Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 55

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 55)

В этой связи, необходимо обеспечить переход к многоуровневомубанковскому сектору, позволяющему производить широкий ассортимент банковскихпродуктов,направленныхнаудовлетворениеразнообразныхфинансовыхпотребностей клиентов. Это означает, что уровни банковского сектора должныпредполагать диверсификацию банков по размерам (мелкие, средние и крупныебанки); по масштабам обслуживания (многофилиальные столичные и региональныебанки)ипоспециализации(розничныеиоптовые;универсальныеиспециализированные).

Кроме того, региональные банки должны иметь правооткрыватьфилиалывкаждомнаселенномпункте,внезависимостиотрентабельности, только в пределах региона с целью обеспечения равного доступапредприятий к банковским услугам (даже для мелких форм предпринимательства,находящихся в удаленных от центра территориях (опыт Германии, Японии, Индии иСингапура)), что обеспечит положительный эффект, как с точки зрения доступностибанковских услуг, так и с позиции формирования ресурсной базы банков.По примеру зарубежных стран в каждом регионе, наряду с филиаламицентральных банков, должны быть созданы региональные организации банкаразвития, резервные фонды поддержки ликвидности региональных банков и др.,взаимодействующие с субъектами частного банковского сообщества, прочимифинансово-кредитнымиструктурами,элементамиинновационнойсистемыипредприятиями, организациями реального сектора на кластерных принципах.Особенностьюорганизационно-экономическогомеханизмареализацииирегиональной, и инновационной форм взаимодействия банковского и реальногосекторов экономики является их направленность на формирование устойчивыхканалов межотраслевого перераспределения ресурсов от отраслей добывающего258сектора в пользу отраслей обрабатывающей промышленности, инфраструктуры иинновационного сектора, где определяющую роль должны сыграть субъектырегионального банковского сектора с ресурсной и стимулирующей поддержкойгосударства.

В данном случае, целесообразным представляется участие в реализациикапиталоемких и высокорисковых проектов отраслевых инновационных банков (какчастных, так и с участием государства) наряду с региональными банками развития,что позволит запустить финансирование и кредитование пока еще низкорентабельныхпроизводств, объектов транспортной, инженерной и социальной инфраструктуры засчет учета специфики отраслей и дифференцированного подхода к определениюстоимости банковских ресурсов.Децентрализацияпринятиярешенийвобластифинансово-кредитногообеспечения инновационно-активных предприятий в сочетании с законодательнозакрепленной системой предоставления стимулов в отношении участников кластерабудет дисциплинировать участников с тем, чтобы не лишиться, а наоборот, увеличитьльготы и преференции, что активизирует поток ресурсов, создав основу длямежотраслевого перелива капитала.

В этой связи, основой практической реализациимеханизма должна стать стимулирующая политика государства, которая посредствомсовершенствования институтов права, оценки, регулирования, надзора и др. сможетобеспечить корректировку траекториивзаимодействиясекторов с помощьюфинансово-кредитных и организационно-административных инструментов.Фундаментальным элементом совершенствования институциональной средывзаимодействия банковского и реального секторов экономики на региональномуровне является разработка отдельного законодательного акта, регулирующегодеятельность самостоятельных региональных банков, с четким определением ихправового статуса, функциональных границ, приоритетов и ответственности,связанных с региональными интересами, а также определением дифференцированныхнормативов, что позволит реализовать индуктивный подход к системе регулированияи надзора, придав стабильности взаимодействию секторов на мезоуровне.В частности, предлагается адаптировать опыт зарубежных стран, в которых позакону местные органы власти имеют право ходатайствовать перед центральнымбанком об отказе в регистрации банка, если программа его деятельности несоответствуют экономическим приоритетам и общему курсу развития региона.

Длясоздания особых условий и дифференциации надзорных требований в отношениисубъектов регионального банковского сектора наряду с упрощением требований ккапиталу и резервным требованиям по обязательствам необходимо предусмотреть259фиксирование пропорции золотого сечения – 38% к 62% между формамивзаимодействия секторов c высокими и умеренными рисками соответственно,обеспечивающего устойчивый характер процесса взаимодействия.Преодоление негативных тенденций в области взаимодействия банковского иреального секторов, на наш взгляд, будет связано с расширением инструментоврефинансирования; миноритарным участием местных государственных органов вкапиталеотраслевых банков;оптимизациейпруденциального регулирования;внедрением системы гарантий и налоговых льгот в отношении региональных банков,применением бюджетирования, ориентированного на результат (БОР) и др.В части инструментов, используемых в рамках инновационной формывзаимодействия банковского и реального секторов экономики, считаем не достаточнорассматривать только кластерный кредит, как альтернативу синдицированномукредиту, поскольку специфика венчурного финансирования предполагает сочетаниефинансовых, кредитных и страховых инструментов, сопровождаемых в отдельныхслучаяхгосударственнойресурснойподдержкойисистемойэлементовстимулирования в виде субсидий, гарантий, льгот.

В свою очередь, это повышаетактуальность развития регионального фондового рынка и венчурных фондов,благодаря работе которых можно существенно диверсифицировать риски всехучастников кластера, не только банков. При этом соотнесение ресурсного потенциалаучаствующихбанковисложностистадийинновационногоцикладолжныпроисходить по следующей схеме: участие на первоначальных этапах («посевная» и «стартап») венчурногоинвестирования могут позволить себе технопарки (услуги бизнес – инкубирования,трансферта технологий и коммерциализации проектов), отраслевые инновационныебанки (предполагается, что они имеют возможность выполнять функции технопаркаприменительно к конкретной отрасли) или (при наличии) венчурные фонды; участие на достаточно рисковых и капиталоемких этапах венчурногоинвестирования («ранний рост», «расширение») ложится на «плечи» региональныхбанков развития совместно с отраслевыми инновационными банками; подключение филиалов крупных коммерческих банков или небольших поразмеру частных банков региона как самостоятельно, так и на основе формированиябанковских синдикатов или через венчурные фонды, к процессу реализацииинновационного проекта возможно на заключительной стадии, когда компания уженачинает получать прибыль.260Достаточностьресурсовпредставляетсобойключевуюсоставляющуюодновременно и региональной и инновационной форм взаимодействия банковского иреального секторов экономики.

В этой связи очень важно использовать временносвободные государственные ресурсы, в рамках проводимой государством политикистимулирования, не для временного решения проблем, а для формированиядействующеговинтересахобоихсекторовкомплексногомеханизмаперераспределения ресурсов.

Это потребует реализации ряда следующих мер: предусмотреть механизм оперативного доступа региональных банков ксредствам целевой государственной поддержки на основе инициации специальныхпрограмм по поддержке региональных банков и законодательного закрепленияприоритетностииспользованиябюджетныхсредстввработерегиональныхфинансово-промышленных кластеров посредством их размещения на депозиты,сроком не менее 3 лет (период опреден исходя из результатов моделирования); внедрить практику вменения обязательств для иностранных инвесторов подуправлением которых находятся крупные национальные промышленные гиганты – неменее 40% всех временно-свободных ресурсов зачислять на счета местногорегионального банка, посредством заключения соответствующих меморандумов исоглашений или законодательного закрепления такого обязательства в законе «Обиностранных инвестициях…»; придерживаться «индуктивного подхода» в организации институциональнойструктуры регионального финансового рынка, так как зарождение и постепенноеразвитие ее элементов на основе постепенного укрепления доверия клиентов, вконечном итоге, становится мощной ресурсной основой функционирования сильногоинезависимогорегиональногобанковскогосектора,способногоадекватнообслуживать потребности экономики регионов.Вопрос ресурсообеспечения тесно связан с проблемой доведения средств доадресата и существенным уровнем коррупции в странах, экспортирующихэнергоресурсы.

Поэтому без налаживания прозрачных каналов перераспределенияэтих ресурсов и жесткого контроля за их целевым использованием, невозможнокачественно повысить уровень взаимодействия между банковским и реальнымсекторами экономики. Так, на микроуровне формирование системы управлениявзаимодействием банковского и реального секторов должно быть основано насочетании внешнего и внутреннего аудита, комплаенс – контроля, риск –менеджмента и маркетинговой политики; на мезоуровне – на ужесточении контроля261за целевым использованием выделенных средств, в том числе пенсионных ибюджетных ресурсов, размещаемых на банковских счетах, в том числе на основесоздания специализированного местного органа по мониторингу рисков в регионе(например, как расширение функции центрального банка по мониторингу состоянияреального сектора в разрезе регионов); на макроуровне – мониторинг и контроль задинамикой реализации региональной и инновационной форм взаимодействиясекторов должен осуществлять центральный банк совместно со счетной палатой.Полагаем, что непосредственная привязка деятельности субъектов банковскогосектора к интересам и нуждам регионов c акцентом на инновационную деятельность,позволит обеспечить достижение положительных эффектов на всех уровнях.

Вчастности,индивидуальныецелевыеустановкиразличныхсубъектов,интегрированных в организационную структуру регионального финансово –промышленного кластера должны учитывать его цель и миссию, которые работают надостижение внутренних и внешних эффектов:эффектынамикроуровне(длясубъектовкластера)–ростпроизводительности, получение и максимизация прибыли, обеспечение устойчивогоразвития субъектов;эффекты на мезоуровне (для отраслей и регионов) – межотраслевоеперераспределение ресурсов, снижение отраслевых рисков, мультипликативноеразвитие отраслей на основе роста инвестиций и инноваций, обеспечение социально –экономического развития регионов;эффекты на макроуровне (для экономики) – диверсификация экономики впользу несырьевых отраслей реального сектора, обеспечение поступательного инезависимогоотвнешнихфакторовэкономическогоростаиустойчивогоэкономического развития.В целом элементы представленного организационно-экономического механизмасогласованной реализации региональной и инновационной форм взаимодействиябанковского и реального секторов экономики, направленных, в первую очередь, наснижение проблемных узлов: «регулирование» и «риски», находятся в теснойвзаимосвязи не только между собой, но и с ресурсной формой взаимодействиясекторов, эффективность реализации которой, напрямую зависит от отлаженногомеханизма многоканальной мобилизации внутренних ресурсов, ориентированного наснижение влияния проблемного узла «ресурсы», чему более детальное вниманиеуделено в следующем параграфе диссертационной работы.2624.3 Механизм многоканальной мобилизации внутренних ресурсов в реализацииресурсной формы взаимодействия банковского и реального секторовВ предыдущих разделах работы нами была выделена триада проблемных узлов,препятствующих углублению взаимодействия банковского реального секторовэкономики.

Характеристики

Список файлов диссертации