Автореферат (Привлечение в Россию прямых иностранных инвестиций стратегический подход), страница 6

С другой стороны конкуренты России по привлечению ПИИ постоянно совершенствуютсвой инвестиционный климат и L-преимущества. Россия должна быть информирована об этихпроцессах с тем, чтобы по возможности предоставить более высокие по сравнению с нимистимулы для ПИИ. Наблюдение за инвестиционными возможностями иностранных партнеровтакже важно, поскольку оно позволяет определиться в инвестиционных ресурсах,направляемых в национальную экономику.Стратегическую ПИИ-разведку следует осуществлять по пяти ключевым направлениям,каждое из которых определяет уровень и направление ПИИ в страну. Речь идет о разведкедвижущих сил ПИИ.

К ним относятся: а) целевые рынки доноров ПИИ, б) поведение имотивация ТНК как рыночных агентов ПИИ, в) деловая активность и стратегия странконкурентов по борьбе за ПИИ, г) развитие отечественных отраслей как объектов приложенияПИИ.МЕТОДОЛОГИЯ ВЫБОРА ОТРАСЛЕЙ КАК РЕЦИПИЕНТОВ ПИИТрансформация промьшленности России с помощью ПИИ может быть успешной,если иностранный капитал будет использован таким образом, чтобы содействоватьсбалансированному экономическому росту в возможно кратчайшие сроки. Приэтом ПИИ не должны распыляться, направляясь туда, где эффект от их применениябудет наибольший. Продвижение ПИИ поэтому предполагает использованиеотраслевых приоритетов.Автор, опираясь на методологию микроэкономического анализа,применяемого обычно в стратегическом менеджменте, и перенося ее намакроэкономический уровень, сделал попытку определить приоритетыдифференцированного направления ПИИ в отрасли и сектора экономики.

Длявыработки подобных приоритетов может быть полезным применениепортфельного анализа и теории жизненного цикла товара. Их использованиепри регулировании потоков ПИИ придаст процессу модернизации системныйхарактер.Для определения приоритетов необходимо провести ранжированиеотраслей, исходя из степени Их конкурентности и потребности для них ПИИ.Портфельный анализ промышленности совмещает эти два процесса.

Оценкаосуществляется поэтапно, продвигаясь от отраслевого уровня ксубсекторальному (групповому) и сегментному (классовому).Отраслевые приоритеты расставляются в соответствии с их весом внациональной экономике, выраженном в объемах добавленной стоимости изанятости, и долей в мировом экспорте, выраженной в доли мирового рынка.Идея заключается в том, чтобы направить ПИИ непосредственно в те сектора,которые обещают хорошие сбытовые перспективы, но рыночная доля которыхмала вследствие засилья импорта.

Значимость отрасли устанавливается исходяиз 4-х критериев: а) доля в валовой добавленной стоимости в отрасли, б) доляв занятости в отрасли, в) доля на отечественном рынке (зависимость отимпорта и привлекательность для ПИИ), в) потенциал роста в России и, позже,в мировом масштабе через экспорт (в т.ч. ПИИ).Анализ значимости отраслей должен быть дополнен определением ихпотенции в обеспечении роста ВВП с помощью ПИИ. Подобный анализбазируется на выводах теории жизненного цикла товаров.

Ранжированиеотраслей происходит по следующим группам: «звезды», «знаки вопроса»,«дойные коровы», «трудные дети». Отрасли группы «дойные коровы»являются самодостаточными и должны участвовать в финансировании другихотраслей. Получаемые доходы позволяют им модернизироватьсясобственными силами. Но зачастую их деятельность сдерживается низкимразвитием поставщиков и отраслей потребителей.

Направление ПИИ в этисмежные отрасли позволит поднять уровень доходов у «дойных коров».Направление ПИИ в отрасли «звезды» и «знаки вопроса» в наибольшейстепени позволит сделать прорыв в повышении конкурентоспособности изанятости, создать позитивный немедленный эффект роста ВНП.Передовые экономики характеризуются смешанными отраслевымипортфелями, но большая часть отраслей относится к «звездам», т.е. будущимлидерам и генераторам прибыли, необходимой для инвестирования втехнологические области, находящиеся в эмбриональном состоянии. Чтобыконкурировать с этими экономиками, России следует развиваться, используяПИИ и продвигаясь по пути:«Трудные дети и знаки вопроса» -«Звезды»-«Дойные коровы».Осуществляя такую стратегию, необходимо развивать все отрасли, нопредпочтение все же следует отдавать, ориентируясь на вышеприведенныесоображения.

В рамках секторального анализа автор составил матрицужизненного цикла отраслей российской промышленности для оценкиконкурентной позиции относительно остального мира. В указанной матрице быловыделено 6 групп отраслей по критерию потребности в поддержке со стороны ПИИи определены направления ПИИ в каждой рассматриваемой группе.Высокая"ДОЙНЫЕ КОРОВЫ"Между низкой и среднейДолгосрочная привлекательность"ЗВЕЗДЫ"Перспективные отрасли в условияхроста и прибыли; первоочередныеадресаты для ПИИ, которыенеобходимы для модернизацииотечественных производственныхмощностей.Примеры: Автомобильная,аэрокосмическая, пищеваяотрасли.ПИИ-сгратегия: Достижениелидерства среди КРР, использованиеконцентрированного ПИИ-подходадля каждой отдельной ключевойотрасли, правильное размещениересурсов."ЗНАКИ ВОПРОСА"Отрасли, столкнувшиеся с конкуренциейКРР и экономически развитых стран; онитребуют крупных инвестиций, чтобы статьконкурентоспособными. ПИИ необходимы,поскольку они могут превратить этиотрасли в "звезды", но в большинствеслучаев ПИИ следует комбинировать сцелевой импортной стратегией дляудовлетворения национального спроса.Примеры: Большинство потребительскихтоваров, телекоммуникация,микроэлектроника, медицинскоеоборудование, природоохранныетехнологии, фармацевтика.ПИИ-сгратегия: Снизить зависимость отимпорта; разработатьдифференцированный ПИИ-подход дляотдельных секторов."ТРУДНЫЕ ДЕТИ"Отрасли, достигшие высокойОтрасли с низкими конкурентнымистепени зрелости, генерирующиепреимуществами в глобальном масштабезначительные ресурсы дляпод постоянной угрозой импорта болееэкономического развития икачественных товаров.национального инвестирования (вПримеры: Текстиль, одежда, обувь,основном через экспорт).бытовая электроника, бумага.Примеры: Все добывающие отрасли, ИИ-стратегия: Снизить или прекратитьгосударственноесубсидирование;включая нефть, газ и ихпозволить рыночным силам "очищать"производные (химическиепроизводства), металлы и минералы.

портфели; применять целевые ПИИподходы для отдельных субсекторов сИИ-стратегия: Модернизироватьповышенияэффективностиприбыльные сектора, обеспечивая на цельюпроизводства.как можно более долгий срокмаксимально возможные денежныепотоки. Поскольку эти отрасли и ихотрасли-потребители являютсягенераторами доходов, не требуетособых усилий по привлечению аних ПИИ (исключение:необходимые детали высокойтехнологии). потоки.

Посколькуэти отрасли и их отраслипотребителиявляются генераторами доходов, нетребует особых усилий попривлечению аних ПИИ (исключение:необходимыедетали высокой технологииВысокоеМежду низким и среднимОтносительное конкурентное преимуществоПри распределении ПИИ следует иметь в виду комплексность развитияотраслей. Каждая отрасль не может рассматриваться отдельно от остальных, аво взаимосвязи со смежными производствами. Системный подход исследования стратегииразвития промышленности предполагает выделение промышленных комплексоввзаимосвязанных производств, так называемых кластеров.

России следует продвинуться вформировании кластерных структур, которые широко представлены в передовыхэкономиках. Надо отдавать себе отчет в том, что ни одна страна не может бытьконкурентоспособной во всех сферах деятельности одновременно. Россия должна сделатьрывок по отдельным кластерам.Следует стремиться к системному формированию кластеров вокруг ключевых отраслей.При этом состав кластеров должен включать в себя и сферу услуг (современныедистрибутивные и банковские системы), позволяющие приблизить продукцию и технологиик конечному потребителю.

Кластеры могут формироваться и на региональной основе, еслинаблюдается высокая географическая концентрация взаимосвязанных отраслей.Формирование конкурентоспособных кластеров откроет дорогу мультипликативномунарастанию эффектов от инвестирования, в т.ч. и ПИИ.Вышеизложенное позволяет предложить следующие принципы использованиясекторальных и региональных приоритетов для ПИИ :- поощрение ПИИ прежде всего в ключевых отраслях, формирование кластеров иразвития отраслей-потребителей,выбор в первую очередь отраслей, обладающихнаибольшим мультипликативным эффектом.

При разработке региональныхприоритетовследуетотдатьпредпочтениенаправлениям,ведущимксбалансированному развитию по всей территории РФ,- шкала приоритетов должна зависеть не только от важности отраслей для развитияроссийской экономики, но также от той роли, которую они играют на рынках ееосновных конкурентов,- направление ПИИ в отрасли, позволяющие в кратчайшие срокиаккумулировать доходы и увеличить налогооблагаемую базу.

Чтобы эффективнопривлекать ПИИ в экономику России, важно знать не только свои потребности виностранных инвестициях и грамотно направлять ПИИ-потоки в нужном для обществанаправлениях. Необходимо уметь находить потенциального инвестиционногоиностранного, донора, с тем, чтобы затем привлечь его в свою экономику. Подобная задачаможет решаться только на основе изучения мирового рынка ПИИ, его технологическогопотенциала.

Это важнейший методологический принцип построения методики поискавозможных носителей ПИИ.Особенности поиска возможных доноров НИИ. Опыт автора по привлечениюиностранных инвестиций позволил разработать оригинальную методику поиска возможныхдоноров ПИИ. Она включает два взаимосвязанных направления: «страна -сектор предприятие» и «предприятие-сектор -страна». Направление поиска зависит от типа ПИИи необходимых технологий. Если ставится задача поиска потенциального инвестора в тойилииной стране, необходимо осуществить привязку страны к определенному сектору. Затемопределяются имеющиеся здесь ТНК, а также и общественные деятели, имеющие связи сдонорами ПИИ.