Автореферат (Привлечение в Россию прямых иностранных инвестиций стратегический подход), страница 5

достиженияразвиваются прямо пропорционально объемам абсорбированного ими ноу-хау и капитала,размещенными ТНК. Именно эти страны являются главными конкурентами России в борьбеза ПИИ.Широкомасштабные преобразования и открытие экономики для иностранного капиталав бывших социалистических странах превратили их в реципиентов ПИИ. Объемы ПИИ,размещенные в этом регионе, включая СНГ, составляют примерно 2% от мировых, хотя ихприток в период 1992-2000 гг. возрос в 4 раза.

Однако спрос на ПИИ в других регионахудовлетворяется болееПОЛНО.В области инвестиций Россия еще сильно отстает от восточноевропейскихстран, которые представляют более приемлемые макроэкономические условия изаконодательства. На сегодняшний деньРоссия абсорбировала ПИИ, которые составляютлишь 17% от объемов привлеченных переходными экономиками Европы. Для сравнения,доля Польши составляет 24%, а Венгрии 23%.До 1 мировой войны Россия активно использовала ПИИ для развития производства.

За20 довоенных лет (1895-1914 гг.) притоки иностранного капитала в Россию превосходилинациональные инвестиции на 55-60 % (сегодня же доля ПИИ составляет лишь около 1-2%).Основными экспортерами ПИИ были компании из Западной Европы: Германия (1913г, 28%),Франция (19%), Великобритания (17%) и Бельгия (11%). Доля США была незаметной.Сегодня распределение главных иностранных инвесторов стало иным.

Основнымиэкспортерами ПИИ стали США (24%). Инвестиции из Великобритании составляют 20%,Швейцарии 14%, Германии 13%, Кипра 8% (в потоках из Швейцарии и Кипра заключена ирепатриация российского капитала, ранее вывезенного из страны).Изменилась и секторальная направленность ПИИ. До 1-ой мировой войны ПИИнаправлялись главным образом в реальный сектор, а также в банковскую сферу. До дефолта1998 года главные иностранные инвестиции были портфельные.

Они более чём в 2 разапревышали объемы ПИИ. Большая же часть (65%) привлеченных ПИИ направлялось вфинансовые услуги и торговлю. Из промышленности, привлекающей 29% ПИИ, ведущимиреципиентами являются топливный комплекс (13% ПИИ), пищевой (5,7%), машиностроение(2,2%).По критериям теории путей инвестиционного развития (ПИР) современнаяРоссия находится на самом начале такого пути, на его 1 этапе. Притоки ПИИ остаютсянезначительными и в большинстве случаев имеют сырьевую направленность илиразмещаются в отраслях с продукцией, обладающей низкой добавленной стоимостью.Готовые товары и продукция с высокой добавленной стоимостью в основномимпортируются.переходить на микроуровень, поскольку это именно та среда, в которой будет житьиностранный капитал и реализовывать свои конкретные проекты.Особенности реализации целей ПИИ-СТРАТЕГИИ.

Стратегия привлечения ПИИ каки всякая стратегия должна основываться на использовании своих возможностейзадействовать внутренний потенциал для реализации поставленной цели и нейтрализации иустранении слабостей и угроз продвижению вперед. Применительно к ПИИ подобныедействия предполагают постоянные усилия по укреплению ключевых факторов успеха,связанные с национальными преимуществами страны- реципиента. В то же времянеобходимо минимизировать слабости, препятствующие притоку ПИИ. При этом странадолжна использовать возможности, которые на данный момент формируютсясложившимися мирохозяйственными связями, одновременно выявляя и предотвращаяугрозы сокращения притока ПИИ. Выявление указанных моментов (ключевые факторыуспеха, слабости, возможности, угрозы) представляет важный аналитический материалопределения целей ПИИ-политики.

Он получил название SWOT - анализ. Автор произвелSWOT-анализ России, имеющий следующий вид:Силы:Слабости:•••••••Людские ресу рсы и их квалификацияСырьевая базаДемократическая политическаясистемаМощная промышленная базаПередовая наукаРоссии является связывающимзвеноммежду западными и восточнымирынкамиВозможности:• Всемирная экономическая интеграция• Насыщение и ужесточение конкуренции назападных рынках.

Россия осталась последнимнезанятым крупным растущим рынкомЕвропы• Смещение от внешней торговли к ПИИ в XXIвеке » Заинтересованность ТНК вргромных российских природных ресурсахРоссии• Деформация отраслевой промышленности• незрелая конкурентная среда• Слабая ориентация на рост качествапродукции и• конкурентности национальных предприятий• Низкий уровень корпоративного управленияи деловой этики Проблемы защитыокружающей среды,Угрозы:Провал процесса реформ Возврат к спадупроизводства и потеря промышленнойконкурентоспособности Политичеекаядестабилизация Конкуренция со сторонадругих КРР"Позиция силы" co cтopoны иностранныхТНКВнутреннее сопротивление переменам.Россия не должна терять время, т.к. ее основные конкуренты постоянно совершенствуютсвою ПИИ-политику.

Несмотря на усиливающуюся мировую конкуренцию, Россия имеетхорошие шансы привлекать ведущие ТНК, используя свои преимущества передконкурентами.ПреимуществаРоссиипредставляют:а)большоечисловысококвалифицированных специалистов и отличная система образования, б) обилиеполезных ископаемых, в) развитаяматериальная инфраструктура и промышленная база, г) крупный потребительский рынок,быстро догоняющий рынки развитых стран, д) культурное родство с другими европейскимии североамериканскими странами, е) географическая близость как к западным, так ивосточным рынкам, как база для экспансии на рынки стран СНГ.Указанные преимущества могут быть реализованы при здоровом инвестиционномклимате и административной поддержке ПИИ-политики на всех уровнях и прежде всего навысшим уровне политического руководства.

Хотелось бы обратить внимание на то, чтоблагоприятный инвестиционный климат, столь важный для ПИИ, предполагает усиление ирасширение информационных и промоутерских программ с целью охватить как можно болееширокую международную аудиторию. Для того чтобы представить Россию какмногообещающий адресат для ПИИ, необходимо проводить PR и лобби-кампании включевых странах-экспортерах ПИИ, с некоторыми стоит проводить пилотные проекты.Подобные акции требуют затрат, и поэтому должны тщательно планироваться на уровневысших эшелонах власти.Движение в направлении реализации ключевых факторов успеха и устранению слабостейи угроз привлечению иностранного капитала может быть успешным, если оно базируется напоэтапном плане продуманных мер и ассигнований на финансовые, человеческие итехнологические ресурсы. Это важно, поскольку самые лучшие планы не дают эффекта, еслиони реализуются несвоевременно или запланированные меры осуществляются не тогда,когда нужно.Автор представил пяти-ifговый план реализации ПИИ-стратегии.

Обозначим суть исодержание каждого шага (см. блок-схему).Шаг1Ориентация ПИИ-стратегии• Выбор общей ПИИ-стратегии: защитная, наступательная, секторальная, горизонтальная,комбинированная• Определение долгосрочной ориентации ПИИ-политики, поддерживаемой всеми основнымиполитическими и промышленными силами России и ее регионовШаг2ПИИ-разведка• Изучение и мониторинг внешнего окружения: экономические, промышленные и технологическиетенденции в передовых экономиках (странах-донорах), глобальные ПИИ-ТЕНДЕНЦИИ и потоки,корпоративные стратегии и инвестиционные мотивации ведущих ТНК (крупные и "скрытыечемпионы")• Анализ конкурентного окружения: ИИ-политика, законодательство и промоутерские механизмы,принятые основными странами-конкурентами и их промышленный прогресс• Оценка внутреннего потенциала ("национальный фактор"): национальные ресурсы ипромышленные активы и возможности, в сравнении с конкурентами (бенчмаркинг)Шаг ЗЦели ПИИ• Формулировка реалистических, достижимых ПИИ-целей (ежегодные притоки, притоки на душунаселения, соотношения ПИИ/ВВП и ПИИ/национальные инвестиции• Выбор приоритетных отраслей, которые необходимо развивать при помощи ПИИ• Определение стратегических технологий и инновативных ТНК в ПИИ-экспортирующих странах«Гарантии непротиворечия национальным интересам.Шаг 4Реализация ПИИ-политики• Оценка стратегических альтернатив промышленной модернизации: целевое размещениебюджетных ресурсов, промышленная специализация/диверсификация, построение кластеров,реструктуризация корпораций, сокращение издержек, дивестирование/экспансия через ПИИ• Оптимизация условий для ПИИ: фискальная и монетарная политика, правовая база,внешнеторговое и трудовое законодательства• Разработка привлекательных побудительных механизмов• Создание зон промышленного развития• Информационные, промоутерские кампании и мероприятия по созданию имиджа• Создание консалтинговых служб для корпоративного топ-менеджмента• Финансовый инжиниринг в кооперации с национальными и иностранными финансовымиструктурамиШаг 5Координация и контроль за ПИИ• Создание независимого ПИИ-агентства• Планирование и размещение необходимых ресурсов для увеличения притоков ПИИ• Мониторинг и оценка результатов• ПИИ-кооперация на национальном и международном уровне для укрепления российской ПИИпозиции• Учет глобальных тенденций и перемен на уровне организаций и управления ПИИ-структурамиОсобенности НИИ-разведки.При анализе особенностей ПИИ-разведки следует иметь в виду, что ни одна стратегия не можетбыть успешной, если в ее основе лежит неполная или искаженная информация.

Формированиенеобходимой информационной базы является необходимым стартовым и постоянным звеном, безкоторого не возможно обеспечить эффективность и прицельность принятой стратегии. Подобнуюинформацию следует вычленить через постоянный и детальный мониторинг: а) состоянияконкурентов по привлечению ПИИ, б) предложения ПИИ, в) изменений собственногопромышленного потенциала. Собственный потенциал может меняться, что предопределитнеобходимость корректировок секторальных и региональных преференций, предоставляемых дляПИИ.