,представляющаясовокупностьпоказателей,терминов, процедур и политик управления финансовыми рисками. Даннаяметодология позволит на регулярной и обязательнойоснове проводитьмероприятия по управлению рисками и даст возможность сопоставлять вовремени результаты данных мероприятий.
Это необходимо для выполненияпринципа «сравнения», позволяющего подвести различные классификациирисков к их содержанию и единым названиям;3) наличие нормативно-методического обеспечения системы управленияфинансовымирискамипредприятия,котороесоответствуетнетолькосовременному уровню развития риск-менеджмента, но и учитывает отраслевую,региональную или иную специфику деятельности предприятия;4) выстраивание аппарата управления финансовыми рисками и закреплениеобласти ответственности за каждым отдельным работником предприятия.Таким образом, основываясь на вышеперечисленных принципах, можносформулировать первоочередные задачипостроениясистемыуправленияфинансовыми рисками на предприятии.1.Сравнить различные модели интегральной оценки воздействияфинансовых рисков и выбрать наиболее приемлемую для оценки финансовыхрисков нефтесервисных предприятий, а именно необходимо:2.Дляобеспеченияэффективногопроцессауправленияфинансовыми рисками предложить критерии и показатели эффективностиуправления рисками на предприятии и произвести их соответствующую оценку.3.рискамиНа основе проведенного анализа и оценки управления финансовыминефтесервисныхпредприятийразработатьсистемууправленияфинансовыми рисками, отвечающую предложенным критериям эффективности, суказанием методов управления, содержания процессов и инструментарияпоуправлению рисками.4.Разработать структуру аппарата управления финансовыми рисками нанефтесервисных предприятиях с учетом закрепления области ответственностиструктурных подразделений.63Сцельюразвитияметодовуправленияфинансовымирискамиипоследующего построения системы управления ими в организациях нефтесервисапроведем анализ и дадим оценку эффективности управления финансовымирисками пяти нефтесервисных предприятий в России.64ГЛАВА 2АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИРИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИЯХ НЕФТЕСЕРВИСА2.1 Анализ финансовых рисков организаций нефтесервисаВ качестве эмпирической базы исследования выступают следующиенефтесервисные организации в России в 2009 – 2013 гг.:1) ООО «Борец сервис – Нефтеюганск», г.
Нефтеюганск;2) ЗАО «Центрофорс», г. Нижневартовск;3) ООО «Борец–Муравленко», г. Муравленко;4) ООО «ЦБПО ПРЭПУ», г. Бузулук;5) ООО «СК Борец», включающая в себя ОП ООО «Сервисная компанияБорец», г. Нефтекумск, ОП ООО «Сервисная компания Борец» в РеспубликеКоми, ОП ООО «Сервисная компания Борец» в Краснодарском крае.«Сервисная компания Борец» является ведущей сервисной компанией вРоссии. Ее доля на российском рынке сервисного обслуживания достигает 40%.
Внастоящее время в России насчитывается более 79 тыс. скважин, 17 тыс. изкоторых находятся на сервисном обслуживании компании "Борец". «СервиснаякомпанияБорец»включает7сервисныхбаз,представленныхвыше,расположенных в основных нефтедобывающих регионах России54.Компания «Борец» основана в 1897 г., на сегодняшний день насчитывает 9тыс. работников по всему миру, обслуживающих 500 предприятий на 10 заводах и26 сервисных центров в 5 странах мира, приведенных на рисунке 7:54Сервисная компания Борец. [Электронный ресурс] – Режим доступа:http://www.scborets.ru/service/SK_Borets/russia (дата обращения: 26.05.13).65Источник: Сервисная компания Борец. [Электронный ресурс] – Режим доступа:http://www.scborets.ru/service/SK_Borets/russia.(дата обращения: 26.05.13).Рисунок 7 - География расположения нефтесервисных баз группы «Борец»в России и за рубежомОсновными заказчиками исследуемых нефтесервисных компаний группы«Борец» являются: ОАО «НК» Роснефть», ТНК-BP, ОАО «Газпром нефть», ОАО«Сургутнефтегаз»,ОАО«ЛУКОЙЛ»,ОАОНК«РуссНефть»,ОАО «НГК «Славнефть».Все пять предприятий нефтесервиса, вошедших в эмпирическую базунашего исследования, входят в холдинг компании Borets International Ltd.,зарегистрированной на Виргинских островах Великобритании.До октября 2013 года группа Borets International Ltd.
входила встратегический альянс с ведущей швейцарско-американской компанией в областипроизводства нефтяного оборудования и обслуживания процессов добычи нефтиWeatherford International Ltd., акции которой котируются на американской биржеNASDAQ. Доля оказываемых услуг альянсом Borets Weatherford’s group намировом рынке на июнь 2013 г. составляла 20%.
Основные конкуренты BoretsWeatherford’s group представлены на рисунке 8.66Конкуренты Borets Weatherford's group на мировом рынке6%Baker Hughes-Centrilift5%Schlumberger - Reda27%7%Borets Weatherford's groupWood Group (ESP Inc.)11%Alnas (Russia)Al-Khorayef20%24%NovometИсточник: Annual Report of Borets Weatherford’s group [Электронный ресурс] – Режимдоступа: www.weatherford.com (дата обращения 01.08.13).Рисунок 8 - Конкуренты Borets Weatherford’s group в миреИнформация об объемах сервисного обслуживания исследуемых компанийна российском рынке представлена в таблице 5.Таблица 5 - Показатели доли сервисного обслуживания компаний в выборке и нароссийском рынкеКомпанииСК БорецБорец-МуравленкоЦентрофорсБорец-НефтеюганскЦБПО ПРЭПУИтого:Выручка за 2013год (тыс. руб.)1 102 330714 0541 193 9351 564 093390 7504 965 162Доля сервисного обслуживаниякаждой компании в выборке,%221424328100Доля сервисногообслуживания нароссийском рынке,%961013340Источник: составлено автором на основе данных системы профессионального анализарынков и компаний «СПАРК».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
