Экономическая теория. Под ред. Е.Н.Лобачевой (3-е изд., 2012) (1095901), страница 62

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 62)

Решая вопрос об оптимальном количестве средств,которые можно держать в виде наличности, владелец портфеля исходитиз того, какой доход могут обеспечить ему другие виды активов и в то жевремя насколько рискованно хранить средства в той или другой формефинансовых активов.

По мнению монетаристов, оптимальная структурапредполагает уравнивание предельных норм доходности по различнымактивам. Это позволяет им сделать вывод о том, что функция спроса наденьги обладает высокой стабильностью и поэтому рост предложенияденег оказывает действенное влияние на совокупный спрос и совокупноепредложение.Представители кейнсианского направления считают, что роль денег вэкономическом развитии второстепенна. Аргументируя свою позицию,они, во-первых, подчеркивают сложность и неопределенность связей со­вокупного спроса и совокупного предложения с денежным предложением;во-вторых, доказывают, что скорость денег изменчива и определяетсяколебаниями процентной ставки; в-третьих, основываются на функциипотребления, которая фиксирует связь между динамикой потребительскихрасходов и текущим доходом; в-четвертых, исходят из жесткости цен иставок заработной платы.

Выдвигая на первый план реальные воспроизводственные потоки и связи, кейнсианцы в качестве исходного уравненияравновесной экономической модели используют уравнение, описывающееравновесие на товарном рынке:ВНП = Q + / + G + X ,(16.4)где G — государственные расходы, Х п —чистый экспорт, / —инвестиции,Q — личные потребительские расходы.Эти концептуальные расхождения определяют и различия в кейнси­анской и монетаристской оценках эффективности кредитно-денежной ифискальной политики.16.3. Банки и мультипликатор денежного предложенияПонятие банковской системы. Чтобы регулировать движение денег,аккумулировать их и направлять денежные потоки в нужную сторону,люди создали банки. Слово «банк» происходит от итал.

banco, означающегоскамью, стоявшую в конторе менялы, проводившего денежные операциив виде обмена одних денег на другие или их размена. Банки — это особыеинституты, которые аккумулируют и хранят денежные средства, проводятденежные операции, контролируют движение денежных средств, предо­ставляют кредиты, выпускают в обращение деньги и ценные бумаги. Со­вокупность различных видов банков страны образует банковскую систему.История развития банковского дела свидетельствует о существованииразличных типов банковских систем:• одноуровневая система, когда нет центрального банка или имеетсянесколько государственных банков; такая система была характерна дляСССР;• монобанковская система с одним центральным банком;• двухуровневая система, когда действуют одновременно и централь­ный банк, и система коммерческих банков.В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровне­вая банковская система. Первый ее уровень образует центральный банк(ЦБ) страны, второй уровень составляют коммерческие банки и небан­ковские кредитные организации.Центральный банк.

Возникновение центральных банков историческисвязано с централизацией банковской эмиссии в наиболее надежных бан­ках. Такие банки назывались эмиссионными. В конце XIX —начале XX в.в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном»миссионном банке, который назывался центральным эмиссионным, а затемпросто центральным. Однако самые первые ЦБ возникли значительно|мпыие. Это шведский Риксбанк (1668), Банк Англии (1694), Банк Фин1ИПДИИ (1811), Банк Франции (1848), Государственный (центральный)(шик России (1860), Рейхсбанк (Германия) и Банк Испании (1874). Зна­чительно позже были образованы Федеральная резервная система США(ФРС, 1913), центральный банк Турции (1930).

Совсем «юным» можносчитать Народный банк Китая, созданный в 1948 г., хотя полностью функ­ции центрального банка ему были поручены только в 1983 г.С точки зрения собственности на капитал ЦБ делятся:• на государственные — капитал принадлежит государству (Велико­британия, Франция, Германия, Канада, Россия);• смешанные — акционерные общества, часть капитала которых при­надлежит государству (Бельгия, Япония).Между ЦБ и государством (правительством) существуют тесные связи,обусловленные необходимостью функционирования в одном экономи­ческом пространстве, четкого согласования экономической политикигосударства с денежно-кредитной политикой центрального банка.

Вместес тем для эффективной деятельности центральному банку необходимаопределенная степень независимости от исполнительной власти. Это важ­но для ограничения желаний правительства использовать ресурсы ЦБ дляпокрытия бюджетного дефицита, отдавать предпочтение краткосрочнымхозяйственно-политическим целям в ущерб долгосрочным. Различаюттри модели независимости центральных банков:1) процедурную — основана на совокупности процедур, предусматри­вающих обсуждение решений центрального банка в средствах массовойинформации (США);2) инструментальную —предусматривает определение правительствомконечной цели деятельности ЦБ, который сам определяет средства еедостижения (Великобритания, Скандинавские страны);3) нормативную — предполагает, что ЦБ является центральным инсти­тутом национальной системы и подчиняется исторически сложившемусяв стране порядку регулирования экономики (Германия).Функции ЦБ.

Анализ деятельности центральных банков обнаруживаеттенденцию усиления их независимости от государственных управлен­ческих органов. В современных условиях центральные банки выполняютследующие основные функции:1) эмиссия национальных денежных знаков, организация их обращенияи изъятие из обращения;2) банк банков (предоставление кредитов коммерческим банкам, надзори контроль за их деятельностью);3) банкир правительства (управление счетами правительства, осущест­вление зарубежных финансовых операций);4) денежно-кредитное регулирование экономики;5) хранение золотого и валютного запасов страны.Коммерческие банки.

В рыночной экономике ведущую роль играюткоммерческие банки. Термин «коммерческий» (от англ. commerce — тор­говля) по отношению к банку возник на ранних этапах развития банков­ского дела, когда банки обслуживали в основном торговлю. Позже термин«коммерческий» в названии банка утратил первоначальный смысл, икоммерческие банки стали обслуживать всех субъектов хозяйствования не­зависимо от рода их деятельности. Все многообразие коммерческих банковможно классифицировать в зависимости от того или иного критерия.1. По форме собственности выделяют банки государственные; коопера­тивные; частные; с иностранным капиталом; со смешанным капиталом.2. По организационно-правовой форме банки делятся на акционерныеобщества открытого типа; акционерные общества закрытого типа; обществас ограниченной ответственностью.3.

По характеру выполняемых операций банки можно подразделить науниверсальные; специализированные.4. В зависимости от числа филиалов банки делятся на бесфилиальные;многофилиальные.5. По сфере обслуживания выделяют банки региональные; межрегио­нальные; национальные; международные.6. В зависимости от масштабов деятельности и размеров капиталабанки делятся на малые; средние; крупные; банковские консорциумы;межбанковские объединения.Функции коммерческого банка.

Современный коммерческий банкспособен предложить клиенту 200 видов различных банковских продуктови услуг. Однако не все банковские операции ежедневно используются впрактике конкретного банка. Есть базовые функции, которые составляютоснову банковской деятельности. К таким функциям относятся:1) прием депозитов и вкладов;2) осуществление денежных расчетов и платежей;3) выдача кредитов.Банки специального назначения и кредитные небанковские орга­низации.

В банковской системе действуют также банки специальногоназначения и кредитные небанковские организации. Банки специальногоназначения выполняют основные операции по указанию органов испол­нительной власти, являются уполномоченными банками, осуществляютфинансирование определенных государственных программ. Некоторыекредитные организации не имеют статуса банка и выполняют лишь отдель-нме операции. К таким кредитным организациям относятся лизинговыеи факторинговые компании, кредитные кооперативы и др.Банковская система России.

Современная банковская система Россииначала формироваться с конца 1980-х гг. В настоящее время она являетсядвухуровневой: первый уровень составляют Центральный банк РоссийскойФедерации (ЦБ РФ ) и его подразделения на местах. Второй уровень со­стоит из коммерческих банков и небанковских кредитных организаций.Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)» определяет следующиещчш деятельности ЦБ РФ (ст. 3):1) защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупа­тельной способности и курса по отношению к иностранным валютам;2) развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционированиясистемы расчетов.Задача коммерческих банков и иных кредитных организаций состоитн обслуживании клиентов (предприятий, организаций, населения), пре­доставлении им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые,депозитные, валютные операции и др.).Банковская система России еще окончательно не сформировалась, чтопоказал кризис августа 1998 г.

Характеристики

Список файлов книги