Диссертация (1137684), страница 49
Текст из файла (страница 49)
переменных)Банки в собственности федеральных властей× Рыночная властьБанки в собственности региональных властей× Рыночная властьБанки в собственности государственных корпораций или государственных банков × РыночнаявластьДочерниебанки нерезидентов× Рыночная властьЧастные столичные банки× Рыночная властьОтношение собственного капитала к совокупнымактивам × Рыночная властьДоля кредитов населению в кредитах× Рыночная властьКредитная нагрузка на активы× Рыночная властьДоля непроцентных доходов в доходах (скоррект.)×РыночнаявластьТемпприростареальных кредитов за скольз.
4кв.×РыночнаявластьМасштаббанка(доля в совокупных активахбанк. системы) × Рыночная властьОтношение собственного капитала к совокупнымактивам, центрир.Доля кредитов населению в кредитах, центрир.Кредитная нагрузка на активы, центрир.Темп прироста реальных кредитов за скольз.
4 кв.,центрир.Масштаб банка (доля в совокупных активах банк.системы) , центрир.Макроэкономические контрольные факторыТемп прироста реального объема ВВП за скольз.4 кв.Отношение сальдо счета текущих операций кВВП253Внутриквартальная волатильность курса долларак рублюОтношение прибыли к долгу по предприятиямТемп прироста реальных расп.
доходов населения за скольз. 4 кв.КонстантаЧисло наблюдений (банков)Скорректированный R2 (LSDV)–1.076***(0.309)0.172***(0.060)0.004(0.034)68.205***(0.524)10483(646)–0.637***(0.244)0.179***(0.052)–0.053*(0.029)68.986***(0.431)15383(731)0.7980.775Примечания: ***, ** и * – значимость оценки коэффициента на 1%, 5% и 10% соответственно.
Вскобках под коэффициентами указаны их робастные стандартные ошибкиПриложение 8. Промежуточные результаты моделирования воздействия эффективности банков на уровни ихустойчивостиП8.1 SFA-индексы эффективности и подверженность кредитному риску100010098.290098.380070095.596.196.56009896945009240030090200881008601.07.200501.10.200501.01.200601.04.200601.07.200601.10.200601.01.200701.04.200701.07.200701.10.200701.01.200801.04.200801.07.200801.10.200801.01.200901.04.200901.07.200901.10.200901.01.201001.04.201001.07.201001.10.201001.01.201101.04.201101.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.20130Число банковДоля активов банков в совокупных активах банковской системы (%), правая шкалаПримечание: расчеты по итоговой многофакторной модели М3.22(параграф 3.1.2, глава 3)Рисунок П8.1.
Доля в активах банковской системы и число банков, длякоторых характерны эффекты «плохого менеджмента» (область«эффективность-стабильность»)2540.06Область "эффективность-уязвимость"(the skimping hypothesis)0.040.020.000.00-0.02Область "эффективность-стабильность"(the bad management hypothesis)-0.01-0.02-0.02-0.03-0.02-0.03-0.02-0.02-0.03-0.03-0.04-0.0301.07.200501.10.200501.01.200601.04.200601.07.200601.10.200601.01.200701.04.200701.07.200701.10.200701.01.200801.04.200801.07.200801.10.200801.01.200901.04.200901.07.200901.10.200901.01.201001.04.201001.07.201001.10.201001.01.201101.04.201101.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.2013-0.0699-ый процентиль75-ый процентиль25-ый процентиль1-ый процентиль50-ый процентильПримечание: расчеты по итоговой многофакторной модели М3.22(параграф 3.1.2, глава 3)Рисунок П8.2.
Динамика предельных эффектов, оказываемыхэффективностью издержек (SFA-индекс) на подверженность кредитномуриску (ODL) в различных процентилях выборки банковП8.2 SFA-индексы эффективности и Z-индексы устойчивости0.25Область "эффективность-стабильность"(the bad management hypothesis)0.200.200.150.100.150.150.150.140.140.100.110.110.080.110.130.100.080.080.0501.07.200501.10.200501.01.200601.04.200601.07.200601.10.200601.01.200701.04.200701.07.200701.10.200701.01.200801.04.200801.07.200801.10.200801.01.200901.04.200901.07.200901.10.200901.01.201001.04.201001.07.201001.10.201001.01.201101.04.201101.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.20130.0090-ый процентиль75-ый процентиль25-ый процентиль10-ый процентиль50-ый процентильПримечание: расчеты по итоговой многофакторной модели М3.25(параграф 3.1.2, глава 3)Рисунок П8.3.
Динамика предельных эффектов, оказываемыхэффективностью издержек (SFA-индекс) на устойчивость (Z-индекс) вразличных процентилях выборки банков255Приложение 9. Дополнительные результаты моделирования воздействия рыночной власти банков на уровни ихустойчивости: канал эффективности издержек банковП9.1 Подверженность кредитному риску и Индекс Лернера90095.092.280092.3 90.086.287.770089.585.080.050075.040070.030065.020060.010055.0050.001.07.200501.10.200501.01.200601.04.200601.07.200601.10.200601.01.200701.04.200701.07.200701.10.200701.01.200801.04.200801.07.200801.10.200801.01.200901.04.200901.07.200901.10.200901.01.201001.04.201001.07.201001.10.201001.01.201101.04.201101.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.2013600Число банковДоля активов банков в совокупных активах банковской системы (%), правая шкалаПримечание: расчеты по моделям ПМ3.15а (параграф П7.4, Приложение 7)и М3.22 (параграф 3.1.2, глава 3)Рисунок П9.1.
Доля в активах банковской системы и число банков, длякоторых характерны эффекты «рыночная власть-устойчивость» (на основеИндекса Лернера и доли просроченных кредитов в совокупных кредитах)0.0050.000Область "конкуренция-стабильность"(competition-stability)-0.001-0.003-0.005-0.005-0.002-0.003-0.004-0.003-0.006-0.002 -0.002-0.004-0.007Область "конкуренция-уязвимость"(competition-fragility)-0.010-0.01501.07.200501.10.200501.01.200601.04.200601.07.200601.10.200601.01.200701.04.200701.07.200701.10.200701.01.200801.04.200801.07.200801.10.200801.01.200901.04.200901.07.200901.10.200901.01.201001.04.201001.07.201001.10.201001.01.201101.04.201101.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.2013-0.02099-ый процентиль75-ый процентиль25-ый процентиль1-ый процентиль50-ый процентильПримечание: расчеты по моделям ПМ3.15а (параграф П7.4, Приложение 7)и М3.22 (параграф 3.1.2, глава 3)Рисунок П9.2.
Динамика предельных эффектов, оказываемых рыночнойвластью (Индекс Лернера) на подверженность кредитному риску (доляпросроченных кредитов в совокупных кредитах) в различных процентиляхвыборки банков256П9.2 Z-индексы устойчивости и Индекс Лернера90095.092.280092.4 90.086.288.770089.785.080.050075.040070.030065.020060.010055.0050.001.07.200501.10.200501.01.200601.04.200601.07.200601.10.200601.01.200701.04.200701.07.200701.10.200701.01.200801.04.200801.07.200801.10.200801.01.200901.04.200901.07.200901.10.200901.01.201001.04.201001.07.201001.10.201001.01.201101.04.201101.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.2013600Число банковДоля активов банков в совокупных активах банковской системы (%), правая шкалаПримечание: расчеты по моделям ПМ3.15а (параграф П7.4, Приложение 7)и М3.24 (параграф 3.1.2, глава 3)Рисунок П9.3.
Доля в активах банковской системы и число банков, длякоторых характерны эффекты «рыночная власть-устойчивость» (на основеИндекса Лернера и Z-индекса)0.1000.0800.060Область "конкуренция-уязвимость"(competition-fragility)0.0400.0200.0220.0150.0000.0080.0140.0170.0250.0160.0100.0240.0240.0170.011-0.020-0.040Область "конкуренция-стабильность"(competition-stability)01.07.200501.10.200501.01.200601.04.200601.07.200601.10.200601.01.200701.04.200701.07.200701.10.200701.01.200801.04.200801.07.200801.10.200801.01.200901.04.200901.07.200901.10.200901.01.201001.04.201001.07.201001.10.201001.01.201101.04.201101.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.2013-0.06099-ый процентиль75-ый процентиль25-ый процентиль1-ый процентиль50-ый процентильПримечание: расчеты по моделям ПМ3.15а (параграф П7.4, Приложение 7)и М3.24 (параграф 3.1.2, глава 3)Рисунок П9.4.
Динамика предельных эффектов, оказываемых рыночнойвластью (Индекс Лернера) на общую стабильность (Z-индекс) в различныхпроцентилях выборки банков257Приложение 10. Дополнительные результаты моделирования воздействия рыночной власти банков на уровни ихустойчивости: меры экономической политики государстваП10.1 Крупнейшие банкиПримечание: расчеты автора по модели М4.1 (параграф 3.2.1, глава 3)Рисунок П10.1. Рыночная власть и доля активов первых трех банков вактивах банковской системы (CR3): границы действия различныхконцепций связи с подверженностью банков кредитному рискуПримечание: расчеты автора по модели М4.2 (параграф 3.2.1, глава 3)Рисунок П10.2.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
