Экономическая теория. Под ред. Е.Н.Лобачевой (3-е изд., 2012) (1095901), страница 60

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 60)

Мировые деньги выполняют все те же функции,что и деньги на национальном рынке, но только на мировом уровне, чтоопределяет специфику проявления этих функций. На мировом рынке ироли покупателей и продавцов выступают как частные предприятия иорганизации, так и государственные структуры.Денежная масса и денежные агрегаты. Выполняя перечисленные вышефункции, деньги принимают налично-денежную и безналичную формы.Бумажные деньги и разменная монета из недрагоценных металлов —этоналичные деньги, т.е. видимая и ощутимая материя. Что же касаетсябезналичных денег, то они проявляются в виде обычных бухгалтерскихзаписей.

Безналичные деньги зародились в Англии: английские банкирыизобрели правила «игры по переписке», чтобы обойти регламентациюэмиссии банковских билетов.Наряду с собственно деньгами в современных экономиках можноотметить развитие различных заменителей денег, которые выполняют от­дельные функции денег. Сюда можно отнести прежде всего ценные бумаги,выпускаемые государством, и долговые обязательства частных структур,в первую очередь кредитных организаций.Формы существования денег. Денежная масса. Как было сказановыше, в процессе своего обращения в экономике деньги принимают двепостоянно сменяющие друг друга формы. Наличные и безналичные де­ньги —это не разные деньги, а разные формы существования денег, при­нимаемые ими на разных стадиях своего обращения.

Исходной и базовойявляется форма наличных денег, а безналичная форма выступает какпроизводная от нее. Например, гражданин принес наличные деньги в банки положил их на вклад, который представляет собой безналичную денеж­ную форму. Затем банк выдал полученную сумму другому физическомулицу в виде кредита наличными на строительство жилого дома. Такимобразом, наличные деньги — это участвующие в обращении физическирасполагаемые деньги (денежные знаки), имеющиеся в данный моменту данного экономического субъекта; безналичные деньги — это участву­ющие в обращении деньги, принадлежащие одному экономическомусубъекту, однако физически в данный момент находящиеся у другогоминюмического субъекта (свидетельством чего служат соответствующийдоговор и записи в бухгалтерских книгах).

Движение безналичных денегфиксируется в форме записей по счетам клиентов. Оборот этих денегпроисходит без денежных знаков. Совокупность платежных средств (на­личных и безналичных денег), обращающихся в стране на данный момент,образует денежную массу. Это та общая сумма денег, которая находитсяи распоряжении экономики страны и обеспечивает финансирование еедеятельности. Денежная масса состоит главным образом из банковскихбилетов центрального банка и денежных знаков, а также безналичныхденег. Обращающаяся масса денег постоянно находится в обороте как в<|и>рме наличных, так и в форме безналичных денег. Основная часть плате­жей совершается без использования наличных денег и лишь незначитель­ная честь —наличными деньгами. Однако суть проблемы разграниченияденежного оборота на безналичный и налично-денежный заключаетсяне столько в величине объема оборота, обслуживаемого деньгами в тойили иной форме, сколько в проблеме регулирования объекта денежногооборота —денежной массы.

Так, согласно ст. 42 Федерального закона отК) июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации(Ьанке России)» ЦБ РФ может устанавливать ориентиры роста одного илинескольких показателей денежной массы, исходя из основных направленийединой государственной денежно-кредитной политики.Денежные агрегаты. Различные компоненты денежной массы обладаютразной степенью ликвидности.

Под ликвидностью понимается способностьтого или иного денежного обязательства быть обращенным в наличные де­ньги. Так, наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги; срочныевклады в Сбербанке РФ обладают меньшей ликвидностью, а у банковскихсертификатов степень ликвидности еще меньше. В качестве показателейобращающейся денежной массы по критерию ликвидности в России выде­ляют денежные агрегаты, которые именуются МО, Ml, М2, М2г, М3:• МО —наличные деньги, находящиеся в обращении (вне банков);• M l = МО плюс остатки денежных средств в национальной валютепа расчетных, текущих счетах нефинансовых предприятий, организацийи учреждений и вклады до востребования;• М2 = M l плюс срочные вклады физических лиц и депозиты пред­приятий и организаций;• М2х = М2 плюс депозиты в иностранной валюте (в рублевом экви­валенте);• М3 = М2 плюс депозитные сертификаты и облигации госзаймов.В России, по данным ЦБ РФ на 1 октября 2010 г., величина денежноймассы М2 составила 17 909,2 млрд руб.

Деление денежной массы на раз­личные денежные агрегаты обусловлено необходимостью воздействия ЦБРФ на эти составляющие с целью регулирования экономики.16.2. Количественная теория денег и денежное обращениеМонетаристская концепция М. Фридмена. До того как кейнсианскиеидеи получили широкое распространение, количественная теория денегбыла господствующей макроэкономической денежной теорией.

Затемэту концепцию в основу своего учения положила монетаристская школа.Новое течение вновь акцентировало внимание на роли денег в объясне­ниях колебаний экономической активности и инфляции. Монетаристскаяшкола, во главе которой стоял профессор Милтон Фридмен (р. 1912),зародилась в недрах Чикагского университета в 1950-х гг. Ученые этойшколы объявили деньги главным стабилизирующим фактором рыночноговоспроизводственного механизма. Монетаризм возник в обстановке ост­рейшего соперничества с кейнсианством, хотя многие различия в позицияхсторонников этих двух школ были искусственно преувеличены. Своегонаивысшего расцвета монетаризм достиг во второй половине 1970-х иособенно в начале 1980-х гг., когда его предписания были использованыпри проведении денежно-кредитной политики в ряде стран (рейганомика,тетчеризм).

Монетаристы поставили целью оживить и модернизироватьколичественную теорию, которая потерпела фиаско в 1930-х гг. и в по­следующем находилась в состоянии глубокого застоя. Они попыталисьпридать ей большую гибкость, снять наиболее сомнительные ее утвержде­ния и выводы, перестроить структуру, систему доказательств, аналитичес­кий аппарат. В таком обновленном виде эта теория стала стержнем учения,которое, говоря словами М. Фридмена, утверждало, что «деньги имеютзначение и что любая оценка краткосрочных колебаний хозяйственнойактивности будет, по-видимому, чревата серьезными ошибками, если приэтом не учитывается изменение денежных показателей».

Однако монета­ристы, как правило, трактуют деньги не просто как значимый экономи­ческий фактор (с чем нельзя не согласиться), а как главный, центральныйэлемент хозяйственной системы, определяющий, по существу, состояниеэкономической конъюнктуры и весь ход воспроизводственного процесса.Для монетаристов деньги —это главная ось, вокруг которой вращается всесовременное хозяйство. Так, Фридмен писал: «Количество денег имеетисключительно большое значение для номинальных величин, для номи­нального подхода, для определения уровня дохода в долларах, т.е. для того,что происходит с ценами. Оно совсем не важно или, если это выглядитпреувеличением, не очень важно для того, что происходит с реальнымпродуктом на протяжении длительного периода времени».В своей основе подход монетаристов выражает идею классической ди­хотомии: жесткого разделения и изоляции друг от друга так называемыхреальных и денежных факторов.

Первые отвечают за создание и распре­деление продукта в его натурально-вещественной форме, вторые — заустановление и изменение общего уровня денежных цен, ценовую обоючку. Классическая дихотомия — это особая форма выражения идеинейтральности денег, отсутствия их влияния на производство. Необходи­мым элементом такого подхода была количественная теория денег. Рас­пространенный в XVIII—XIX вв. вариант количественной теории гласил,что при неизменности прочих условий (ceteris paribus) уровень товарныхцен в среднем изменяется пропорционально изменению количества денег.II период становления капиталистических отношений основные идеиколичественной теории с наибольшей четкостью выразил английскийжономист Дэвид Юм (1711—1776).

В очерке «О деньгах» (1750) он выдви­нул и обосновал принцип, который в современной литературе именуетсяпостулатом однородности: удвоение количества денег приводит к удво­ению абсолютного уровня цен, выраженных в деньгах, но не затрагиваетотносительных меновых соотношений между отдельными товарами. Со­гласно Юму изменение предложения денег влияет только на номинальныенсличины, но никак не на реальные экономические величины. Так, еслицентральный банк удваивает предложение денег, то в два раза возрастаютуровни цен, денежное выражение заработной платы и все другие величины,имеющие стоимостное выражение, однако реальные величины, такие какуровень производства, реальная заработная плата и др., остаются неизмен­ными. Именно такая независимость реальных переменных от изменений вкредитно-денежной системе и выражает нейтральность денег.

Отражаетли вывод о нейтральности денег действительное состояние экономики?По всей видимости, не вполне адекватно. Большинство экономистовполагают, что в краткосрочном периоде изменения в денежно-кредитнойсфере оказывают значительное влияние на реальные величины, но длясостояния экономики в долгосрочном периоде используют положенияЮма. Изменения, происходящие в денежно-кредитной политике, и через10 лет будут сказываться на номинальных величинах, но их влияние нареальные переменные будет крайне незначительным.В трудах экономистов-классиков количественная теория претерпелаважные изменения, причем, как правило, в сторону ее упрощения.

В концеконцов классический подход утвердил идею автоматического функцио­нирования денежной системы, призванной играть незаметную, служеб­ную роль в хозяйстве. Это соответствовало принципу невмешательствагосударства в экономический процесс, который господствовал в научныхтрудах и практике капиталистических отношений XVII—XIX вв. В тотпериод особенно ценился автоматизм работы эмиссионного учреждения,его стихийная и безотказная реакция на изменение потребности оборотав платежных средствах без участия «сознательного» (или человеческого)элемента. История капиталистического денежного обращения изобиловала примерами выпуска огромных масс неразменных бумажных денег дляпокрытия государственных расходов.

Характеристики

Список файлов книги