Правовые проблемы государственного регулирования рыночной экономики и предпринимательства (1098285), страница 66
Текст из файла (страница 66)
былизакреплены за Минпромнауки России, которое и выступало полномочнымгосударственным органом по регистрации ФПГ. Так, согласно Положению оМинпромнауки, утвержденному постановлением Правительства РФ от 26октября 2000 г. № 812', этому федеральному органу исполнительной властибыли переданы соответствующие регистрационные функции в отношенииФПГ на основании постановления Правительства РФ от 12 июля 2000 г. №515 "Вопросы Министерства промышленности, науки и технологийРоссийской Федерации»^.Как уже отмечалось.
Регистрация применяется не только присоздании, реорганизации и ликвидации определенных субъектов, но инекоторых объектов (имуществ), сделок, совокупности действий.Так, чрезвычайно важное значение на рынке ценных бумаг имеетгосударственнаярегистрациявыпускаГосударственнаярегистрациявыпусковэмиссионныхценных(дополнительныхбумаг.выпусков)эмиссионных ценных бумаг — одно из средств государственного контроля ирегулирования рынка ценных бумаг. Законом "О рынке ценных бумаг"установлены жесткие требования к эмиссии ценных бумаг, связанные сгосударственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) ценныхбумаг.
В частности, эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных' СЗ РФ. 2000. № 45. Ст. 4473; 2003. № 28. Ст. 2941. Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 «Осистеме и структуре федеральных органов исполнительной власти» (СЗ РФ. 2004. № 11. Ст. 954)Министерство промышленности, науки и технологий РФ упразднено с передачей основных его функцийМинистерству промышленности и энергетики РФ с подчиненным ему Федеральным агентством попромышленности.^ СЗ РФ. 2000. № 29.
Ст. 3101.356ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска, еслииное не установлено Законом "О рынке ценных бумаг". Запрещается такжепроводить эмиссию ценных бумаг, производныхпо отношению кэмиссионным ценным бумагам, итоги выпуска которых не прошлигосударственную регистрацию. По каждому выпуску эмиссионных ценныхбумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем.Объект государственной регистрации в соответствии с Законом —выпуск(дополнительныйвыпуск)эмиссионныхценныхбумаг(вопределенных законом случаях регистрация выпуска сопровождаетсярегистрацией проспекта ценных бумаг) и отчет об итогах выпуска(дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.Каждыйвыпускценныхбумагподлежитгосударственнойрегистрации соответствующими регистрирующими органами, в зависимостиот вида ценных бумаг и эмитента.
Такими органами являются ФКЦБ Россиии ее региональные отделения, Министерство финансов РФ и ЦБ РФ.Для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг эмитент обязанпредставить в регистрирующий орган заявление, а также документы всоответствии с установленным перечнем, включая решение о выпуске(дополнительном выпуске), проспект эмиссии, учредительные документыи др.Документыраспределенныхна государственную регистрациювыпуска акций,среди учредителей акционерного общества при егоучреждении, должны быть представлены в регистрирующий орган непозднее месяца с даты государственной регистрации акционерного общества.В остальных случаях документы на государственную регистрацию выпускаценных бумаг должны быть представлены не позднее трех месяцев с датыутверждения решения об их выпуске и не позднее одного месяца с датыутверждения проспекта эмиссии.Регистрирующийорганобязаносуществитьгосударственнуюрегистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных357бумаг или принять мотивированное решение об отказе в государственнойрегистрациивтечение30днейсдатыполучениядокументов,сведенийдокументов,представленных для государственной регистрации.Онвправепроверитьдостоверностьпредставленных для государственной регистрации.
В этом случае течениесрока, предусмотренного абз. 1 п. 3 ст. 20 Закона "О рынке ценных бумаг",может быть приостановлено на время проверки, но не более чем на 30 дней.При государственной регистрации выпуску эмиссионных ценныхбумаг присваивается индивидуальный государственный регистрационныйномер.Пригосударственнойрегистрациикаждомувыпуску эмиссионных ценных бумаг присваиваетсядополнительномуиндивидуальныйгосударственный регистрационный номер, состоящий из индивидуальногогосударственногорегистрационногономера,присвоенноговыпускуэмиссионных ценных бумаг, и индивидуального номера (кода) этогодополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг.По истечении трех месяцев с момента государственной регистрацииотчета об итогах дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумагиндивидуальный номер (код) дополнительного выпуска аннулируется.Порядок присвоения государственных регистрационных номероввыпусков эмиссионных ценных бумаг и аннулирования индивидуальныхномеров (кодов) дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумагустанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынкуценных бумаг.Регистрирующий орган отвечает только за полноту информации,содержащейсявдокументах,представленныхдлягосударственнойрегистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценныхбумаг.Совершение сделок с ценными бумагами до государственнойрегистрации их выпуска запрещается.358Проиллюстрировать данное положение можно следующим примеромиз судебной практики.
При рассмотрении спора по договору купли-продажиакций арбитражный суд установил, что сделка совершена до регистрациирешения о выпуске этих акций, в связи с чем признал ее недействительной(ничтожной). Суд руководствовался при этом Положением о выпуске иобращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденнымпостановлением Правительства РСФСР от 28 декабря 1991 г.
№ 78, котороедействовало в момент совершения сделки.Согласно п. 7 и 8 названного Положения ценные бумаги допускалиськ обращению на территории РФ только при условии государственнойрегистрации в Министерстве экономики и финансов РСФСР. Выпуск ценныхбумаг в обращение без государственной регистрации был незаконным. Подобращением ценных бумаг понимаются их купля и продажа, а также другиепредусмотренные законом действия, приводящие к смене их владельца (п. 2Положения).В настоящее время действуют требования о регистрации выпускаэмиссионныхценныхбумаг(кчислукоторыхотносятсяакции),установленные ст. 19—^21 Закона "О рынке ценных бумаг".
В соответствии суказанным Законом к обращению на вторичном рынке ценных бумагдопускаются лишь акции, выпуск (эмиссия) которых зарегистрирован вустановленном порядке\Основаниями для отказа в государственной регистрации выпуска(дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрациипроспекта ценных бумаг являются:нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ценныхбумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений,позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения' См. информационные письма Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 21 апреля 1998 г.
№ 33«Обзор практики разрешения споров по сделкам, связанным с размещением и обращением акций»; от 23апреля 2001 г. № 63.359эмиссионных ценных бумаг законодательству РФ и несоответствии условийвыпуска эмиссионных ценных бумаг законодательству РФ о ценных бумагах;несоответствие документов, представленных для государственнойрегистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценныхбумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся вних сведений требованиям Закона "О рынке ценных бумаг" и нормативныхправовых актов федерального органа исполнительной власти по рынкуценных бумаг;непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующегооргана всех документов, необходимых для государственной регистрациивыпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг илирегистрации проспекта ценных бумаг;несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг,подписавшего проспект ценных бумаг, установленным требованиям;внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценныхбумаг (иные документы, являющиеся основанием для государственнойрегистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценныхбумаг)ложныхсведенийлибосведений,несоответствующихдействительности (недостоверных сведений).Решениеоботказев государственнойрегистрациивыпуска(дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и проспекта ценныхбумаг может быть обжаловано в суд или арбитражный суд (ст.
21 Закона "Орынке ценных бумаг").Приведем пример из арбитражной практики. Общее собраниеакционеровоткрытогоакционерногообществапринялорешениеоразмещении дополнительных акций. Региональное отделение ФКЦБ отказалов государственной регистрации выпуска этих акций, сославшись наотчуждениеакционернымобществомнекоторогоколичествадополнительных акций до государственной регистрации их выпуска.360Акционерное общество обжаловало отказ в арбитражный суд.Арбитражный суд иск удовлетворил, мотивировав решение тем, что переченьоснований для отказа в регистрации выпуска акций, содержащийся в ст. 21Закона "О рынке ценных бумаг", не предусматривает возможности отказа вее проведении в случаях, подобных указанному. Доказательств нарушенияистцом иных требований законодательства ответчик не представил.При разрешении таких споров необходимо иметь в виду следующее.В соответствии с действующим законодательством акционерное обществоможет разместить акции только после государственной регистрации ихвыпуска.Сделкисакциямидоихгосударственнойрегистрациинедействительны (ничтожны) в силу абз.
7 ст. 18 Закона "О рынке ценныхбумаг", п. 2 ст. 5 Федерального закона «О защите прав и законных интересовинвесторов на рынке ценных бумаг».В соответствии с п. 2 ст. 167 ГК РФ при недействительности сделкикаждая из сторон обязана возвратить другой стороне все полученное посделке.Признание недействительными (ничтожными) сделок по размещениюобществом части акций до государственной регистрации их выпуска непрепятствует,однако,регистрацииданноговыпускаакцийдляпоследующего их размещения в установленном законом порядке.Реклама ценных бумаг до государственной регистрации их выпусказапрещается.Какужеотмечалось,государственнаярегистрациявыпуска(дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождаетсярегистрацией их проспекта в случае размещения эмиссионных ценных бумагпутем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц,число которых превышает 500.Крометого,еслигосударственнаярегистрациявыпуска(дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг проводится с361регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссииценных бумаг сопровождается раскрытием информации.Не меньшее значение в государственном регулировании рыночнойэкономики и предпринимательства играет лицензирование.Этот инструмент свойствен именно рыночной экономике.
В периодкомандно-административной, социалистической экономики надлежащегоместа для его применения не нашлось. Как отмечает А. Агапов, в сфереЩэкспортно-импортнойдеятельностивыдачалицензийМинистерствомвнешней торговли СССР и последующее заключение цивилистическихдоговоров государственными торговыми организациями представляли собойлишь одну из форм реализации монополии внешней торговли. В качествевторойразновидностилицензирования,предусмотреннойсоветскойправовой системой, по мнению А.
Агапова, можно рассматривать выдачуразрешениянаиспользованиеизобретенияилииноготехническогодостижения, предоставляемого на основании лицензионного договора .Представляется, однако, что разрешение и лицензия — инструментыЧРблизкие, но не идентичные. Не каждое разрешение следует рассматриватькак лицензию. Разрешение и лицензия — понятия пересекающиеся. Лицензияв соответствии со ст. 2 Федерального закона от 8 августа 2001 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
