Диссертация (1138455), страница 15
Текст из файла (страница 15)
В случае для нерыночных активов (прав требования покредитам), Национальный банк Китая контролирует конечного заемщика.79Национальный банк Китая также стимулирует развитие системысаморегулирования в отрасли, а также проведение различных исследований всфере функционирования платежных систем. При контроле деятельностиучастниковплатежныхсистеманализируютсяразличныефинансовыепоказатели, ориентированные в большей степени на контроль достаточностиликвидных средств у участников, а также оценку уровня платежеспособности.Народный банк Китая применяет подход, связанный с централизацией базыданных, что повышает эффективность надзора за платежными системами.Народный банк Китая ориентирован на повышение уровня открытостидеятельности платежных систем, в связи с чем он собирает статистическуюинформацию о результатах их деятельности.
Сбор статистических данныхосуществляется с помощью систем сбора отчетности. При сборе информации опроводимых платежах через платежные системы осуществляется оценка рисков,связанных с переводом внутри платежной системы. Особое внимание уделяетсякоординации взаимодействия участников платежной системы, платежнойинфраструктуры и регуляторов.Систематизация международных подходов к контролю рисков деятельностиплатежных системДля определения конкретных показателей, влияющих на устойчивостьоператоровуслугплатежнойнеобходимосистематизироватьинфраструктурынадзорныевплатежнойтребования,системе,применяемыевмеждународной практике. В международной практике, при осуществлениинадзора и наблюдения за платежными системами центральными банками,используются рекомендации Банка международных расчетов, и, в частности,документ «Принципы для инфраструктур финансового рынка» [ПИФР, 2012].Практически все центральные банки применяют положения «Принципов» всвоей деятельности.
При этом в США, помимо «Принципов», был реализованальтернативный подход к управлению рисками платежных систем [FED, 2017].80Отечественная практика надзорных требований к субъектам платежных системтакже учитывает «Принципы». Количественные индикаторы, применяемые вмеждународнойиотечественнойпрактике,должнылечьвосновуэмпирической модели (таблица 11).Таблица 11 – Система показателей, применяемых к оценке стабильностиучастников и операторов в платежных системахИсточник информацииРекомендации для построения моделиПринципы дляинфраструктурфинансового рынкаФинансовые показатели: чистые активы, собственныесредства, уставной капитал, высоколиквидные активы;Институциональные показатели: механизмывзаимодействия с участниками и операторами в платежнойсистемеФинансовые показатели: показатели качества активов,показатели ликвидности, показатели достаточностикапиталаФинансовые показатели: коэффициент соотношенияфинансовых потоков, показатели дебиторской икредиторской задолженностей, коэффициент ликвидностии т.д.Установление требований к обеспечению, контрольдостаточности ликвидных средствИсточник: составлена автором диссертацииАмериканский опытЕвропейский опытКитайский опыт«Принципы для инфраструктур финансового рынка» устанавливаютрекомендации к применению показателей уставного капитала, чистых активов,собственныхсредствипоказателиликвидныхактивов.«Принципы»рекомендуют ограничивать краткосрочные активы, а также заимствования состороны центрального банка.
В конечном счете, в «Принципах» зафиксированырекомендации по налаживанию взаимодействия с участниками платежныхсистем, а также между операторами. Практики Европейского центральногобанка в области надзора за платежными системами в значительной степенибазируются на методологии «Принципов».В американской практике применяются «Принципы для инфраструктурфинансового рынка», однако также используются собственные подходы. Вчастности,ФедеральнаярезервнаясистемаСШАиспользуетсистему81финансовых и операционных показателей для оценки категории участникаплатежной системы с целью предоставления лимита внутридневного кредита.При оценке платежеспособности учитываются достаточность капитала,качество активов и показатели ликвидности.В европейском опыте применяются различные подходы, основанные наанализе финансовых показателей.
Европейский центральный банк, а такженациональные центральные банки, осуществляют надзор за поднадзорнымиобъектами в части мониторинга финансовой стабильности. При осуществлениинадзора за платежными системами особый акцент сделан на соблюдениеположений «Принципов для инфраструктур финансового рынка».Китайскийдостаточностиопыттакжевысоколиквидныхдемонстрируетактивов,анеобходимостьтакжеоценкуконтроляуровняплатежеспособности.2.3. Практика установления надзорных требований за платежнымисистемами в РоссииВ настоящий момент все взаимодействие в части функционированияплатежных систем с Банком России проводит оператор платежной системы.
Онсобирает всю запрашиваемую информацию с операторов услуг платежнойинфраструктуры,самостоятельноосуществляетмониторингтребований,установленных в Правилах платежных систем. Возможно предположить, чтотакой подход снижает оперативность взаимодействия Банка России соператорами услуг платежной инфраструктуры. В частности, операторы услугплатежной инфраструктуры могут предоставить оператору платежной системынекорректную информацию, также как и оператор платежной системы можетсознательно исказить информацию о состоянии деятельности платежнойсистемы.Надзорная деятельность Банка России должна гарантировать, чтооператоры услуг платежной инфраструктуры соответствуют определенным82требованиям, а также являются устойчивыми.
При этом Банк России можетзапрашивать информацию у оператора услуг платежной инфраструктурынапрямую, без привлечения оператора платежной системы. Требованиявключить обязательства операторов предоставлять информацию должны бытьнормативно закреплены при организации взаимодействия операторов услугплатежной системы и операторов платежной системы.Внедрение подходов к осуществлению надзорной деятельности заплатежными системами предполагает возможность адаптации существующихтребований. То есть требования, которые внедряются в качестве надзорных,должны быть выполнимыми и относиться к операционным процедурам,применяемым в платежных системах.
Проблема применения нового ПоложенияБанка России от 3 октября 2017 г. № 607-П «О требованиях к порядкуобеспечениябесперебойностифункционированияплатежнойсистемы,показателям бесперебойности функционирования платежной системы иметодикам анализа рисков в платежной системе, включая профили рисков»заключается в том, что показатели бесперебойности функционирования,прописанные в Положении до этого, практически не применялись вдеятельностиплатежныхсистемилиприменялисьбессистемно.Соответственно, и Банк России, и операторы платежных систем не смоглинакопить достаточную статистическую базу по вводимым показателям. В этойсвязи, установленные целевые уровни индикаторов могут не отражать реальныевозможности платежных систем по их достижению.
Для повышениярезультативности применяемых показателей, вводимые индикаторы рискадолжны быть скорректированы с учетом практик, используемых платежнымисистемами.Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ (ред. от 27.06.2018) «Онациональной платежной системе» предполагает, что требования к операторамуслуг платежной инфраструктуры определяются оператором платежнойсистемы.Информацияопоказателяхфинансовыхитехнологических83требований официально публикуется в Правилах платежной системы. Прианализе правил функционирования платежных систем возможно определитьследующие основные финансовые требования, которые применяются вплатежных системах (таблица 12).
В отечественной практике встречаютсянесколько основных групп требований к показателям финансовой устойчивости.Отечественные операторы платежных систем устанавливают требования куставному капиталу, собственным средствам, прибыльности, убыточностиопераций и так далее. При этом конкретно определенные финансовыеиндикаторы встречаются не во всех системах.Таблица 12 – Примеры требований к финансовой устойчивости,используемых в отечественных платежных системахФормулировка требованияПример платежной системыОценка достаточности ликвидности;Платежная система «Мастеркард»Чистые активы в сумме не менее 10 млн.рублей.Оценка достаточности денежных средствПлатежная Система ВТБи соблюдение требований экономическихнормативовНезависимость от кредитования иПлатежная система «REXPAY»отсутствие задолженности передбюджетом Российской ФедерацииНаличие стабильного финансовогоПлатежная система «МультиКарта»положения, достаточного капитала,положительных финансовых результатовдеятельности согласно отчетности,заверенной аудиторамиТребование к выполнению нормативовПлатежная система «ПлатежныйБанка Россиисервис Объединенная расчетнаясистема»Отсутствие просроченной задолженностипо платежам в бюджетПлатежная система «Системабанковской кооперации»Источник: составлено автором диссертации на основе анализа Правил платежных систем84Направление устанавливаемых финансовых требований во многом спозиции методологии сочетается с подходом, используемым ФРС США припредоставлении внутридневного кредита.
Помимо финансовых требованийсуществует также институциональные требования. К примеру, в некоторыхплатежных системах реализовано требование, согласно которому операторуслуг платежной инфраструктуры должен осуществлять свои функции втечение определенного количества лет.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
