Автореферат (1138364), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Вторым эмпирическимисточником является база по всем заявкам на получение ипотеки, выданнымкредитам, включая характеристики кредита и объекта ипотеки, и ихобслуживаниюодногорегиональногопредставительстваАгентствапоипотечному жилищному кредитованию, которая была использована для оценкифункции индивидуального спроса на ипотечные кредиты.7Научная новизна. Элементами научной новизны исследования являются:Предложена функция спроса на дифференцированный товар,1.учитывающая одновременный выбор как объема потребления, такихарактеристик товара.
В работе рассмотрена непараметрическая процедураидентификациифункцииспроса,неотягощеннаяпредпосылкамиофункциональной форме функции спроса, а также предпосылками о конкретномвиде совместного распределения ненаблюдаемых компонент спроса. При этомфункциональнаяформазависимостейограниченатольконепрерывнойдифференцируемостью. (п. 1.4.
паспорта специальности 08.00.13)2.Предложеннаяавторомпроцедураидентификациипозволяетполучать состоятельные оценки функции спроса в случае, когда выборкапотребителейформируетсянеслучайно.Такприоценкеспросанекредитоспособные заемщики отсекаются банком. В данных же мы видимусловия выданных кредитов только для тех заемщиков, что были одобреныбанком, т.е. выбраны неслучайным образом. Оценивание по неслучайнойвыборке, выборочная селективность, учтено в модели.
Известные способыидентификации систем одновременных уравнений содержали предпосылки оботсутствии выборочной селективности. (п. 1.1. паспорта специальности 08.00.13)3.Дляданноймоделисформулированыдостаточныеусловияидентификации, являющиеся расширением известного рангового условия длясистемодновременныхуравненийнаслучайпроизвольнойформырегрессионных функций и наличию проблемы выборочной селективности. (п.1.1.
паспорта специальности 08.00.13)4.В исследовании предлагается расширение условного теста Вальда навыполнениеранговогонепараметрическойусловиясистемойдляфункцииодновременныхспроса,уравненийпредставленнойсвыборочнойселективностью. (п. 1.1. паспорта специальности 08.00.13)5.Проведеноиндивидуальногоспросаоцениваниенафункцийипотечныеагрегированногокредиты,реализуемыеипогосударственным ипотечным программам в России, что является первым8количественным исследованием в данной предметной области.
(п. 1.4. паспортаспециальности 08.00.13)Теоретическая значимость исследования заключается в том, что напримере функции индивидуального спроса на ипотеку удалось показать, чтосуществуют товары, при моделировании спроса на которые необходимоучитывать не только эндогенность цены, но и других характеристик товара, атакже потенциальную зависимость выбора характеристик от величины спроса.Удалось разработать процедуру идентификации данной модели спроса, котораяможет быть адаптирована для рынков товаров, характеристики которыхустанавливаются в процессе переговоров между покупателем и продавцом.Теоретическипроцедурызначимымтестированиярезультатомнаборатакжеисключенныхявляетсяразработкаинструментовдлянепараметрических моделей систем одновременный уравнений, которая можетбыть применена в других исследованиях, использующих подобную модель.Результаты оценивания модели спроса на ипотечные кредиты являютсяпрактически значимыми, т.к.
позволяют заемщикам выбирать условиякредитования с наибольшим шансом на то, чтобы быть одобренными.Результаты показывают эмпирический процесс потребительского выбораусловий ипотечного кредитования и разнородность предпочтений заемщиков,что может быть использовано при разработке новых ипотечных программ иоценке их потенциальных долей рынка.Структура диссертации. Диссертационное исследование изложено на 123страницах печатного текста, содержит 13 таблиц и 1 рисунок, состоит извведения, трех глав, разбитых на 16 параграфов, заключения и спискаиспользованной литературы из 69 источников.9Содержание диссертацииВведениеГлава 1.
Основы моделирования функции спросаТеоретическая модель спроса на дифференцированный товар с эндогеннымихарактеристиками1.2.Эмпирические основы оценивания функции спроса1.2.1. Моделирование угловых решений1.2.2. Моделирование спроса на дифференцированные товары1.2.3. Моделирование потребительского выбора при наличии эндогенностиГлава 2. Оценивание функции спроса на товар с эндогенными характеристиками1.1.2.1. Эконометрическая модель функции спроса на дифференцированный товар сэндогенными характеристиками2.2. Идентификация функции спроса на дифференцированный товар с эндогеннымихарактеристикам2.3. Оценивание функции спроса на дифференцированный товар с эндогеннымихарактеристиками2.4. Тестирование релевантности исключенных переменныхГлава 3.
Оценка функции спроса на ипотечные кредиты3.1. Ипотечный кредит как частный случай дифференцированного товара с эндогеннымихарактеристиками3.2. Описание механизма государственного ипотечного кредитования в РФ3.3. Оценка функции агрегированного спроса на ипотечные кредиты3.3.1. Обзор подходов к оценке функции агрегированного спроса на ипотечные кредиты3.3.2.
Описание данных для оценки функции агрегированного спроса на ипотечные кредитыв России3.3.3. Результаты оценки функции агрегированного спроса на ипотечные кредиты3.4. Оценка функции индивидуального спроса на ипотечные кредиты3.4.1. Обзор подходов к оценке функции индивидуального спроса на ипотечные кредиты3.4.2. Описание данных для оценки функции индивидуального спроса на ипотечные кредитыв России3.4.3. Результаты оценки функции индивидуального спроса на ипотечные кредитыЗаключениеБиблиография10Апробация результатов исследования. Промежуточные результатыисследования были представлены автором на научном семинаре Лабораторииэмпирическогоанализарынковикомпаний(НИУВШЭ-Пермь),наобщегородском семинаре по Прикладному моделированию в экономике(Совместный семинар НИУ ВШЭ-Пермь, ПГНИУ и компании “Прогноз”) и на 8конференциях (среди которых 7 международных):1.AREUEA-ASSA Conference, Doctoral session (Организатор – American RealEstate and Urban Economics Association, 2015 год);2.XV Апрельская международная научная конференция «Модернизацияэкономики и общества» (Организатор – НИУ ВШЭ, 2014 год);3.International Association for Applied Econometrics Annual Conference 2014,(Организатор – International Association for Applied Econometrics и QueenMary University of London, 2014 год);4.Modern Econometrics Tools and Applications (Организатор – НИУ ВШЭНижний Новгород и РЭШ, 2014 год);5.Perm Winter School on Market risk (Организатор – ПГНИУ и ЗАО«Прогноз», 2013 год);6.Finmod-2013 (Организатор – ПГНИУ, 2013 год);7.American Real Estate and Urban Economics Association InternationalConference (Организатор - American Real Estate and Urban EconomicsAssociation и Hebrew University, 2013 год);8.International Conference on Applied Research in Economics (Организатор –НИУ ВШЭ-Пермь, 2013 год).Результаты диссертации опубликованы в 8 научных работах общимобъемом 7.7 п.л.
(в том числе, вклад автора 5.6 п.л.), из которых 1 статьяопубликована в зарубежном журнале, индексируемом Scopus, 2 статьи вжурналах из списка ВАК.11Основные положения диссертацииВ первой главе рассматриваются известные подходы при моделированиии оценке функции спроса. Так, в первом параграфе вводятся принятые в теорииповедения потребителя обозначения, вводится теоретическая модель спроса надифференцированный товар с эндогенными характеристиками, обосновываетсяфакт, что функция спроса должна быть нелинейна по параметрам, а также можетсодержать угловые решения. Во втором параграфе проводится обзорэконометрических моделей, позволяющих идентифицировать функцию спросапри наличии угловых решений. Ключевой статьей является модель Хекмана[Heckman, 1974], а также ее полупараметрические расширения на случайпроизвольного совместного распределения ошибок модели [Heckman, Robb,1985], [Newey, 1999] и наличия эндогенных переменных [Das, Newey, Vella,2003].
В третьем параграфе рассматриваются эконометрические подходы кмоделированию функции спроса на дифференцированный товар с предпосылкойо потреблении 1 единицы товара за элементарный промежуток времени, впервую очередь, мультиномиальная логит-модель [McFadden, 1973], еесмешанные расширения на случай гетерогенных потребителей [Nevo, 2000] инепараметрические расширения на случай произвольной формы функцииполезности [Berry, Haile, 2009]. В заключительном, четвертом, параграфе главыпроводится обзор работ, объясняющих причины эндогенности характеристиктовара и способов получения состоятельной оценки функции спроса при данномусловии.
К таким способам относится метод инструментальных переменных иего непараметрические расширения.Во второй главе предлагается эконометрическая модель функции спроса,учитывающаяодновременностьвыборапотребителемколичествапотребляемого товара и его характеристик, а также наличие угловых решений.В первом параграфе главы определяется функция спроса на товар сэндогенными характеристиками, которая может быть представлена следующимнабором уравнений:120, 0 ( , 0 ) + 0 ≤ 0 = {1, 0 ( , 0 ) + 0 > 0∗∗1= 1 (−1, , 1 ) + 1…{∗∗ = (− , , ) + ненаблюдаемо, если = 0 = {∗ ,если = 1где–индикаторнаблюденияненулевогопотребления,набордемографических характеристик потребителей, = (1 , … , ) = ( , − ) –набор характеристик товара, 0 – набор исключенных переменных дляуравнения ненулевого потребления, а = ( 1 , … , ) = ( , − ) – наборисключенных инструментов для характеристик товара.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
