Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 54
Текст из файла (страница 54)
Однако, при отклонении траекториивзаимодействия субъектов банковского и реального секторов от первоначальнозаданного направления (т.е при не соблюдении субъектами ключевого условия),действие механизма льготного ценообразования автоматически отменяется.Для того, чтобы механизм заработал на практике, важно четко разграничитьпромежуточные и конечные целевые индикаторы по инновационному проекту изафиксировать условия взаимодействия банков и предприятий в договоре, что ссамого начала будет дисциплинировать участников венчурного инвестирования.Учитывая низкую позицию России и Казахстана в рейтинге В–Index, какпоказателя указывающего степень участия государства в предоставлении налоговыхпреференций [98,с.25], по сравнению со странами ОЭСР, целесообразно рассмотретьвозможность адаптации в отечественных условиях ряда мер в области налоговогостимулирования субъектов реального сектора в области инноваций, получившихширокое распространение в странах с высоким значением данного индикатора. Кчислу таковых можно отнести: снижение налогов на доходы от венчурного капитала,исключение из суммы налогообложения затрат связанных с приобретениемоборудования для НИОКР и их финансированием (опыт США); введение режимальготного кредитования, предполагающего 100% освобождение от налогообложениясуммыпроцентноговознагражденияпокредитаммолодыхинновационно-ориентированных предприятий и организаций в первые три года работы, а в253последующие – только на 50% (опыт Франции); использование компаниямивозможности полного возврата подлежащих уплате налоговых сумм при условиивложения прибыли в НИОКР (опыт Китая) [98, с.24].Наряду с механизмами налогового стимулирования развития инновационнойформы взаимодействия банковского и реального секторов экономики, в мировойпрактике широко используются залоговые механизмы, применение которыхобусловлено стремлением банков преодолеть последствия асимметрии информации, атакже практикой дифференциации резервных требований центрального банка с точкизрения обеспеченности ссуд: использование патентных кредитов, обеспечениемкоторых являются патенты, патентные заявки и авторские права (опыт Японии) [301];выдача кредитов под залог будущих прав на интеллектуальную собственность (опытСША и Великобритании).
При этом эксперты отмечают, что практика использованияобъектов интеллектуальной собственности в качестве залога обеспечивает росткредитоспособности предприятий на 20%, несмотря на то, что стоимость кредитныхресурсов повышается на 70% [273].Несмотря на то, что законодательство Казахстана и России позволяетиспользовать объекты интеллектуальной собственности в качестве залога [1,2],существует ряд барьеров, ограничивающих их использование. Среди них: отсутствиесильных игроков в наукоемком секторе, недостаток специалистов в области оценкиобъектов интеллектуальной собственности, несовершенство методик оценки и др.Считаем, что преодоление этих барьеров в краткосрочном периоде невозможно изалоговый механизм может быть использован в качестве дополнительногоинструмента воздействия на бизнес с точки зрения сбалансированности рисков попроекту, а право на интеллектуальную собственность может быть использовано лишьв качестве дополнения к более ликвидному залоговому обеспечению.
Вместе с тем,активизация действия залогового механизма в стимулировании участия банков вразвитии инноваций потребует закрепления в качестве самостоятельного видазалогового обеспечения – научно-технической документации, а также разработкиединой методики оценки объектов интеллектуальной собственности.Особое значение предложенные механизмы стимулирования инновационнойформы взаимодействия имеют для регионов, где давление проблемных узлов навзаимодействие секторов ощущается острее. Например, на практике, большая частьпроектов инновационного характера не проходит экспертизу столичных институтовразвития, поскольку применяемые ими стандарты оценки, как правило, не отличаются254гибкостью условий по отношению к региональным представителям малогопредпринимательства, богатых на новые идеи.В условиях, когда в России и в Казахстане идет активный процесс развитиярегионов по кластерному типу, участие широкого круга банков в финансированиирегионального инновационного сектора весьма востребовано.
Это подтверждает иопыт экономически развитых стран мира, где по оценкам экспертов, кластеризациейохвачено более 50% экономики (в Швеции и Дании – биотехнологический имедицинские кластеры, в Германии, Португалии и Испании – автомобильныекластеры, в Норвегии – промышленные кластеры, в Японии – машиностроительныекластеры, в Китае – «Шанхайская зона» и др.) [111, с.15].П р и м е ч а н и е – Примерами формирования кластеров в Российской Федерацииявляются: Инновационный центр «Сколково» (Москва); Технопарк «Ингрия» (СанктПетербург);Региональныйинформационно-аналитическийцентрколлективногопользования (РИАЦ КП) на базе Волгоградского Государственного университета и др.[174].В Казахстане Национальный индустриальный нефтехимический технопарк (Атырау);Технопарк ядерных технологий (Курчатов); «Индустриально-инновационный кластер«Металлургия-Металлообработка- Машиностроение» (Караганда) и др.
[319].В Казахстане, еще в 2006г. была одобрена концепция по созданию региональныхсоциально – предпринимательских корпораций (СПК), основной целью которыхявляется содействие экономическому развитию регионов путем консолидациигосударственного ичастного секторов в целях формирования и развитиярегиональных инновационно – промышленных систем. Иными словами, СПК сталитерриториями, созданными дляосуществления полного цикла производствавысокотехнологичной готовой продукции, производимой стратегически важнымиотраслями национальной экономики, разделенными на несколько кластерныхобразований,накоторыхиспользуетсядифференцированныйподходкраспределению льгот [17].
Так, на территории этих регионов, кроме самих объектовбазовыхотраслейпромышленности,былисконцентрированыэлементыинновационной инфраструктуры: технопарки, инкубаторы, центры трансфера икоммерциализации технологий и др. Однако, должная финансово-кредитнаяподдержка реализации капиталоемких проектов в регионах все еще не обеспечиваетсяпорядупричин:во-первых,всерешенияотносительнофинансированияинновационных проектов принимаются столичными институтами развития, которые255на фоне жестких требований по экспертизе проектов, и, не знания реальногоположения дел в регионе, в большинстве случаев принимают отрицательныерешения; во-вторых, все институты развития, базируясь на территории столиц,привлекают к реализации государственных программ индустриально-инновационногоразвития коммерческие банки, которые в регионах преимущественно имеют толькофилиалы, а, следовательно, не правомочны самостоятельно принимать решенияотносительно высокорисковых проектов; в-третьих, неразвитость региональногофондового рынка и низкая степень вовлеченности населения в операции с ценнымибумагами нивелирует возможность использования данного инструмента в венчурноминвестировании субъектов региональной экономики.Принимая во внимание сложившуюся практику, считаем, что структурарегиональной инновационно-промышленной системы должна быть дополненаадекватной финансово-кредитной компонентой.
Речь идет о сочетании практикикластеризации в реальном секторе с формированием региональных банковскихкластеров [25]. Полагаем, что рассматривать промышленные и банковскиерегиональные кластеры в отрыве друг от друга не продуктивно, так как это не решитсуществующихпроблемиз-заперманентнойконфронтациизачастуюпротивоположных интересов субъектов банковского и реального секторов. В этомслучае необходима законодательная проработка организационных аспектов работыфинансово-промышленного инновационного кластера, в котором должны бытьобъединеныпредприятияпромышленныхкластеров,элементырегиональнойинновационной системы, государственные банки и институты развития, финансово –кредитные институты, не только с целью поддержания жизнедеятельности базовыхотраслей,ноистимулированияразвитияинновационныхпроцессов,ориентированных на генерацию микро- мезо- и макроэффектов.Все вышесказанное указывает на то, что в сложившихся условиях, потребуетсяразработкаивнедрениеединогоорганизационно-экономическогомеханизма,включающего элементы реализации одновременно региональной и инновационнойформвзаимодействиябанковскогоиреальногосекторовэкономики,предполагающего, как достижение индивидуальных целей субъектов взаимодействия,выраженных в росте прибыли и объемов бизнеса, так и выполнение ими своей миссиив регионе базирования – качественного развития региональной экономики, в томчисле за счет роста инновационной активности в обоих секторах.Элементыединогоорганизационно-экономическогомеханизмаразвитиярегиональной и инновационной форм взаимодействия представлены на рисунке 42.ФАКТОРЫ:Региональные банки:- районные;- городские;- иностран.;- филиалыбанковГосударственныеинституты:- центробанк;- банк развития;- отраслевыеинновационныебанки и др.Институтыинновационной системы:- технопарк;- институты;- научныецентры и др.Финансовыеи прочиеинституты:- страховые фонды;- фондовая биржа;- рейтинг.
агентства;- органы контроляПредприятия,организацииМикроуровень:- риски;- рентабельность;- доступностьресурсови др.ЭФФЕКТЫ:СУБЪЕКТЫМикроуровень:повышениепроизводительности,доходности иустойчивостисубъектов;Макроуровень:- внешниериски;- конъюнктурафинансовых исырьевыхрынков;- режимрегулирования и др.НАПРАВЛЕНИЯ МЕЖОТРАСЛЕВОГО ПЕРЕЛИВА КАПИТАЛАдобывающиеотраслиобрабатывающиеотраслиЦЕЛЬ:распределение рисков иобеспечение доступа ктехнологиям и ресурсамсекторинновацийинженерная,транспортная и социальнаяинфраструктураПРИНЦИПЫ:- интегрированность в регион;- отраслевая адекватность;- децентрализация решений и др.МИССИЯ:обеспечение ростаконкурентоспособностиотраслей и регионовМезоуровень:бесперебойныймежотраслевойпереливкапитала,мультипликативное развитиеотраслей исоциальноэкономическоеразвитиерегионовМЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ:Правовые:- законы, указы;- нормативные акты;- стратегии развития;- региональные и отраслевые программы и др.Финансово-экономические:- кредиты, депозиты;- ценные бумаги;- субсидии, гарантии;- налоговые льготы;- страхование и др.Организационноадминистративные:- лицензии, льготы;- управление рисками;- кластеризация;- мониторинг, контрольМакроуровень:экономическийрост исоциальноэкономическоеразвитиеИсточник: составлено автором.Рисунок 42 – Схема единого организационно – экономического механизма развития региональной и инновационной формвзаимодействия банковского и реального секторов экономики256Мезоуровень:др.- спецификаотрасли;- развитостьинфраструктуры;- региональнаяполитикаи др.257Ключевыми в работе механизма должны стать принципы: самостоятельностьсубъектов в принятии решений исходя из приоритетов региона (интегрированность врегион); концентрация ресурсов на уровне региона; инновационная организованность(возможности, готовность и активность в области внедрения инноваций); адресноераспределение ресурсов в зависимости от потенциала банков, специфики отрасли исложности стадий инновационного цикла (отраслевая адекватность); согласованностьусилий государства и субъектов банковского и реального секторов; перекрестнаяконтролируемость реализуемых проектов всеми участниками и др.Повышение качества взаимодействия банковского и реального секторовэкономики, на наш взгляд, связано с реализацией принципов углубления отраслевойдиверсификации и точечной специализации в деятельности субъектов банковскогосектора.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
