Принцип срочности кредитования и особенности его реализации в современной экономике (1142457), страница 24
Текст из файла (страница 24)
Проблемой на современном этапе являетсявысокий тариф по кредитному страхованию, устанавливаемый банками, чтовлияет на кредитную нагрузку заёмщика. Эти тарифы не должны быть вышерыночных в пределах определённого мегарегулятором процента, в противномслучае заёмщик должен иметь право оформить страхование самостоятельно.При взаимодействии с банком заёмщики в большинстве случаев ставятсяв ситуацию отсутствия выбора в вопросе оформления страхования, иначепроцент по кредиту будет выше. При этом кредитное страхование имеет своинедостатки: дороговизна, неполный список покрытия проблем заёмщика и др.Вэтойсвязисуществуетпотребностьсозданиямеханизмапредотвращения образования просроченной задолженности альтернативногострахованию физических лиц. Как правило, в течение 1, 2, 3 месяцев124обслуживания кредита наблюдается самый высокий процент невозвратовкредитов [64, С. 87].
В связи с чем полагаем, что рассмотренные нами ранееСтандарты могут быть дополнены введением «быстрой реструктуризации»,дающей возможность либо предоставить заёмщику в зависимости отобстоятельств 1-2 месяца платёжных каникул либо продлить срок кредита не напредложенныевСтандарте36месяцев,анасрок,дополнительносогласованный с клиентом.Для экономии денег на страховании нами предлагается блокированиеопределённогоальтернативойпроцентаотплатежаиспользовавшейсяпоранеекредиту.Этосистемеможетстатьснятияскарточки ежемесячного платежа по кредиту, которая вызывала недовольство уклиентов, желавших потратить средства по своему усмотрению.Таким образом, кредитор создаёт резерв на случай неплатежа по кредитуза счёт перечисления заёмщиком в течение определённого периода временибольшей суммы платежа по кредиту в пределах заранее оговорённого процента.Если оплата происходит без задержек, то в последний месяц необходимо будетпогасить лишь проценты по кредиту.
Если оплата задерживается, то заёмщикможет какое-то время не платить по кредиту, а банк будет погашать часть егозадолженности из излишне перечисленных средств. Эти действия не повлияютна кредитную историю заёмщика, а кредитору не придётся доначислять РВПС.Для стандартизации продукта целесообразно утверждение схемы дляразных сроков кредитования и классов доходности клиентов.
К примеру,клиент с большим доходом имеет больше возможностей доплачиватьдополнительный процент по кредиту на непредвиденный случай. Для подобноймеры необходимо прописать максимальный показатель DTI для клиента,одинаковый для каждого банка.Сейчас же он определяется банкамисамостоятельно и часто ведёт к неизбежному дефолту заёмщика.Под рассмотрение попадают три альтернативы: взять кредит вместе скомплексной страховой защитой, взять кредит вместе с предложенной авторомуслугой по блокированию определённого процента сверх перечисляемых125регулярных платежей, взять кредит без вышеперечисленных дополнительныхуслуг;Прежде чем строить и анализировать модель выбора заёмщика, обратимсяк некоторым его характеристикам в неоинституциональной теории: характеристики агентов: ограниченная рациональность, индивидуализми оппортунизм; экзогенность и стабильность предпочтений; характеристики среды: несовершенство информации; неоднородностьтовара; неполная спецификация прав собственности.Использовать неоинституциональный подход, по нашему мнению, внашем случае представляется возможным с учётом некоторых поправок техпредпосылок, которые лежат в основе теории.
Предпосылка о том, чтобысчитать заёмщика совершенно рациональным не представляется реалистичнойдля заёмщиков, которые в силу особенностей поведения не могут или не хотятпринимать рациональные решения. Анализ их поведения не находится в рамкахрассматриваемой темы. Предпосылка о неоднородности товара и спецификацияправ собственности неполная не оказывают влияния на модель.Таким образом, индивид ведёт себя совершенно рационально, без учётавлияния своих действий на окружающих, не меняет свои предпочтения безявных на то причин.
Кроме того, заёмщик и банк обладают несовершеннойинформацией о будущем погашении кредита.Более корректной оценке используемых в модели переменных припопытке оценить значения рассматриваемых вероятностей способствуетпониманиетого,неплатёжеспособностичтозначениязаёмщикаивероятностейстраховогослучаянаступлениякоррелируютсвеличиной DTI.Ниже представлены три варианта издержек, в соответствии с формулами(1), (2), (3), которые понесёт заёмщик в случае каждой из трёх альтернатив:(0 ) = ∗ + (1 − ) ∗ ( + ),(1)где (0 ) – ожидаемые общие издержки обслуживания кредита бездополнительных услуг, (1-p) – вероятность наступления неплатёжеспособности126заёмщика, связанная с любой возможной причиной; L – основная сумма долга,которую должен будет выплатить заёмщик к моменту погашения кредита(здесь и далее все переменные, выражаемые в денежных единицах,предполагаются как складывающиеся из дисконтированных потоков); I –штраф за несвоевременную уплату долга, L - процент по кредиту.( ) = ̅ ∗ ( + ) + (1 − ̅ ) ∗ [ ∗ (L + PPI),(2)где ( ) – ожидаемые общие издержки обслуживания кредитавместе со страховой защитой, (1 − ̅ ) – вероятность наступления страховогослучая, PPI – общая стоимость страховой защиты, k – коэффициент, которыйпоказывает, во сколько раз сумма общих выплат при страховом случае меньше,чем если страховой случай не наступит; k<1.(∗ ) = ∗ ( + ) + (1 − ) ∗ ( ∗ [ + ] + (1 − ) ∗ [ +( − ) + ( − )],(3)где (∗ ) – ожидаемые общие издержки обслуживания кредита спредложеннойавторомуслугой,(1-q)–вероятностьнаступлениянеплатёжеспособности заёмщика без учёта имеющейся заблокированнойсуммы, Ex – дополнительные издержки, связанные с досрочным погашениемкредита (связаны с наличием изменения стоимости денег во времени); s –сумма, которую не успеет заблокировать заёмщик ввиду наступления случаянеплатёжеспособности; (1-t) – вероятность наступления неплатёжеспособностизаёмщика с учётом заблокированной суммы (есть вероятность, что заёмщику нехватит заблокированных средств для осуществления платежа или что иххватит, но заёмщик не успеет найти средства для выплаты следующегоплатежа); d – общая сумма штрафа, которую заёмщику не придётсявыплачиватьввидузаблокированныхчастичногосредствнапогашениямоментзадолженностинаступлениязасчётслучаянеплатёжеспособности заёмщика.Рациональное поведение заёмщика означает, в данном случае, выбортакого варианта займа, при котором ожидаемые общие издержки обслуживаниякредита будут наименьшими.
Чтобы определить, при каких условиях127предложенная альтернатива, будет наилучшей, проведём попарное сравнение,представленное выражениями этой альтернативы с оставшимися двумя,представленными формулами (4), (5):{(∗ ) ≤ (0 ),(∗ ) ≤ ( ).(4), (5)Или же, заменив значения ожидаемых издержек на их выражения,получим формулы (6) и (7): ∗ ( + ) + (1 − ) ∗ ( ∗ [ + ] ++(1 − ) ∗ [ + ( − ) + ( − )]) ≤ ∗ + (1 − ) ∗ ( + ),(6) ∗ ( + ) + (1 − ) ∗ ( ∗ [ + ] +(7){+(1 − ) ∗ [ + ( − ) + ( − )]) ≤ ̅ ∗ ( + ) + (1 − ̅ ) ∗ [ ∗ (L + PPI)].Заметим также, что вероятности наступления неплатёжеспособностизаёмщика (1-p) и (1-q) равны между собой.
После перегруппировки членовнеравенств приведём их к формулам вида (8) и (9):{ + + (1 − ) ∗ (1 − ) ∗ ( − − ) ≤ + ∗ (1 − ), + + (1 − − + ∗ ) ∗ ( − − ) ≤ ( + ) ∗ (̅ + − ̅ ∗ ).(8)(9)Окончательный вид неравенств представлен в формулах (10) и (11):Ex − (1 − p) ∗ t ∗ I − (1 − p) ∗ (1 − t) ∗ (s + d) ≤ 0,{ L ∗ (1 − p̅) ∗ (1 − k) + Ex + (1 − p) ∗ (1 − t) ∗ (I − (s + d)) −−PPI ∗ (p̅ + k ∗ (1 − p̅)) ≤ 0.(10)(11)В данных выражениях экзогенными переменными являются значениявероятностей наступления неплатёжеспособности заёмщика (1 − ), (1 − ) истрахового случая (1 − ̅). Стоит также отметить, что вероятность наступлениястрахового случая (1 − ̅) меньше вероятности неплатёжеспособности (1 − ),поскольку страховой случай включает в себя меньшее множество событий,которые влекут за собой неплатёжеспособность заёмщика, но данноемножество не включает такие события, как потеря работы ввиду сокращения вкомпании или ухода заёмщика с работы по собственному желанию.Что касается переменных L, Ex, I, PPI и (s+d), то они зависят сугубо отусловий предоставляемого кредита.
Относительная вариация величин I, Ex и(s+d) относительно величины основной суммы долга L неоднозначна и требуетрассмотрения конкретного примера займа. При этом не стоит забывать, что128характеристики займа зависят от тех же вероятностей, представленных вформуле (12):L(~p,~̅), Ex(~p,~ ̅ ), I(~p,~̅), PPI(-̅ ), s(~p,~̅), d(~p,~̅).(12)Чем выше вероятность неплатёжеспособности заёмщика и страховогослучая,темвышебудетпроцентпокредиту,однаковеличинапредоставленного кредита будет меньше, что не даёт нам однозначногоопределения зависимости величины основной суммы долга. То же касается ивеличины дополнительных издержек, связанных с досрочным погашениемкредита.
Данная величина рассчитывается, как сумма дисконтированныхпотоков заблокированных средств с момента выдачи кредита до момента ихиспользования. Эта величина, при прочих равных условиях, растёт с величинойрегулярного платежа по кредиту, который в свою очередь зависит от основнойсуммы долга, что и приводит нас к аналогичной ситуации отсутствия чёткойзависимости от вероятности наступления неплатёжеспособности заёмщика истрахового случая.Величина штрафа за несвоевременную уплату долга также неоднозначнозависит от рассматриваемых вероятностей, поскольку пени начисляются в видепроцента от неуплаченной суммы, которая, по сути, представляет собойрегулярный платёж по кредиту. Величины s и d косвенно противоположны.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
