Системные экономические кризисы как фундаментальный фактор долгосрочного хозяйственного развития (1142158), страница 28
Текст из файла (страница 28)
Любой коммерческий банк США может статьсобственником(акционером)одногоиз12региональныхотделенийФРС125(федеральных резервных банков) путем приобретения акций ФРС, получаемыхбанками в обмен на резервный капитал. В 2009 г. в структуру ФРС входили 38% отобщего числа американских банков и кредитных союзов (около 5,6 тыс. юридическихлиц).Участие государства в организационных вопросах ФРС ограничиваетсяназначением президентом США (с одобрения конгресса) членов руководящего органаФРС - Совета управляющих в составе 7 членов.Примечание - Известна конспирологическая версия, согласно которой создание ФРС США в 19081913 гг.
стало результатом усилий группы влиятельных лиц, заинтересованных в реализации проекта посозданию американского Центробанка (Дж.П.Морган, Дж. Рокфеллер, Я. Шифф и П.Варбург, партнерфинансового дома «Kuhn, Loeb & С0», наследник германской финансовой империи Варбургов). Наиболееярким пропагандистом указанной версии создания ФРС стал Б. Ч.Форбс, прославленный учредительодноименного журнала, уже в 1916 г. рассказавший о совещании на о-ве Джекилл в Атлантическом океане(недалеко от округа Глинн штата Джорджия), проведенном в 1910 г. в обстановке строгой секретности.
Навстрече, посвященной обсуждению проекта создания ФРС, присутствовали кроме вышеуказанных лиц: П.Эндрю - Гарвардский профессор, заместитель министра финансов США; Фр. Вандерлип - президентНационального Городского Банка Нью-Йорка, флагмана финансовой империи Дж.Рокфеллера; Г. Дэвисон старший партнер в компании Дж.
П. Моргана; Ч.Нортон - президент нью-йоркского ПервогоНационального Банка, подконтрольного Моргану, а также сенатор Н. Олдридж, активный лоббист закона осоздании ФРС, к тому же тесть Дж. Рокфеллера-младшего. Когда закон был принят, а система ФРСзапущена, оказалось, что все федеральные региональные банки либо являлись корреспондентами, либонаходились в прямой зависимости от нью-йоркских банков Моргана, Рокфеллера, Шиффа. Президент СШАВ.
Вильсон позднее признался, что ему позволили назначить только одного человека в Правление ФРС (Т.Джонса), остальных командировали нью-йоркские банкиры. Вот эти люди: А. Миллер - экономистрокфеллеровского университета Чикаго и моргановского Гарварда; Ч. Хэмлин - богатый бостонский юрист,человек ближнего круга Моргана; Ф. Делано - глава Wabash Railroad Company, подконтрольнойРокфеллеру; У.Хардинг - президент First Natianal Bank of Atlanta, протеже Рокфеллера.В период кризиса 2008-2009 гг.
мэр Нью-Йорка М. Блумберг направил в ФРСзапрос на получение данных о банках-реципиентах помощи от «кредитора последнейинстанции». После отказа мэр Нью-Йорка, ссылаясь на закон США о свободеинформации, пробовал истребовать данные в судебном порядке, но получил ответ, чтозакон имеет отношение исключительно к государственным учреждениям, к которымФРС не принадлежит [435].ГосударственныйдолгСШАпробиваетодинзадругим«потолки»государственных заимствований, законодательно устанавливаемые с 1917 г.конгрессом.
В 3-м квартале 2017 г. долг американского правительства превысил20 трлн. долл., из которых 6,14 трлн. долл. (более 30%) приходилось на иностранныхдержателей американских гособязательств [431]. Рисунок 3.2.3 демонстрирует, чточасть российских финансовых накоплений также размещена в казначейских бумагах126США, тем самым обеспечивая финансирование американского дефицита. При этомнаблюдается уменьшение удельного веса США в резервных активах ЦБ РФ с 37,3%(2007) до 24,2% (01.01.2017 г.), при постепенном снижении доли американской валютыс 47,0% до 37,7% [55, с. 73; 56, с.110-111].
Без сомнения, указанная тенденцияосновывается на внутренних проблемах американской экономики, заметномухудшении двустронних отношений России и США и, как следствие, поискахотечественными властями альтернативных инструментов резервирования.Источники: [56, с. 110-111].Рисунок 3.2.3 - Распределение валютных активов ЦБ РФ по инструментам и странам(на 01.01.2017 г., %)Источники: [601; 316, с.
8].Рисунок 3.2.4 - Вклад в глобальный ВВП и глобальный госдолг в 2007-2016 гг., %127Привлекательность валюты для иностранных держателей во многом зависит отудельного веса государства-эмитента в мировой экономике. Результаты сравненияСША с другими ведущими странами мировой экономической системы, отраженныев рисунке 3.2.4, позволяют утверждать, что совокупный ВВП государств зоны евроуже сравним с аналогичным американским показателем.
Экспорт государств еврозоныболее чем в 3 раза превосходящий зарубежный вывоз американских товаров и услуг,продолжает наращивать указанный разрыв. Более половины внешнеторговыхопераций стран ЕС имеют евро в качестве валюты платежа (например, во взаимнойторговле ЕС и Японии доля евро составляет 43% [80, с.
79]). Одновременно растетудельный вес единой европейской валюты в иностранных валютных резервах (24,2%в 2012 г.), при сохранении, тем не менее, доминирующей роли за американскойвалютой (61,2%).Свободные валютные курсы и их взаимные конвертации стали в настоящеевремя объектами рыночных спекуляций.
Валютные рынки начали испытывать такоеже давление международного спекулятивного капитала как финансовый, фондовыйи товарный рынки. Необходимость упорядочения отношений на мировых валютныхрынках «признана даже Международным валютным фондом, который ранее являлсяпроводником идеи полной либерализации перемещения трансграничного капитала»[412, с. 28].В начале 1970-х гг. Джеймс Тобин предложил ввести налоговый сборс трансграничной торговли иностранными валютами. Это, по его мнению, сделаетвалютные спекуляции экономически невыгодными, что существенно ограничит ихобъемы и уменьшит негативное воздействие на экономику, прежде всего,развивающихся государств. По расчетам будущего нобелевского лауреата (1981 г.),даже если этот налог будет равняться лишь 0,1%-0,25%, он принесет не меньше150 млрд. долл. ежегодно, которые Тобин предлагал распределять между МВФи центробанками.3.2.4 Контрциклические меры ведущих субъектов хозяйствованияна монополизированных (олигополизированных) рынкахв условиях экономического спадаСущественное влияние на протекание кризиса оказывает антикризиснаяполитика монополий (олигополий), направленная на сохранение в фазе рецессии128докризисных показателей доходности от экономической деятельности.
Ведущиекомпании, занимающие доминирующее положение на рынке, не желая пассивноприспосабливаься к текущей ситуации, стараются ее в существенной мерепредопределить,осознанноманипулируяколичественнымииструктурнымипараметрами спроса.ВпоследнейчетвертиXXстолетияведущиемонополистические(олигополистические) организации стали практически «второй индустриальной державой» рыночного хозяйства [244, с. 171]. Валовая стоимость продукциимонополизированного сектора превышала ВВП любой страны рыночной экономики(кроме США).
При этом удельный вес продукции ТНК в ВВП государств рыночнойсистемы демонстрировал устойчивую тенденцию к росту: 16% - в 1960 г., 16,9 в 1967 г., 18,2 - в 1971 г., 21,8% - в 1975 г. [244, с. 171].Роли монополий (олигополий) в хозяйственном процессе посвящено множествотрудов, немалая доля которых находила позитивные тенденции в концентрациипроизводственного капитала и олигополизации рынков. Первые концепции кризиса,описывавшие перспективы экономики, связанные с переходом рыночного хозяйства намонополистический (олигополистический) этап развития, появились на рубежеXIX-XX веков. Среди авторов указанных концепций были такие видныепредставители экономической мысли как А.
Маршалл, Э. Чемберлин, А. Бернс и др.Примечание - Например, А. Маршалл утверждал, что цена продукции, произведенной вмонополизированном секторе, должна быть ниже по сравнению с ценой немонополизированных товаров(цит. по: [31, с. 189]), т. к. создание монополий способствует развитию крупного производства иконцентрации капитала, а последние ведут к росту производительности труда, снижению издержек ипонижению цен.
Американский экономист, чьи научные взгляды, в целом, сформировались вдомонополистический период, ставил движение цен в зависимость от издержек производства, ошибочноэкстраполируя на монополизированный рынок связи, действующие исключительно в условиях свободнойконкуренции. Получение максимальной прибыли является основной целью субъекта предпринимательства,который, согласно Й. Шумпетеру, стремится к достижению монопольного положения на рынке(«учреждение монополистической организации есть функция предпринимателя» [253, с. 303]). А еслихозяйствующий субъект не имеет конкурентов, то цены формируются по принципам монопольногоценообразования [253, с. 302].Концепция монополистической конкуренции Э.
Чемберлина [491] постулирует неограниченныеперспективы любой компании занять надежные рыночные позиции в случае, если она проявит способностьпутем дифференциации выпускаемой продукции и производства новых товаров сформировать себемонопольный сегмент рынка. Монополистическая конкуренция, согласно Чемберлину, является стимуломэкономического развития и инструментом сглаживания противоречий воспроизводственного сектора засчет формирования новых потребностей.Теоретическим вкладом в исследование экономической политики монополистических организацийстала работа «Упадок конкуренции» А. Бернса [484], обосновывавшая полезность монополий и способность129монополистических отношений заместить анархическую конкуренцию, являющуюся, по мнению автора,причиной катастрофических потрясений экономики.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
