резюме_Ларионов_рус_26 10 2018 (1138457)
Текст из файла
Федеральное государственное автономное образовательноеучреждение высшего образования«Национальный исследовательский университет«Высшая школа экономики»На правах рукописиЛарионов Александр ВитальевичРазработка и внедрение показателей рисков платежных систем в надзорнуюдеятельность Банка РоссииРЕЗЮМЕдиссертации на соискание ученой степеникандидата наук о государственноми муниципальном управлении НИУ ВШЭНаучный руководитель:кандидат экономических наукКлищ Николай НиколаевичМосква – 201821.
Введение1.1.Актуальность исследованияОдним из приоритетных направлений оптимизации государственногорегулирования в Российской Федерации является реформирование системыконтрольно-надзорнойдеятельности,нацеленноенаснижениеиздержекгосударства и бизнеса, в том числе, за счет внедрения риск-ориентированногоподхода.Риск-ориентированныйподходпредусматриваетразличнуюинтенсивность контроля тех или иных объектов в зависимости от уровня ивероятности возникновения ущерба для граждан, бизнеса и государства. Сегоднявнедрение риск-ориентированного подхода в России затрагивает контрольнонадзорные полномочия практически во всех отраслях, в частности, в сфередеятельности Банка России.Банк России осуществляет надзор за различными агентами финансовогорынка, в том числе, субъектами национальной платежной системы, устойчивое ибесперебойное функционирование которых является безусловно важным дляразличных секторов экономики.
Платежные системы обеспечивают большуючасть взаиморасчетов между финансовыми агентами1. По данным Банка России за2017 год с использованием платежных систем было переведено около 536 трлнруб. В последнее время в России наблюдается устойчивая тенденция увеличенияколичества платежных систем (с 20 в 2012 году до 35 в 2018 году), что делаетвопросыихкачественногогосударственногорегулированиявсеболееактуальными. Создаются крупные отечественные платежные системы. Например,в 2015 году была создана «Платежная система «МИР». Количество используемыхплатежных карт в России выросло с 2008 года по 2017 год с 119,0 млн ед.
до 269,2млн ед. От качества и устойчивости работы платежных систем напрямую зависят1Repousis, S. Money laundering and Greek banking payment and settlement systems / S. Repousis //Journal of Money Laundering Control. – 2016. – Vol.19. – №1. – pp. 58-69.3трансакционные издержки, надежность и скорость перевода денежных средствмежду субъектами экономических отношений2.В настоящее время Банк России выделяет системно значимые, социальнозначимые и национально значимые платежные системы.
Однако указаннаяклассификация не позволяет оценить составные части платежной системы, вчастности, операторов услуг платежной инфраструктуры с позиции ихустойчивости 3 и влияния на обеспечение бесперебойного функционированияплатежныхсистем.Дляобеспечениябесперебойногофункционированияплатежных систем Банку России необходимо оценить операторов услугплатежной инфраструктуры с позиции их устойчивости4 в платежной системе.В других странах к внедрению риск-ориентированных механизмов в сфереплатежных систем также приступили сравнительно недавно, механизмыуправления рисками находятся в постоянном развитии. Например, Федеральнаярезервная система США на регулярной основе обновляет подходы к управлениюрисками платежных систем с учетом лучших международных практик.
Вчастности, последние изменения были внесены в 2017 году с учетомрекомендаций Банка международных расчетов. Ключевым элементом управлениярискамивыступаетприменениепоказателейрисков,позволяющихклассифицировать участников платежных систем в зависимости от уровня риска.Арзуманова, Л.Л. Национальная платежная система как гарант стабильности и защитынациональной экономики / Л.Л. Арзуманова // Актуальные проблемы российского права. – 2017.– №2. – С. 132-143.3Под устойчивостью операторов услуг платежной инфраструктуры в настоящем исследованиипонимается их функционирование в составе платежной системы. Термин бесперебойностифункционирования платежной системы является более комплексным, в связи с чем висследовании, для отражения факта исключения / сохранения оператора услуг платежнойсистемы в составе платежной системы, вводится термин «устойчивость оператора услугплатежной инфраструктуры».
В случае исключения оператора услуг платежнойинфраструктуры из состава платежной системы может быть нарушена бесперебойностьфункционирования платежной системы, которая связана с устойчивостью операторов услугплатежной инфраструктуры. Представленное исследование делает акцент в большей степенина данный аспект бесперебойности функционирования платежной системы. Бесперебойностьфункционирования платежной системы является более широким понятием и включаеткомпонент устойчивости операторов услуг платежной инфраструктуры.4Всего с 2014 года 22 оператора услуг платежной инфраструктуры были исключены из составаплатежных систем.24Банком России принят нормативный правовой акт, содержащий некоторыепоказатели для контроля бесперебойности функционирования платежных систем5.Однако, в указанном положении не учтена задача контроля устойчивостиоператоров услуг платежной инфраструктуры.
Принятая Банком России системаколичественных требований к операторам услуг платежной инфраструктуры непокрываетвсевозможныерискиплатежныхсистем,вчастности,неосуществляется контроль факторов, определяющих устойчивость операторовуслуг платежной инфраструктуры.Диссертационное исследование направлено на выработку нового подхода кклассификации операторов услуг платежной инфраструктуры в зависимости отуровняриска.Дляформированияданногоподходаключевойзадачейдиссертационного исследования явилось определение факторов, влияющих наустойчивость операторов услуг платежной инфраструктуры. Методологическойосновой определения данных факторов послужили теоретические и эмпирическиеисследования,анализмеждународнойпрактикииэконометрическоемоделирование.На основе анализа концепций Ж. Тироля и Ж.
Рошета6, теории асимметрииинформации и современных эмпирических исследований были определеныфинансовые и институциональные показатели, влияющие на устойчивостьоператоров услуг платежной инфраструктуры в платежной системе. Анализмеждународныхотечественныхстандартовпрактик,Банкапозволилмеждународныхопределитьрасчетов,группыатакжефинансовыхиинституциональных показателей, значимых для оценки рисков в рассматриваемойсфере. Построенные автором эконометрические модели показали, что дляотечественныхоператоровуслугплатежнойинфраструктурызначимымифинансовыми показателями являются: денежные средства, уставной капитал,Положение Банка России от 03.10.2017 № 607-П «О требованиях к порядку обеспечениябесперебойности функционирования платежной системы, показателям бесперебойностифункционирования платежной системы и методикам анализа рисков в платежной системе,включая профили рисков».6Rochet, J.
Controlling Risk in Payment Systems / J. Rochet, J. Tirole // Journal of Money, Credit andBanking. – 1996. – № 4. – P. 832-862.55чистыеактивы,чистаяприбыльивалютныеактивы.Значимымиинституциональными факторами оказались: требования к опыту работы, типплатежной системы, применение показателей бесперебойности, а также модельуправления рисками в платежной системе7.Автором были разработаны и рассчитаны коэффициенты финансовой иинституциональной устойчивости, на основе которых был определен общийкоэффициент устойчивости платежных систем.
По мнению автора, использованиеданного коэффициента позволит Банку России внедрить принципиально новыйподход при осуществлении надзорной деятельности в национальной платежнойсистеме. С этой целью автором был разработан проект приказа Банка России «Опорядке применения показателей рисков в деятельности по надзору Банка Россиив национальной платежной системе»8.1.2.ЦельюданногоЦель и задачи исследованияисследованияявляетсяразработкаметодическихрекомендаций по реализации риск-ориентированного подхода к надзору заплатежными системами.Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:- выявить и классифицировать основные факторы, влияющие на рискиоператоров услуг платежной инфраструктуры, на основе теоретических иэмпирических исследований;- систематизировать основные подходы к снижению рисков деятельностиплатежных систем на основе анализа зарубежного опыта;- определить количественные показатели, характеризующие устойчивостьоператоров услуг платежной инфраструктуры на основе эконометрическогомоделирования;- разработать методические рекомендации по применению подходов рискориентированного надзора в национальной платежной системе;Масино, М.
Н. Методика построения инфраструктуры риск-менеджмента в платежныхсистемах / М.Н. Масино, А.В. Ларионов // Банковское дело. – 2015. – № 8. – С. 51-60.8Текст проекта Приказа размещен в приложении к диссертационному исследованию.76- разработать предложения по совершенствованию нормативного правовогорегулирования деятельности платежных систем.1.3.Характеристика разработанности проблемыВ международной практике при осуществлении надзора и наблюдения заплатежными системами центральными банками используются рекомендацииБанка международных расчетов, в частности, документ «Принципы дляинфраструктур финансового рынка».
Практически все центральные банкиприменяют положения данного документа в своей деятельности. «Принципы дляинфраструктурфинансовогорынка»устанавливаютрекомендациипоприменению показателей уставного капитала, чистых активов, собственныхсредств и показателей ликвидных активов (к примеру, ценные бумаги, валютныеактивы). Платежная система должна иметь необходимый объем свободнойликвидности для завершения операций внутри операционного дня. Принципырекомендуют ограничивать заимствования со стороны центрального банка с тем,чтобы не увеличивать зависимость коммерческих структур от государственнойликвидности.
Характеристики
Тип файла PDF
PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.
Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
