Финансовые и институциональные механизмы обеспечения международной производственной кооперации (1142179), страница 59
Текст из файла (страница 59)
Механизм субсидирования инвестиционных проектов может применятьсядля поддержания создания новых производств по приоритетным направлениямпромышленности страны. Один из таких инструментов предложен МинпромторгомРФ, благодаря которому субсидии могут покрывать до 90% ставки рефинансированияЦБ России. В 2014-2015 гг. на этот механизм выделено 2 млрд руб. [166, с.11].Однако государство может выдавать и кредиты, которые по месту размещенияподразделятся на внутренние и международные кредиты. Примером международногокредитования является выдача Россией кредита сербскому правительству в январе2013 года на реконструкцию железных дорог в Сербии.
Необходимость вгосударственном кредитовании предприятий и компаний возникает в случаях: приобретения для них оборудования, материалов и комплектующих частей зарубежом (в случаях, если они не производятся в России); развития наукоемких и высокотехнологичных производств, требующихустановления связей с мировыми лидерами в соответствующих областях, соследующей ориентацией производимых продуктов и услуг на экспорт; длительных циклов инвестирования и производства.Финансовое обеспечение МПК из бюджетной системы включает формыпрямого финансирования из бюджета, а также различные инструменты постимулированию международной кооперации производства за счет бюджета.В современных условиях роль государства, как уже было сказано выше, всебольше сводится к предоставлению государственных гарантий по кредитнымобязательствам национальных компаний.
Применительно к МПК, потребность в265предоставлении госгарантий возникает при привлечении национальной компаниейкредитных ресурсов для обеспечения международного производственного проектанеобходимыми денежными, в том числе валютными, средствами. Механизмкредитногострахованияотражаеттенденцииусилениягосударственногорегулирования банковского и реального секторов экономики.Предоставление государственных гарантий обеспечивает поддержку реальногосектора экономики за счет партнерства государства и кредитных организаций в целяхучастия в долгосрочном инвестиционном финансировании международных проектов.Зарубежный опыт показывает, что при партнерстве, основанном на предоставлениигосударственныхгарантийбизнесу,соблюдаетсяприемлемоесоотношениедоходности и риска вложений, обеспечивается привлечение дополнительных частныхи иностранных ресурсов в приоритетные отрасли экономики.В условиях мирового финансового кризиса в 2009 году под государственныегарантии выдавались банковские кредиты системообразующим предприятиям России.Так, банк ВТБ выдал кредит ОАО «КАМАЗ» на сумму 2,9 млрд руб., другимкомпаниям российского автопрома, в том числе совместному предприятию FordSollers 1 млрд руб.
(из них 500 млн рублей под государственные гарантии).Государственные гарантии на 35 млрд руб. выделены КамАЗ в 2014 году [106].Это позволит ему модернизировать производство и развивать международныекооперационные отношения с учетом, что подразделения завода расположены вомногих странах СНГ и дальнего зарубежья.Государство активно поддерживает НИОКР предприятий, с этой целью оноберет часть расходов на себя. Одной из форм прямого бюджетного финансированиянационального производства является государственная финансовая поддержкакооперации ВУЗов и производственных предприятий [5]. Производства, попадающиепод финансирование, зачастую носят экспортоориентированный характер.
Благодаряданной программе КамАЗ, например, получает от государства дополнительноефинансирование за счет создание совместно с КФУ дочернего предприятия «Центравтомобильного инжиниринга» и участия в программе «Фарма 2020» [248].Современные формы прямого финансирования из бюджета происходит вформе финансирования научно-технических центров, создания ИЦ, технопарков,кластеров, центров коллективного доступа к оборудованию и пр.В последнее время возрастает роль налоговых механизмов стимулированияэкспорта и импортозамещения, которые становятся важнейшей подсистемой266финансового механизма обеспечения МПК. Использование данного механизманацелено на исключение из себестоимости экспортируемых товаров внутреннихналогов с оборота.
В России это – налог на добавленную стоимость (НДС).ВозмещениеНДС,уплаченногоприпокупкесырьяикомплектующихунациональных поставщиков, обеспечивает товарам отечественного производстваценовую конкуренцию на мировых рынках. В России система возмещения НДСдинамично развивается. Так, профессор В.Г. Пансков обращает внимание на то, чторост возмещений по НДС существенно опережает увеличение поступлений вфедеральный бюджет: за 2000-2013 годы сумма возмещений из бюджета экспортерамувеличилась с 97,4 до 1443 млрд руб., почти в 15 раз, при увеличении экспортапримерно в 7 раз [186, c.4].
Эти цифры свидетельствуют о значительном ростевлияния косвенных методов финансового регулирования на развитие МПК.Таким образом, государственное стимулирование как составнаячастьмеханизма G2B финансирования МПК хорошо развито и его роль в условияхинтернационализации хозяйственной жизни только возрастает; все время появляютсяновыеинструментыиихсочетания.Перечислимнекоторыеинструментыгосударственного стимулирования МПК: налоговое стимулирование с использованием таких механизмов как СЭЗ,оффшорные зоны, открытые (специальные) сектора экономики; развитие МПК путем расширения масштабов использования участникамитаможенных режимов переработки (согласно Таможенному кодексу РФ); субсидирование процентной ставки по кредитам; компенсациярасходовучастниковМПКнаприобретение/лизингоборудования; льготный порядок исчисления налога на прибыль и уплаты его в бюджет дляпредприятий, развивающих кооперационные связи с мировыми лидерами иэкспортирующих машинотехническую продукцию; другие инструменты государственного стимулирования МПК.В ряде случаев возникает необходимость страхования внешнеэкономическойэкспансии национальных компаний от страновых, коммерческих и других рисков.Или, наоборот, стимулирования деятельности иностранных компаний в странепребывания, особенно при локализации ими производства в регионах, что такжетребует бюджетной поддержки.
То есть, государственное финансирование, хотя иявляется одним из четырех выделенных нами механизмов обеспечения МПК,267призвано создаватьусловия дляустойчивой и рентабельной работы всехпредприятий-участников МПК. Денежно-кредитные и валютные ресурсы, механизмыгарантирования и стимулирования государства обеспечивают эффективность всегофинансового механизма МПК.В завершении данного вопроса следует подчеркнуть, что в условияхглобализации мировой экономики и, особенно становления новой мировойфинансовойархитектурыгосударственноепослефинансовогофинансированиекризисадополняется2007-2009годовмежгосударственным/международным финансированием МПК.4) Международное финансирование МПКМеждународныефинансовыеотношенияохватываютширокийкругфинансовых и экономических отношений, имеющих прямые и обратные связи сглобальными и национальными субъектами финансового и реального секторовэкономики.
В нашем исследовании под международным финансированием МПКпонимается предоставление кредитов международных финансовых институтов томуили иному экономическому субъекту – государству, региону, предприятию (I2Bфинансирование).Анализ деятельности международных финансовых институтов позволяетприйти к заключению, что в современной глобальной экономике международныйкредит выдаются на тех же принципах, что и межфирменный (коммерческий),банковский и государственный кредит. Субъектами кредитных отношений выступаютмеждународные компании, банки, государственные учреждения, международные ирегиональные финансовые институты. К последним относятся Международный банкреконструкции и развития (МБРР), Азиатский банк развития (АБР), Исламский банкразвития (ИБР) и пр. В случае если кредит международного финансового институтабудет предоставлен участнику международной кооперации одной из стран, схемафинансового обеспечения МПК может быть представлена в следующем виде:Международный финансовый институт ↔ Предприятие.I2B финансирование ставит целью содействие устойчивому глобальномуразвитию, экономическому развитию переходных и развивающихся стран путемподдержки развития частного сектора, транспортной и рыночной инфраструктуры.Анализмеждународноепроектов,кредитуемыхкредитованиеможетВсемирнымбанком,применятьсяприпоказывает,чтофинансированиимеждународных (межгосударственных) проектов – как научно-технических, так и268производственных [398].
В Республике Казахстан финансирование строительствамеждународной автомобильной трассы «Китай - Западная Европа» осуществляетсяМБРР, АБР, ИБР и другими международными финансовыми институтами. Основнымкредитором является МБРР, предоставляющий международный кредит на 25 лет поставке LIBOR-0.05% [176], что является выгодным условием кредитования.Большое значение имеет международное финансирование под эгидой UNIDOработ по международной технической кооперации [386], в том числе стандартизации[386], являющейся одним из основных условий развития МПК.На базе исследования основных механизмов финансирования / кредитованияМПК – коммерческого, банковского, государственного и международного –представляется возможным предложить свой вариант финансового механизмаобеспечения МПК в современных условиях экономического развития.Авторская концепция финансового механизма обеспечения МПКАнализ известных основных механизмов финансового обеспечения МПКпоказал, что им присущ, вместе с достоинствами, и ряд противоречий и недостатков.На наш взгляд, в силу недостатков существующей практики коммерческогокредитования (краткосрочность), текущих проблем банковского кредитованияреального сектора экономики (отсутствие длинных ресурсов, которые приобрели вразвивающихся странах постоянный характер), а также некоторых явных недостатковгосударственного имеждународногофинансированияМПК (ограниченность,искажение рыночных сигналов) требуется концептуально новое видение финансовогомеханизма обеспечения МПК.Следует сказать, что противоречия и недостатки существующих механизмовфинансирования МПК накапливались десятилетиями, по мере интернационализациипроизводства, углубления МРТ, специализации и кооперации производства, которыепривели к увеличению разрыва между развитыми и развивающимися странами попоказателям технологического, научно-технического и финансового развития.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
