Автореферат (1138364)

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла

На правах рукописиОжегов Евгений МаксимовичОценка функции спроса на дифференцированный товарс эндогенными характеристикамиСпециальность: 08.00.13 –Математические и инструментальные методы экономикиАВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наукМосква - 2015Работавыполненавфедеральномгосударственномавтономномобразовательном учреждении высшего профессионального образования«Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики».Научный руководитель:доктор экономических наук, профессорЛевин Марк ИосифовичОфициальные оппоненты:Щепина Ирина Наумовнадоктор экономических наук, доцент,доцент кафедры информационных технологий иматематическихметодоввэкономикеэкономическогофакультетаВоронежскогогосударственного университетаВасильева Елена Михайловнадоктор экономических наук, старший научныйсотрудник,ведущий научный сотрудник Лаборатории 7-1«Системный анализ эффективности естественныхмонополий» Института системного анализаРоссийской академии наукВедущая организация:ИнститутэкономикииорганизациипромышленногопроизводстваСибирскогоотделения Российской академии наукЗащита состоится «17» сентября 2015 года в 14:00 на заседаниидиссертационного совета Д 212.048.02 при Национальном исследовательскомуниверситете «Высшая школа экономики» по адресу: 101000, г.

Москва, ул.Мясницкая, д.20, ауд. 309.С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на сайте(http://www.hse.ru/sci/diss/151237392)Национальногоисследовательскогоуниверситета «Высшая школа экономики».Автореферат разослан «» ___________ 2015 года.Ученый секретарьдиссертационного совета,д.э.н., профессорНестерова Дарья Владимировна2Общая характеристика работыАктуальность темы исследования. Оценка функции спроса являетсяважным с прикладной точки зрения исследованием. Так, с позиции компаний,занимающихся реализацией товаров, более точная оценка спроса позволяетпредсказывать поведение потребителей в случае воздействия компании на ценуи характеристики производимых товаров. Для регуляторов рынка оценкафункцииспросапозволяетотвечатьнавопрособэффективностифункционирования рынка и выборе оптимального регулирования.При оценке функции спроса необходимо понимать процесс выбора товараи особенностей его потребления.

Так, спрос обычно зависит, как отпредпочтений и дохода потребителя, так и от характеристик самого товара. Приэтом выбор объема потребления также может оказывать влияние и на выборхарактеристик товара, например, в случае наличия скидок, либо переговоровпотребителя и продавца относительно дизайна и цены товара, что, несомненно,необходимо учитывать при моделировании.Оценка функции спроса обычно осуществляется с использованием данныхо фактических покупках, при этом природа появления таких данных может бытьне случайной.

Например, в выборку результатов наблюдаемого выбора могут непопадать те потребители, кто выбрал вовсе не потреблять товар. Идентификацияфункции спроса на товар без учета таких индивидов будет являтьсянекорректной. В таком случае продавец не сможет истинно ответить на вопрос,что будет с объемом потребляемого товар, если снизить цену. Очевидно, чтоизменят свое потребление не только те, кто уже потребляет товар, но такжепотенциально и те, кто до этого его не потреблял.Таким образом, разработка моделей спроса на товары и процедур ихкорректного оценивания, минимально зависящих от предпосылок о структуреспроса, является актуальной темой исследования.

Оценка функции спроса сневерными предпосылками обычно ведет к несостоятельному оцениванию иполучению ложной информации о предпочтениях индивидов, что, в свою3очередь, может приводить к неверным решениям продавцов, потребителей ирегуляторов, снижая общественное благосостояние.Актуальность данной работы диктуется еще и тем фактом, чтоприменительно к изучаемой предметной области, ипотечному кредитованию погосударственным программам, количественные исследования по оценке спросав России ранее не проводились, но часто используются регуляторами в другихстранах.Состоятельная оценка функции спроса в такой области, как кредитование,важна любой кредитной организации для прогнозирования уровня доходности икредитного риска портфеля в зависимости от изменения структуры предложениякредитов.

Так изменение параметров предлагаемых кредитов будет приводить нетолько к изменению объемов выданных кредитов, но также и к изменениюдругих параметров кредитного контракта, что будет изменять оценкудоходности и кредитного риска портфеля заемщиков. Исследование структурыспроса в государственном банке, являющимся одновременно регулятором рынкаипотеки в России, позволяет не только оптимизировать набор продаваемыхтоваров, но и повысить эффективность проводимой государственной политики вРоссии в отношении предоставления доступного жилья через инструментгосударственных ипотечных займов.Степень разработанности проблемы в литературе. Оценка функцииспроса на дифференцированный продукт с предположением об одинаковомколичестве потребляемого товара всеми потребителями является вполнеизученной областью и базируется на нескольких ключевых работах.

ТакМакФадден [McFadden, 1973], [McFadden, 1976] предложил logit-модельдискретного выбора, Бэрри, Левинсон и Пэйкес [Barry, Levihnson, Pakes, 1995]расширили эту модель на случай случайных эластичностей спроса похарактеристикам товаров, а Нево [Nevo, 2000] предложил оценивать модельдискретного выбора со случайными коэффициентами, в которой эластичностиспроса по характеристикам товаров содержат ненаблюдаемую компоненту изависят как от наблюдаемых, так и от ненаблюдаемых характеристик4потребителей. Бэрри и Хэйл [Berry, Haile, 2009] предложили непараметрическоерасширение данной модель спроса, в которой нет других предпосылок офункциональном виде функции полезности, кроме как ее непрерывнаядифференцируемость.Оценка спроса на товары с угловыми решениями, т.е.

с возможностьюпотребителям выбирать, потреблять товар или нет, и, в случае потребления,выбирать желаемое количество, базируется на классической работе Хекмана[Heckman, 1976] и расширении этой модели на случай эндогенных характеристиктоваровипроизвольногосовместногораспределенияненаблюдаемыхкомпонент [Das, Newey, Vella, 2003] в уравнении выбора ненулевогопотребления и уравнении выбора объема потребления, т.е. для оценкитреугольныхнепараметрическихсистемодновременныхуравненийсвыборочной селективностью. Однако в данной работе предполагается тольковхождение эндогенных характеристик товара в уравнение спроса, но невключение спроса в уравнения характеристик, являющихся эндогенными, что непозволяет в некоторых случаях получать адекватное представление о процессепотребительского выбора, т.к.

не позволяет учесть структуру взаимосвязеймежду выбором объема потребления и характеристик товара.В известных работах по оценке спроса на кредитные продукты, вчастности, на ипотечные кредиты, а также на отдельные характеристикикредитных контрактов (наличие страховки, выбор между плавающей ификсированной ставкой, выбор конкретной ипотечной программы) обычноиспользуются стандартные параметрические модели.

Так в работах [Phillips,Yezer, 1996] и [Ross, 2000] было показано, что при моделировании решенийзаемщика необходимо учитывать смещение выборки по выданным кредитам,связанное с одобрением только кредитоспособных заемщиков. В работах[Follain, 1990] и [Rachlis, Yezer, 1993] и др. показано, что при моделированииспроса на ипотеку параметры кредитного контракта, а также некоторыехарактеристики заемщика (личный доход, доход поручителей) являютсяэндогеннымипеременными,чтообуславливает5необходимостьихмоделирования треугольной системой одновременных уравнений.

В статье[Attanasio, Goldberg, Kyriazidou, 2008] авторы показали, что при моделированииспроса на автокредиты, такие характеристики кредита как ставка и срокпогашения должны входить в уравнение спроса нелинейно, а также доказали, чтооценки этих параметров смещены выборочной селективностью. Данная модельспроса на кредиты содержит минимальное количество предположений ораспределении ошибки и функциональной форме уравнения спроса. Тем неменее данный подход не лишен того недостатка, что при моделированиипараметровконтрактанеучитываетсяпотенциальнаязависимостьхарактеристик продаваемого продукта и спроса на него.

Так, например, такаяхарактеристика кредитного контракта, как процентная ставка, являетсязависимой от количества потребляемого товара, т.е. размера ссуды. Выборостальных параметров контракта: срока погашения, наличия страховки, такжепредопределен желаемым размером ссуды. Таким образом, существуетнеобходимость моделирования взаимозависимого одновременного выбораусловий кредита заемщиком, что в существующих работах как по оценке спросана ипотеку, так и по оценке спроса вообще, до настоящего исследования нерассматривалось.Объектом исследования выступают рынки товаров, величина спроса накоторые является взаимозависимой с характеристиками товара.

Предметомисследования является функция спроса индивидов на такие товары. В качествефункции спроса здесь понимается зависимость между объемом потребления, атакжехарактеристикамитовараииндивида.Вкачествефункциииндивидуального спроса на кредит, как частный случай рассматриваемоготовара, понимается зависимость между величиной ссуды, взятой индивидом напокупку жилья, и характеристиками индивида, а также условиями кредита.Целью данной работы является разработка процедуры идентификации иоценивания функции спроса на дифференцированный товар, учитывающейвзаимозависимость спроса и характеристик товара.6Задачами исследования являются:1.Изучение литературы по оценке спроса на дифференцированные товары;2.Построение эконометрической модели функции спроса на товар сэндогенными характеристиками как системы одновременных уравнений свыборочной селективностью;3.Разработка процедуры и достаточных условий идентификации функцииспроса, учитывающей выборочную селективность и одновременностьвыбора количества покупаемого товара и его характеристик;4.Разработка теста на выполнение условий идентификации модели;5.Формулировка условий, при которых оценка модели будет являтьсясостоятельной;6.Оценка функции агрегированного и индивидуального спроса на ипотечныекредиты.Методологической основой исследования является эконометрическоемоделирование.

В качестве основного инструмента исследования следуетотметить непараметрическую модель систем одновременных уравнений свыборочной селективностью. Все оценки параметров модели и другие расчетыбыли получены в программной среде Stata, в которой был разработаннеобходимый инструментарий.Информационнаябазаисследования.Эмпирическойосновойисследования является база данных по региональному ипотечному рынку,собираемая АИЖК и распространяемая свободно, которая была использованадля оценки спроса на ипотеку на агрегированном уровне.

Характеристики

Тип файла PDF

PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.

Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.

Список файлов диссертации