Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке (1142624), страница 22

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 22)

Помимо этого, каждая из ассоциаций предъявляетопределенные требования к своим участникам. Это относится к финансовымпоказателям, объемам и опыту ведения бизнеса и т.п. Необходимо138предварительнооценитьсвоюфакторинговуюкомпаниюнапредметсоответствия данным требованиям.Гораздо важнее наличие членов данной ассоциации в тех странах, наработу с которыми ориентирован фактор. Поэтому до вступления в ассоциациюнеобходимо определить приоритетные континенты и страны. Целесообразнопри этом ориентироваться на структуру российского экспорта и импортав целом, а также в тех отраслях, на работе в которых специализируетсяконкретный фактор.Страновое покрытие важно оценить не только с количественной точкизрения (число членов данной ассоциации в конкретной стране), но и с точкизрения их качественной диверсификации.

Желательно, чтобы это были и банкии факторинговые компании, крупные и небольшие, как специализированные,так и универсальные. Это позволит в процессе работы охватить максимальнобольшой круг клиентов и предложить им наиболее выгодные условия,поскольку разные факторы, как правило, ориентируются на разные ихкатегории (банки — на крупных клиентов, факторинговые компании — накомпании малого и среднего бизнеса).Важнымкритериемпривыбореассоциациидляработыподвухфакторной модели является и оценка возможностей, которые она даетсвоим участникам.

Это в первую очередь касается технологий и принциповработы по двухфакторной модели, возможностям данного процесса как стехнической, так и с методической сторон. Кроме того, важны такиевозможности как обучение сотрудников (спектр учебных программ и курсов иих содержание) и возможность участвовать в работе ассоциации в составеразличных ее органов (комитетов и комиссий).При начале работы в рамках двухфакторной схемы важно выбратьфактора-партнера по сделке. Конечно, можно ориентироваться только наценовую составляющую и всегда выбирать фактора, который предложит самыйменьший размер комиссии и максимальный лимит для клиента.

Однако этотподход рискованный и может привести к тому, что фактор-партнер не исполнит139свои обязательства. Поэтому необходимо проводить его комплексную оценкупри работе в рамках двухфакторной модели. Нами разработана совокупностьисходных данных для оценки, состоящая из нескольких блоков и учитывающаяразличные аспекты деятельности фактора:1. Юридические и контактные данные: название компании/банка; адрес центрального офиса; контактные данные ответственного лица; адрес и содержание сайта компании; владельцы компании.2. Данные о бизнесе компании: дата основания и срок работы на рынке; срок работы по международному факторингу; срок членства в международной ассоциации; наличие филиалов и представительств; количество сотрудников; продуктовый ряд компании; основные категории клиентов.3.

Показатели деятельности (за 3 последних года): выручка; чистая прибыль; портфель по факторингу; число клиентов по факторингу; число клиентов по международному факторингу; доля на рынке факторинга страны резидентства.Большую часть подобной информации об иностранных факторах насегодняшний день можно получить из открытых источников, остальные данныеможно узнать в процессе общения с их сотрудниками или запросить передначалом сотрудничества.140Международный факторинг может успешно применяться практически вовсех отраслях. Воспользоваться им могут субъекты хозяйствования различныхорганизационно-правовых форм и форм собственности, представляющие какмалый, средний, так и крупный бизнес.Главное условие применения международного факторинга — экспортер иимпортер должны использовать отсрочку платежа (коммерческий кредит) вовзаиморасчетах.

Сейчас отсрочку платежа используют практически всесубъекты хозяйствования, которые работают в отраслях с высокой степеньюконкуренции и отсутствием монополий.Как было отмечено выше, сделки международного факторинга с точкизрения их организации и проведения более сложны, чем операции внутреннегофакторинга. Это обусловлено их трансграничным характером, различиямив законодательстве, деловом обороте в разных странах, языковыми ивременными барьерами.По нашему мнению, применение прямой модели международногофакторинга позволяет частично нивелировать данные сложности и упроститьпроведение сделок с рядом стран, соседних с Россией.

Данная модель в этомслучае выступает в роли инструмента развития торгового оборота в рамкахЕдиного экономического пространства и Таможенного союза.ОпытработыфакторинговойкомпанииООО«ПОЛИТЕКС»подтверждает данный вывод. В компании активно применяются разработанныеавторомсхемыпрямогоэкспортногоиимпортногомеждународногофакторинга. Финансируются сделки в рамках прямого экспортного факторинга:финансирование поставок комбикормов российским предприятием в адресведущих сельскохозяйственных предприятий Беларуси.

В этом случае ООО«ПОЛИТЕКС» осуществляет как финансирование экспортера, так и управлениедебиторской задолженностью импортеров.Существенной особенностью международного факторинга является егодоступность для малого бизнеса в сравнении с другими инструментами. Длямалых и средних предприятий, которые ведут внешнеторговую деятельность и141применяют отсрочку платежа в расчетах, международный факторинг можетстать единственным доступным инструментом финансирования и защиты отрисков, свойственных международной торговле.

Особенно это актуально длямалого и среднего бизнеса: в силу высоких требований малым и среднимпредприятиямоченьчастонедоступныбанковскиеинструментыфинансирования и обеспечения международных расчетов (банковская гарантия,аккредитив и др.).На пути развития международного факторинга в России в настоящеевремясуществуетнесколькопрепятствий.Первоеизних—этонесовершенство валютного законодательства, которое подробно было описановыше. Юридические ограничения не позволяют в полной мере развиватьфакторинг в банках, а для факторинговых компаний при существующихусловиях это и вовсе практически невозможно, что вынуждает их сотрудничатьв данном аспекте с каким-либо банком.Вторымпрепятствиемявляетсянеосведомленностьроссийскихпредпринимателей о механизмах международного факторинга, что объясняетневысокую степень распространенности этого финансового инструментав России в настоящее время.Кромесырьевуютого,российскийнаправленность,неэкспорт,позволяетсохраняющийактивнопреобладающуюнаращиватьобъемымеждународного факторинга.

Потенциал для роста экспортного факторингасуществует в сегменте малого и среднего бизнеса, в частности в сференаукоемких производств, а также в отношении поставок в страны СНГ.На основе анализа двух моделей международного факторинга в рамкахразвития торговых отношений и международного факторинга в России идругих странах СНГ разработаны схемы применения и теоретико-методическиеположения применения прямого факторинга с правом регресса. Определеныфакторы, обуславливающие их целесообразность.142Для двухфакторной модели международного факторинга разработаныкритерии выбора международной факторинговой ассоциации и иностранногофактора-партнера.3.3 Применение специализированного программного обеспечения длясоздания новых факторинговых продуктовПрименение специализированного программного обеспечения позволяетфакторинговым компаниям создавать и развивать новые продукты.Новым высокотехнологичным продуктом на российском финансовомрынке, который был впервые разработан и внедрен в российскую практику принепосредственном участии автора, является электронный факторинг.Электронный факторинг дает возможность поставщикам и покупателямиспользовать электронный документооборот с применением юридическизначимой электронно-цифровой подписи в рамках любого вида факторинговогообслуживания.Нами выделены причины, которыми обусловлен спрос на электронныйфакторинг в России: важнейшей частью факторинга является документооборот; активное развитие новых финансовых продуктов для поставщиков ипокупателей (например, реверсивный факторинг); развитие электронного документооборота в организациях; рост числа факторинговых операций в регионах.Активное развитие факторинга и других финансовых услуг, в частностикредитных продуктов и услуг торгового финансирования, делают необходимымсоздание технологичных каналов связи и передачи данных между участникамиподобных сделок (поставщиками, покупателями, финансовыми компаниями ибанками).Кроме того, большинство организаций в своей деятельности применяютэлектронный документооборот (в отдельных крупных организациях система143документооборота полностью автоматизирована; в более мелких частичноприменяют электронный документооборот, например, для сдачи отчетностив налоговую инспекцию).С ростом операций факторинга в регионах России на рынке появляютсярегиональные игроки, которые оказывают услуги в одном или несколькихсоседних регионах.

Особенность регионального факторинга в том, что оченьчасто участники сделки (поставщик, дебиторы) географически достаточноудалены друг от друга. Это делает долгим и неэффективным применениебумажного документооборота для обслуживания таких операций.Факторинговая операция предполагает большой документооборот. Чтобыполучить финансирование от фактора, поставщик должен предоставить емукомплект документов, подтверждающих факт поставки товара или оказанияуслуг. Эти документы должны быть подписаны покупателем, что собственно иподтверждает факт приемки товара или услуги. Понятно, что физическаяпередача бумажных документов от покупателя к поставщику и далее к факторуможет занимать много времени, что значительно снижает эффект отприменения факторинга для поставщика.Появление такого продукта как электронный факторинг в России былообусловлено:развитиемзаконодательстваобЭЦП;большимчисломудостоверяющих центров; невысокими тарифами на использование ЭЦП;появлением факторингового программного обеспечения с поддержкой ЭЦП.В РФ полноценный электронный факторинг появился достаточнонедавно, в середине 2012 года с появлением закона «Об электронно-цифровойподписи».

Появилась возможность использовать юридически значимуюэлектронно-цифровую подпись.Важным участником рынка ЭЦП выступают удостоверяющие центры,которые в соответствии с законодательством осуществляют функции по выдачеЭЦП и служат гарантом ее подлинности. В настоящее время числоудостоверяющих центров, работающих на российском рынке, увеличилось.Соответственно, уменьшились их тарифы на использование ЭЦП.144И, наконец, важный технический момент — сейчас уже существуетспециальное факторинговое программное обеспечение с поддержкой ЭЦП,реализована полноценная технология, которая позволяет действительнополностью заменить бумажный носитель электронным документом, чтосделало возможным интегрировать в рамках одной системы факторинг иэлектронный документооборот (существует два вида ЭЦП: квалифицированная,которая более защищена, и неквалифицированная).Преимуществами электронного факторинга для поставщиков и дебиторовявляются: значительное снижение сроков документооборота; снижение затрат на производство, оборот и хранение документов; защита информации; возможность применения с разными видами факторинга.Также сюда можно отнести сокращение времени от поставки товара дополученияфинансированияотнесколькихдней(прибумажномдокументообороте) до нескольких часов.

Характеристики

Список файлов диссертации