Диссертация (1138365)
Текст из файла
Федеральное государственное автономное образовательное учреждениевысшего профессионального образования«Национальный исследовательский университет«Высшая школа экономики»На правах рукописиОжегов Евгений МаксимовичОценка функции спроса на дифференцированный товарс эндогенными характеристикамиСпециальность: 08.00.13 –Математические и инструментальные методы экономикиДиссертация на соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:Ординарный профессор, д.э.н. Левин Марк ИосифовичМосква – 2015ОглавлениеВведение.........................................................................................................................................4Глава 1.
Основы моделирования функции спроса1.1.Теоретическая модель спроса на дифференцированный товар с эндогеннымихарактеристиками............................................................................................................161.2.Эмпирические основы оценивания функции спроса1.2.1. Моделирование угловых решений.................................................................................221.2.2. Моделирование спроса на дифференцированные товары...........................................261.2.3.
Моделирование потребительского выбора при наличии эндогенности....................31Глава 2. Оценивание функции спроса на товар с эндогенными характеристиками2.1. Эконометрическая модель функции спроса на дифференцированный товар сэндогенными характеристиками………………………………………………………………372.2. Идентификация функции спроса на дифференцированный товар с эндогеннымихарактеристиками........................................................................................................................402.3. Оценивание функции спроса на дифференцированный товар с эндогеннымихарактеристиками........................................................................................................................482.4.
Тестирование релевантности исключенных переменных................................................55Глава 3. Оценка функции спроса на ипотечные кредиты3.1. Ипотечный кредит как частный случай дифференцированного товара с эндогеннымихарактеристиками........................................................................................................................633.2. Описание механизма государственного ипотечного кредитования в РФ.......................663.3. Оценка функции агрегированного спроса на ипотечные кредиты3.3.1. Обзор подходов к оценке функции агрегированного спроса на ипотечныекредиты………………………………………………………………………………………….703.3.2.
Описание данных для оценки функции агрегированного спроса на ипотечныекредиты в России……………………………………………………………………………….7223.3.3. Результаты оценки функции агрегированного спроса на ипотечные кредиты……...743.4. Оценка функции индивидуального спроса на ипотечные кредиты3.4.1. Обзор подходов к оценке функции индивидуального спроса на ипотечныекредиты………………………………………………………………………………………….793.4.2.
Описание данных для оценки функции индивидуального спроса на ипотечныекредиты в России……………………………………………………………………………….833.4.3. Результаты оценки функции индивидуального спроса на ипотечные кредиты....…..86Заключение.................................................................................................................................111Библиография.............................................................................................................................1173ВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования.
Оценка функции спроса являетсяважным с прикладной точки зрения исследованием. Так с позиции компаний,занимающихся реализацией товаров, более точная оценка спроса позволяетпредсказывать поведение потребителей в случае воздействия компании нацену и характеристики производимых товаров. Для регуляторов рынка оценкафункции спроса позволяет отвечать на вопрос об эффективности егофункционирования и выборе оптимального регулирования.При оценке функции спроса необходимо понимать процесс выборатовара и особенностей его потребления.
Так спрос обычно зависит как отпредпочтений и дохода потребителя, так и от характеристик самого товара.При этом выбор объема потребления также может оказывать влияние и навыбор характеристик товара, например, в случае наличия скидок, либопереговоров потребителя и продавца относительно дизайна и цены товара,что, несомненно, необходимо учитывать при моделировании.Эмпирическая оценка функции спроса обычно осуществляется сиспользованием данных о фактических покупках, при этом природа появлениятаких данных может быть не случайной.
Например, в выборку результатовнаблюдаемого выбора могут не попадать те потребители, кто выбрал вовсе непотреблять товар. Идентификация функции спроса на товар без учета такихиндивидов будет являться некорректной. В таком случае продавец не сможетистинно ответить на вопрос, что будет с объемом потребляемого товар, еслиснизить цену. Очевидно, что изменят свое потребление не только те, кто ужепотребляет товар, но также и потенциально и те, кто до этого не его потреблял.Таким образом разработка моделей спроса на товары и процедур ихкорректного оценивания, минимально зависящих от предпосылок о структуреспроса, является актуальной темой исследования.
Оценка функции спроса сневерными предпосылками обычно ведет к несостоятельному оцениванию,что означает ложную информацию о предпочтениях индивидов, что в свою4очередь может приводить к неверным решениям продавцов, потребителей ирегуляторов, снижая общественное благосостояние.Актуальность данной работы диктуется еще и тем фактом, чтоприменительно к изучаемой предметной области, ипотечному кредитованиюпо государственным программам, количественные исследования по оценкеспроса в России ранее не проводились, но часто используются регуляторами вдругих странах.Состоятельнаяоценкафункцииспросавтакойобласти,каккредитование, важна любой кредитной организации для прогнозированияуровня доходности и кредитного риска портфеля в зависимости от измененияструктуры предложения кредитов.
Так изменение параметров предлагаемыхкредитов будет приводить не только к изменению объемов выданныхкредитов, но также и к изменению других параметров кредитного контракта,что будет изменять оценку кредитного риска портфеля заемщиков.Исследование структуры спроса в государственном банке, являющимсяодновременно регулятором рынка ипотеки в России, позволяет не толькооптимизировать набор продаваемых товаров, но и повысить эффективностьпроводимой государственной политики в отношении предоставленияипотечных ссуд в России в целом.Степень разработанности проблемы в литературе. Оценка спроса надифференцированный продукт с предположением об одинаковом количествепотребляемого товара всеми потребителями является вполне изученнойобластью и базируется на нескольких ключевых работах.
Так МакФадден[McFadden, 1973], [McFadden, 1976] предложил logit-модель дискретноговыбора, Бэрри, Левинсон и Пэйкес [Berry, Levihnson, Pakes, 1995] расширилиэту модель на случай случайных эластичностей спроса по характеристикамтоваров, а Нево [Nevo, 2000] предложил оценивать модель дискретноговыбора со случайными коэффициентами, в которой эластичности спроса похарактеристикам товаров содержат ненаблюдаемую компоненту и зависят от5характеристик потребителей.
Бэрри и Хэйл [Berry, Haile, 2009] предложилинепараметрическое расширение данной модель спроса, в которой нет другихпредпосылок о функциональном виде функции полезности, кроме как еенепрерывная дифференцируемость.Оценка спроса на товары с угловыми решениями, т.е. с возможностьюпотребителям выбирать, потреблять товар или нет, и, в случае потребления,выбирать желаемое количество, базируется на классической работе Хекмана[Heckman, 1976] и расширении этой модели на случай эндогенныххарактеристиктоваровипроизвольногосовместногораспределенияненаблюдаемых компонент [Das, Newey, Vella, 2003] в уравнении выбораненулевого потребления и уравнении выбора объема потребления, т.е.
дляоценки треугольных непараметрических систем одновременных уравнений свыборочной селективностью. Однако в данной статье предполагается тольковхождение эндогенных характеристик товара в уравнение спроса, но невключение спроса в уравнения характеристик, являющихся эндогенными, чтоне позволяет в некоторых случаях получать адекватное представление опроцессе потребительского выбора, т.к.
не позволяет учесть структурувзаимосвязей между выбором объема потребления и характеристик товара.Так на некоторых рынках характеристики товара выбираютсяпотребителями одновременно с объемом потребления. Типичными примерамитаких товаров продукты питания с различным размером упаковки, например,сок. Потребитель осуществляет выбор не только объема потребления в литрах,но и размера упаковки, что определяет цену за литр. Другим типичнымпримером товара, в котором характеристики выбираются одновременно собъемом потребления, является кредит.В известных работах по оценке спроса на кредитные продукты, вчастности на ипотечные кредиты, а также на отдельные характеристикикредитных контрактов (наличие страховки, выбор между плавающей ификсированной ставкой, выбор конкретной ипотечной программы) обычноиспользуются стандартные параметрические модели.
Характеристики
Тип файла PDF
PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.
Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
