Главная » Просмотр файлов » Диссертация

Диссертация (1137684), страница 45

Файл №1137684 Диссертация (Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков) 45 страницаДиссертация (1137684) страница 452019-05-20СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 45)

В скобкахпод коэффициентами указаны их робастные стандартные ошибки. FE и IV – статические регрессии сфиксированными эффектами, One-Step Diff. GMM – динамическая регрессия, оцененная в первых разностях234Приложение 5. Результаты оценок нелинейного воздействия рыночной власти на устойчивость российских банков: решение задачи совмещения противоположных эффектовТаблица П5.1. Результаты оценок воздействия рыночной власти банков наустойчивость: Индекс Лернера и Z-индекс (1 кв. 2008 – 4 кв. 2012 гг.)МодельОбъясняющие переменныеЗависимая переменная – Z-индекс устойчивостиFEПМ20.1ИнерцияИндикатор общей стойчивости банка (Zиндекс, лаг = 1 кв.)Специфические банковские факторы (BSF)Индекс Лернера, лаг = 1 кв., совокупныйэффектИндекс Лернера, лаг = 1 кв., совокупныйэффект, в квадратеТочка оптимума /процентиль выборкиМасштаб банка (доля на рынке кредитов,лаг = 1 кв.)Кредитная нагрузка на активы(лаг = 1 кв.)Доля вложений в частные ценные бумагив активах (лаг = 1 кв.)Доля непроцентных доходов в доходах(скоррект., лаг = 1 кв.)Доля кредитов населению в кредитах(лаг = 1 кв.)Темп прироста кредитов за скольз.

4 кв.(лаг = 1 кв.)Соотношение абс. ликвид. активов и счетов и депозитов (лаг = 4 кв.)Дифференциал эффективных процентныхставок (лаг = 4 кв.)ONE-STEP DIFF. GMMПМ20.2IVПМ20.30.644***(0.083)0.313***(0.054)–0.00289***(0.00056)54.2 / 580.199***(0.051)–0.00164***(0.00045)60.8 / 710.439***(0.046)–0.00437***(0.00049)50.2 / 498.444(6.981)0.145***(0.053)–0.081(0.069)0.010(0.053)0.063(0.067)–0.048***(0.012)–0.019***(0.006)–0.558**(0.218)2.773*(1.666)–0.163**(0.065)0.034(0.076)0.131**(0.056)0.178(0.123)0.001(0.003)–0.022*(0.013)–0.267(0.341)7.456**(3.141)0.160***(0.035)–0.062(0.049)0.023(0.034)0.058*(0.034)–0.049***(0.007)–0.017**(0.008)–0.627***(0.131)–0.881**(0.402)–0.033***(0.007)–0.025***(0.007)0.005(0.097)26.547***(5.686)5664 (588)000.6650.000–1.007***(0.209)–0.011***(0.004)–0.015***(0.005)0.070(0.071)–0.300(0.293)–0.032***(0.006)–0.036***(0.010)–0.076(0.099)4282 (516)84870.6465058 (516)110.7060.000, 0.1300.518—Макроэкономические факторы (MACRO)Уровень безработицы(лаг 1 = кв.)Темп прироста индекса ММВБ за скольз.4 кв.

(лаг = 1 кв.)Темп прироста цены нефти Brent за кв.(лаг = 1 кв.)Отношение прибыли к долгу по предприятиям (лаг = 4 кв.)КонстантаЧисло наблюдений (банков)Число эндогенных переменныхЧисло инструментовПоказатель тесноты связиF-тест на фикс. эффекты, P-знач.Тест Ареллано-Бонда на AR(1)/AR(2), P-знач.Тест Хансена на релевантность инструментовПримечания: ***, ** и * – значимость оценки коэффициента на 1%, 5% и 10% соответственно. В скобкахпод коэффициентами указаны их робастные стандартные ошибки. FE и IV – статические регрессии сфиксированными эффектами, One-Step Diff.

GMM – динамическая регрессия, оцененная в первых разностях (collapse)235Таблица П5.2. Результаты оценок воздействия рыночной власти банков наустойчивость: Индекс Лернера и доля просроченных кредитов в совокупных кредитах (ODL, 1 кв. 2005 – 4 кв. 2012 гг.)МодельЗависимая переменная – Доля просроченных кредитов в совокупных кредитахОбъясняющие переменныеFEПМ21.1ИнерцияИндикатор (не)устойчивости к кредитному риску (лаг = 1 кв.)Специфические банковские факторы (BSF)Индекс Лернера, лаг = 1 кв., совокупныйэффектИндекс Лернера, лаг = 1 кв., совокупныйэффект, в квадратеТочка оптимума / процентильвыборкиМасштаб банка (доля на рынке кредитов, лаг = 1 кв.)Кредитная нагрузка на активы(лаг = 1 кв.)Доля непроцентных доходов в доходах(скоррект., лаг = 1 кв.)Доля кредитов населению в кредитах(лаг = 1 кв.)ONE-STEP DIFF.

GMMПМ21.2IVПМ21.30.698***(0.059)–0.091***(0.015)0.00074***(0.00011)61.8 / 73–0.038***(0.009)0.00039***(0.00009)49.7 / 48–0.116***(0.008)0.00104***(0.00007)56.1 / 62–0.304(0.485)–0.066***(0.015)–0.013(0.011)0.014*(0.008)0.344(0.255)0.003(0.010)0.002(0.013)0.025**(0.010)–0.213(0.193)–0.053***(0.005)–0.017***(0.005)0.017***(0.003)–0.085***(0.013)0.417***(0.118)–0.047***(0.011)–0.027(0.019)8.648***(1.602)12101 (790)000.5650.000–0.038***(0.008)0.147**(0.068)–0.006(0.007)–0.024*(0.013)–0.045***(0.008)0.365***(0.089)–0.055***(0.007)0.004(0.019)10403 (725)66250.76810973 (712)110.6360.0000.1990.120—Макроэкономические факторы (MACRO)Темп прироста реального объема ВВПза скольз.

4 кв. (лаг 1 = кв.)Внутриквартальная волатильность курсадоллара к рублю (лаг = 1 кв.)Темп прироста реальных расп. доходовнаселения за скольз. 4 кв. (лаг = 1 кв.)Отношение прибыли к долгу по предприятиям (лаг = 1 кв.)КонстантаЧисло наблюдений (банков)Число эндогенных переменныхЧисло инструментовПоказатель тесноты связиF-тест на фикс. эффекты, P-знач.Тест Ареллано-Бонда на AR(1)/AR(2), Pзнач.Тест Хансена на релевантность инструментовПримечания: ***, ** и * – значимость оценки коэффициента на 1%, 5% и 10% соответственно.

В скобкахпод коэффициентами указаны их робастные стандартные ошибки. FE и IV – статические регрессии сфиксированными эффектами, One-Step Diff. GMM – динамическая регрессия, оцененная в первых разностях236Таблица П5.3. Результаты оценок воздействия рыночной власти банков наустойчивость: Индикатор Буна (по прибыли) и Z-индекс (1 кв. 2008 – 4 кв.2012 гг.)МодельОбъясняющие переменныеЗависимая переменная – Z-индекс устойчивостиFEПМ23.1ИнерцияИндикатор общей стойчивости банка (Zиндекс, лаг = 1 кв.)Специфические банковские факторы (BSF)Индикатор Буна (по прибыли), лаг = 1 кв.,совокупный эффектИндикатор Буна (по прибыли), лаг = 1 кв.,совокупный эффект, в квадратеТочка оптимума /процентиль выборкиМасштаб банка (доля на рынке кредитов,лаг = 1 кв.)Кредитная нагрузка на активы(лаг = 1 кв.)Доля вложений в частные ценные бумагив активах (лаг = 1 кв.)Доля непроцентных доходов в доходах(скоррект., лаг = 1 кв.)Доля кредитов населению в кредитах (лаг= 1 кв.)Темп прироста кредитов за скольз.

4 кв.(лаг = 1 кв.)Соотношение абс. ликвид. активов и счетов и депозитов (лаг = 4 кв.)Дифференциал эффективных процентныхставок (лаг = 4 кв.)ONE-STEP DIFF. GMMПМ23.2IVПМ23.30.763***(0.048)–65.313***(18.063)–84.816***(29.632)–0.385 / 9–48.573***(16.182)–67.239***(18.824)–0.361 / 12–111.838***(16.828)–162.221***(31.660)–0.345 / 149.277(6.502)0.172***(0.047)–0.072(0.053)0.040(0.048)0.069(0.053)–0.045***(0.008)–0.004(0.004)–0.149(0.174)5.515***(1.153)–0.090**(0.044)–0.011(0.062)0.119*(0.069)0.076(0.082)0.002(0.003)–0.028(0.021)–0.535**(0.239)9.587***(2.995)0.158***(0.025)–0.090***(0.033)0.064**(0.026)0.076***(0.027)–0.043***(0.005)–0.004(0.004)–0.124(0.101)–1.710***(0.316)–0.044***(0.005)0.003(0.005)0.168**(0.084)16.471***(6.040)8154 (645)000.6500.000–1.101***(0.168)–0.008***(0.003)–0.005(0.005)0.108*(0.062)–1.493***(0.204)–0.046***(0.004)–0.003(0.009)0.212***(0.078)6857 (600)84830.6378024 (612)110.6770.0000.7490.169—Макроэкономические факторы (MACRO)Уровень безработицы(лаг 1 = кв.)Темп прироста индекса ММВБ за скольз.4 кв.

(лаг = 1 кв.)Темп прироста цены нефти Brent за кв.(лаг = 1 кв.)Отношение прибыли к долгу по предприятиям (лаг = 4 кв.)КонстантаЧисло наблюдений (банков)Число эндогенных переменныхЧисло инструментовПоказатель тесноты связиF-тест на фикс. эффекты, P-знач.Тест Ареллано-Бонда на AR(1)/AR(2), P-знач.Тест Хансена на релевантность инструментовПримечания: ***, ** и * – значимость оценки коэффициента на 1%, 5% и 10% соответственно. Вскобках под коэффициентами указаны их робастные стандартные ошибки. FE и IV – статические регрессии с фиксированными эффектами, One-Step Diff.

GMM – динамическая регрессия, оцененная в первыхразностях237Таблица П5.4. Результаты оценок воздействия рыночной власти банков наустойчивость: Индикатор Буна (по прибыли) и доля просроченных кредитов в совокупных кредитах (ODL, 1 кв. 2005 – 4 кв. 2012 гг.)МодельЗависимая переменная – Доля просроченных кредитов в совокупных кредитахОбъясняющие переменныеFEПМ24.1ИнерцияИндикатор (не)устойчивости к кредитному риску (лаг = 1 кв.)Специфические банковские факторы (BSF)Индикатор Буна (по прибыли), лаг = 1кв., совокупный эффектИндикатор Буна (по прибыли), лаг = 1кв., совокупный эффект, в квадратеТочка оптимума /процентиль выборкиМасштаб банка (доля на рынке кредитов, лаг = 1 кв.)Кредитная нагрузка на активы(лаг = 1 кв.)Доля непроцентных доходов в доходах(скоррект., лаг = 1 кв.)Доля кредитов населению в кредитах(лаг = 1 кв.)ONE-STEP DIFF.

GMMПМ24.2IVПМ24.30.659***(0.095)64.779***(5.049)63.334***(7.836)–0.511 / 121.745**(9.907)22.096*(11.809)–0.492 / 290.515***(3.220)91.790***(5.330)–0.493 / 2–0.314(0.311)–0.157***(0.013)–0.065***(0.019)0.014*(0.008)0.070(0.111)–0.034**(0.015)–0.023*(0.014)0.010(0.009)–0.474***(0.118)–0.150***(0.006)–0.085***(0.006)0.009**(0.004)–0.075***(0.011)–0.167(0.113)0.012(0.010)–0.116***(0.017)26.173***(1.303)18211 (913)000.6270.000–0.042***(0.007)0.034(0.067)0.010(0.007)–0.069***(0.012)–0.067***(0.007)–0.258***(0.094)0.034***(0.008)–0.061***(0.020)17111 (888)68260.82318144 (888)110.6400.0000.9220.277—Макроэкономические факторы (MACRO)Темп прироста реального объема ВВПза скольз.

Характеристики

Список файлов диссертации

Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков
Свежие статьи
Популярно сейчас
Как Вы думаете, сколько людей до Вас делали точно такое же задание? 99% студентов выполняют точно такие же задания, как и их предшественники год назад. Найдите нужный учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6418
Авторов
на СтудИзбе
307
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее