Диссертация (1138455), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Былоподтверждено, что внедрение платежных систем на RTGS основе снижаетуровень системного риска. В качестве подхода авторы использовали методсимуляции денежных потоков, с тем, чтобы вычислить нагрузки на платежныесистемы. Для этого были использованы агрегированные данные по показателямдеятельности платежных систем, а также индивидуальные показателиотдельных банков. Было подтверждено, что за счет «финансового заражения»происходит распространение банкротств организаций внутри платежныхсистем.
В свою очередь внедрение RTGS выступает дополнительным факторомснижения системного риска, так как не происходит накопление очередей вплатежной системе.Возможно сделать вывод, что на бесперебойность функционированияплатежной системы оказывает воздействие ее тип организации (на нетто-основе,RTGS основе или смешанной). В то же самое время, в открытом доступе,информация о типе системы отсутствует, в связи с чем указанный показатель непредставляется возможным включить в эконометрическую модель. ОднакоБанк России может использовать указанную информацию в своих системахпоказателей рисков.56В книге [Humphrey,1986] отмечается, что наибольшая угроза дляплатежной системы наступает, когда позиция участника не покрывается за счетего собственного капитала.
Было установлено соотношение, что в случае, если10 % банковского капитала доступно для покрытия потерь, то количествонепереводов составит около 76,1 %. Банкротства банков, с которымисуществуют финансовые связи, увеличивают уровень неопределенности, атакже системного риска в платежной системе. Возможно предположить, что наустойчивость оператора услуг платежной инфраструктуры может оказыватьвоздействиесмежныеНеобходимопроанализировать«чувствительна»коператорыуслугплатежнойнасколькоизменениюсоставаинфраструктуры.платежнаяоператоровинфраструктурауслугплатежнойинфраструктуры.В статье [Тамаров, 2012] проводится анализ понятия бесперебойностифункционирования платежных систем. Автор отмечает ключевую рольуказанной категории для устойчивого развития платежных систем.
В случаенарушения бесперебойности функционирования, Банк России может провестивнештатные проверки деятельности платежной системы, а также, при болеесерьезных нарушениях, платежная система может быть исключена из Реестраоператоров платежных систем. Следует отметить, что, хотя в законодательствеустановлены требования к надзору, однако отсутствуют четкие критерии,позволяющие определить состояние платежной системы.Исследовательфункционированияпредлагаетплатежныхвыделитьсистем:нескольконормальноекатегорийфункционирование,функционирование при нарушениях, которые не влияют на бесперебойностьфункционирования,функционированиепринарушениях,бесперебойностьфункционирования,функционированиебесперебойности.Фактическиопределяетнесколькихрежимовавторфункционирования,влияющихснарушениемвозможностисвязанныхснавведениясостояниемподнадзорного объекта – платежной системы.
Тамаров П.А. также отмечает57возможностьизученияплатежнойсистемывпериоднормальногофункционирования, а также в стрессовый период времени.На основании представленного исследования возможно сделать вывод,чтонеобходимаоценкаустойчивостиоператоровуслугплатежнойинфраструктуры в различные периоды времени.
Возможно применениесистемы категорий при оценке бесперебойности функционирования платежныхсистем.В статье [Гридчин, 2016] определяется практика Банка России поосуществлению надзора за платежными системами. Надзор предполагаетконтроль соблюдения требований законодательства, а также нормативныхправовых актов, принимаемых Банком России.
В исследовании отмечаетсяцентральная роль Московского региона с позиции места регистрацииплатежнойсистемы,чтоотражаетуровеньразвитияплатежнойинфраструктуры. Данный факт означает, что на устойчивость оператора услугплатежнойинфраструктурыможетоказыватьвоздействиеместоегорегистрации.Автор отмечает, что территориальные учреждения Банка России приосуществлениинадзоразаплатежнымисистемамиосуществляют:дистанционный надзор, проведение инспекционных проверок, а такжеосуществление действий и мер принуждений. В рамках дистанционногонадзора проводится мониторинг операторов платежных систем и операторовуслуг платежной инфраструктуры на предмет соблюдения ими требованийзаконодательства.
Значительное внимание уделяется оценке соответствияправилам платежной системы.Важным направлением надзорной деятельности выступает выявлениеорганизаций, которые не включены в официальный Реестр операторовплатежных систем, однако используют в своем названии термин «платежнаясистема». В случае, если организация не включена в Реестр операторовплатежных систем, то она не является платежной системой с точки зрения58законодательства. Автор отмечает, что территориальные учреждения БанкаРоссии также контролируют выполнение требований к обеспечению защитыинформации.Основными случаями нарушений выступают: несоблюдение временныхрегламентовперевода,привлечениисубагентов,несоблюдениенарушениетребованийтребованийБанкаРоссиизащитыприинформации,отсутствие информирования клиентов об особенностях оказания услуг попереводу электронных денежных средств, нарушение требований к системеуправления рисками, а также к бесперебойности функционирования платежнойсистемы [Гридчин, 2016].
Автор также отмечает целесообразность развитияпроактивного надзора, направленного на раннее предупреждение возникающихпроблем. Ключевым элементом проактивного надзора может как раз выступатьвыступать применение подходов риск-ориентированного надзора.Встатье[Repousis,2016]проводитсяанализспецификифункционирования платежных систем в Греции.
Отмечается, что с помощьюанализа денежных потоков, проходящих через платежные системы, возможноидентифицировать нелегальные операции. Банк Греции исполняет поручениеЕвропейской Комиссии и гармонизирует различные рекомендации.Анализ данного класса исследований демонстрирует, что вопросснижения рисков в платежных системах в большей степени рассматривался спозициивопросовуправления.Проведениеэконометрическихоценокдостаточно затруднено, так как существует очевидная нехватка доступныхданных.
В этой связи подход, который будет реализован в Главе 3 даннойдиссертации,представляетсядостаточноактуальным.Онпозволяетэмпирически выявить факторы устойчивости операторов услуг платежнойинфраструктуры с позиции участия в платежной системе.59Оценка влияния платежных систем на макроэкономические показателиРассмотренные теории демонстрируют ключевую роль платежных системв контексте проведения монетарной политики, а также влияние бесперебойногофункционирования платежной системы на реальный сектор экономики.Данному вопросу посвящен целый класс исследований, который определилвлияние платежной инфраструктуры на экономическое развитие.
Успешноефункционирования платежной инфраструктуры является фактором спроса напереводы, осуществляемые через платежные системы.В исследовании [Hasan и др., 2013] проводится оценка влияниярозничных платежных систем на экономическое развитие. Исследованиеподтверждает наличие указанной взаимосвязи. Подчеркивается, что платежныесистемы не могут являться исключительным источником экономического роста.В этой связи в модель также были включены макроэкономические переменные.Исследователи делают оценку с помощью показателей количества карт иобъемов наличного обращения.
Необходимо отметить, что такого родаисследования сталкиваются с проблемой эндогенности, то есть не понятно, каквлияет увеличение количества карт на экономический рост и экономическийрост на увеличение спроса на карты. Для расчета авторами были использованыпанельные данные. Технологии розничных платежных систем оказываютвоздействие на экономический рост. В этой связи возможно сделать вывод, чтотехнологический фактор будет выступать важным индикатором развитияплатежной системы.
В другой статье [Humphrey и др., 2006] такжеподтверждается, что применение технологий платежных систем позволяетснизить расходы ВВП. Целесообразно проводить государственную политику попереходу на новые платежные технологии.Указанный класс исследований подтверждает положения, связанные соскоростьюобращенияденегивлияниемплатежныхсистемнамакроэкономическую среду. К сожалению, в международной литературеуказанные исследования распространены недостаточно широкого, так как60платежныесистемынемогутоказыватьключевоговоздействиянамакроэкономическую среду. При этом бесперебойность функционированияплатежной системы выступает гарантом исполнения обязательств междуучастниками.
Следовательно, платежные системы обеспечивают возможностьразвития экономических отношений, в том числе и на международном уровне[Тамаров, 2017].В конечном счете, целесообразно отметить наличие двойственности вдеятельности операторов услуг платежной инфраструктуры, так как они могутосуществлять иные функции (к примеру, проведение банковских операций приусловии наличия лицензии со стороны Банка России). Нарушение устойчивостиоператора услуг платежной инфраструктуры может не быть связано суспешностью выполнения функций в рамках платежной системы, но связано суспешностью выполнения иных операций. Соответственно может возникнуть«эффект финансового заражения» от одной части организации к другой (отдеятельности, связанной с кредитованием к деятельности, связанной сисполнением функции оператора услуг платежной инфраструктуры). В этойсвязи оператор платежной системы, а также Банк России на системном уровнедолжны учитывать такую возможность.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
