Пассивы, принимаемые в расчет, определяются в сле­дующем порядке: целевые финансирование и поступления (стр. 450 бухгалтерского баланса) + раздел IV "Долгосроч­ные пассивы" (стр. 590) + раздел V "Краткосрочные пасси­вы" (стр. 690) — доходы будущих периодов (стр. 640).

Оценка статей баланса, участвующих в расчете сто­имости чистых активов, производится в валюте РФ по со­стоянию на 31 декабря отчетного года.

Выведем необходимое соотношение уставного капита­ла и чистых активов организации на основе бухгалтерского баланса.

1. Актив баланса (стр. 300) = Пассив баланса (стр. 700).

2. АБ + стр. 244 = УК + ДК + РК + Ф + НП + ЦФ + ДП + КП+стр. 640,

где АБ — актив бухгалтерского баланса (за исключе­нием стр. 244);

стр. 244 баланса — задолженность учредителей по вкла­дам в уставный капитал;

УК - уставный капитал (стр. 410 баланса);

ДК - добавочный капитал (стр. 420 баланса);

РК - резервный капитал (стр. 430 баланса);

Ф - фонд социальной сферы (стр. 440 баланса);

НП - нераспределенная прибыль (стр. 460 и 470 баланса);

ЦФ - целевые финансирование и поступления (стр. 450 баланса);

ДП - долгосрочные пассивы (стр. 590 баланса);

КП - краткосрочные пассивы (стр. 690 баланса), кроме стр. 640 баланса;

стр. 640 баланса — доходы будущих периодов;

СК - собственный капитал (СК = УК + ДК + РК + Ф + + НП + стр. 640);

ЗК - заемный капитал (ЗК = ЦФ + ДП + КП).

3. Отсюда величина чистых активов будет равняться:

АБ - ЗК - СК - стр. 244

4. При отсутствии заемного капитала (ЗК=0), а также величины собственного капитала, соответствующего вели­чине уставного капитала

(СК = УК), формула примет вид:

АБ = УК - стр. 244.

5. Величину уставного капитала можно представить в виде: оплаченная часть УК + неоплаченная часть УК (соот­ветствующая стр. 244 актива баланса). Отсюда величина чи­стых активов будет равняться:

АБ = (УК оплаченный + стр. 244) - стр. 244.

Следовательно, чистые активы организации в данном случае равняются только величине оплаченного уставного капитала организации. Между тем в пассиве бухгалтерско­го баланса уставный капитал отражается в размере, заре­гистрированном в учредительных документах. Отсюда ве­личина чистых активов меньше величины уставного капи­тала, что нарушает принцип баланса. Следовательно, чис­тые активы организации должны равняться величине ус­тавного капитала или превышать его размер в соответ­ствии с формулами 2 и 3 на величину добавочного, резерв­ного капитала, фондов и нераспределенной прибыли.

Величина чистых активов может быть меньше величи­ны уставного капитала в следующих случаях:

• при неполной оплате учредителями взносов в устав­ный капитал;

• при реализации имущества организации (внеоборот­ных активов, готовой продукции, товаров и т.д.) с убытком;

• в случае уничтожения, порчи имущества при форс-мажорных обстоятельствах (стихийных бедствиях, пожа­рах и т.п.), а также при отсутствии виновных лиц.

В этой ситуации размер уставного капитала должен корректироваться, и соответствующие изменения должны вноситься в устав организации путем его перерегистрации.

Величина уставного капитала должна быть неизменной и может меняться только по решению общего собрания акционеров (в АО) или учредителей при обязательном вне­сении изменений в учредительные документы путем:

• привлечения средств за счет дополнительных эмис­сий акций АО;

• направления чистой прибыли (Д 84 - К 80) или средств добавочного капитала (Д 83 - К 80) на прирост уставного капитала.

При этом такое увеличение уставного капитала воз­можно только в случае полной оплаты предыдущей эмис­сии и ликвидации задолженности акционеров и учредите­лей по взносам в уставный капитал.

В случае, когда АО имеет убытки по итогам отчетного года, оно не имеет права привлекать средства за счет оче­редной эмиссии.

Уменьшение уставного капитала может производиться путем:

• уменьшения номинальной стоимости акций, находя­щихся в обращении;

• изъятия части акций у акционеров путем выкупа для их аннулирования. В этом случае они погашаются при их приобретении.

Все эти операции отражаются в бухгалтерском учете следующим образом:

Д 81 - К 51 (50) Выкуплены собственные акции (доли) у акционеров,

Д 80 – К 81 Аннулированы собственные акции (доли),

Д 91 – К 81 Отражена разница между фактическими затратами

на выкуп акций (долей) и их номинальной стоимостью.

Акции могут выкупаться у акционеров и для их после­дующей перепродажи. В этом случае они не погашаются (не уничтожаются), но их не учитывают при подсчете го­лосов и выплате дивидендов. Такие акции должны быть ре­ализованы не позднее одного года с даты их приобретения. В противном случае общее собрание акционеров должно будет принять решение либо об уменьшении размера ус­тавного капитала путем их погашения, либо об увеличе­нии номинальной стоимости остальных акций для сохране­ния размера уставного капитала.

Для выкупа размещенных акций, в том числе и с це­лью их перепродажи, необходимо решение совета дирек­торов АО. При этом номинальная стоимость акций, остав­шихся в обращении, не должна составлять менее 90% ус­тавного капитала.

Решение общего собрания акционеров обычно необхо­димо в случае уменьшения уставного капитала путем при­обретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества (если это предусмотрено уставом). При этом номинальная стоимость акций, оставшихся в об­ращении, не должна быть ниже минимального размера ус­тавного капитала, предусмотренного законодательством.

Иные хозяйственные общества и товарищества также могут приобретать доли своих учредителей (участников) для передачи их другим участникам или третьим лицам, что отражается бухгалтерской проводкой: Д 73 - К 81.

В необходимых случаях организации могут создавать резервный капитал. Для некоторых организационно-право­вых форм организаций обязательность создания резервно­го капитала предусмотрена законодательством. В частно­сти, АО и организации с иностранными инвестициями дол­жны создавать резервные капиталы в размерах соответ­ственно 15 и 25% от величины уставного капитала.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от чистой прибыли, учитываемой по кредиту счета 84 "Не­распределенная прибыль (убыток)"

(Д 84 - К 82).

Средства резервного капитала используются на следу­ющие цели:

• на покрытие убытка организации за отчетный год (Д 82-К 84);

• на погашение облигаций акционерного общества (Д 82 - К 66, 67).

Добавочный капитал образуется у организации в ре­зультате:

• прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки (Д 01 - К 83, Д 83 - К 02);

• продажи акций по цене, превышающей их номиналь­ную стоимость, на сумму разницы между продажной и но­минальной стоимостью (Д 75 - К 83). Разница может возни­кать как при учреждении АО, так и при последующем уве­личении уставного капитала.

Добавочный капитал организации может уменьшаться только в следующих случаях:

• при погашении суммы снижения стоимости внеоборотных активов, выявившейся по результатам переоценки (Д 83 - К 01);

• при направлении средств на увеличение уставного капитала (Д 83-К 80);

• распределения сумм между учредителями организа­ции (Д 82 - К 75).

Величина чистой прибыли организации формируется по результатам отчетного года (Д 99 - К 84) и учитывает­ся на счете 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", включая нераспределенную прибыль прошлых лет.

Полученная чистая прибыль отчетного года может по решению общего собрания акционеров или учредителей направляться на:

• выплату доходов (дивидендов) акционерам и учреди­телям (Д 84 - К 70, 75);

• на доведение величины уставного капитала до вели­чины чистых активов организации (Д 84 - К 75);

• на создание резервного капитала (Д 84 - К 82);

• на финансирование мероприятий производственного развития организации (Д 84 - К 84-1);

• на финансирование мероприятий социального раз­вития организации и материальное обеспечение работни­ков (Д 84 - К 84-2);

• на благотворительные и спонсорские мероприятия (Д 84 - К 51).

Собственным капиталом организации являются также средства целевого финансирования, поступившие от дру­гих организаций и лиц, а также бюджетные средства для осуществления мероприятий целевого назначения

(Д 76 - К 86, Д 51 - К 76).

Имеющийся собственный капитал организация вклады­вает в имущество (внеоборотные и оборотные активы).

В активе бухгалтерского баланса организации отража­ют только то имущество (активы), на которое организация имеет право собственности, а также находящееся на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Отсюда величина собственных внеоборотных средств в случае, когда для их приобретения организация не привле­кает долгосрочные кредиты и займы, а использует только собственные средства (амортизационные отчисления и чис­тую прибыль), равняется величине раздела I бухгалтерско­го баланса "Внеоборотные активы" (стр. 190). Если организа­ция приобретает внеоборотные активы с использованием за­емных средств, величина собственных внеоборотных средств до момента погашения задолженности по заемным средствам в чистом виде определяется следующим образом:

раздел I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 190) - раздел IV баланса "Долгосрочные пассивы" (стр. 590).

Для определения величины собственных оборотных средств организации существует несколько вариантов:

1. В общем виде величина собственных оборотных средств определяется по формуле: раздел III баланса "Ка­питал и резервы" (стр. 490) + Доходы будущих периодов "(стр. 640 баланса) - раздел I баланса "Внеоборотные акти­вы" (стр. 190).

2. В случае привлечения организацией долгосрочных заемных средств, которые можно условно рассматривать в течение периода, превышающего 12 месяцев, в качестве собственных средств, величина собственных оборотных средств может рассчитываться следующим образом:

раздел Ш баланса "Капитал и резервы" (стр. 490) + раз­дел IV баланса "Долгосрочные пассивы" (стр. 590) - раз­дел I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 190).

Как правило, величина раздела III баланса "Капитал и резервы" превышает величину собственных внеоборотных средств организации на сумму собственных оборотных средств. Однако имеют место случаи, когда у собственные оборотные средства, и величина раздела организаций, имеющих неудовлетворительное финансовое состояние, отсутствуют III "Капитал и резервы" (стр. 490) равняется вели­чине раздела I "Внеоборотные активы" (стр. 190). Еще бо­лее худшее финансовое положение организации может со­здать ситуацию, при которой величина внеоборотных акти­вов (стр. 190 баланса) превышает величину собственного капитала организации (стр. 490 баланса) при отсутствии ис­пользования долгосрочных заемных средств. Это может быть обусловлено тем, что для приобретения внеоборотных ак­тивов организация использует средства кредиторской за­долженности или краткосрочные заемные средства, что является недопустимым.

Вопросы для самопроверки

1. Структура собственного капитала организации.

2. Источники образования уставного капитала органи­заций различных организационно-правовых форм.

3. Порядок формирования и учета уставного капитала.

4. Источники образования, порядок формирования и уче­та резервного капитала организации.

5. Источники образования, порядок формирования до­бавочного капитала организации.

6. Чистые активы акционерного общества, понятие, по­рядок их расчета.

7. Порядок учета и распределения прибыли организа­ции, остающейся после уплаты налогов и других обяза­тельных платежей (чистой прибыли).

8. Порядок расчета собственных внеоборотных средств организации.

9. Порядок расчета собственных оборотных средств орга­низации.

1.3. Заемный капитал организации

Использование заемного капитала организацией обус­ловлено в основном временным недостатком у нее собствен­ных оборотных средств.

В соответствии с гражданским законодательством Рос­сийской Федерации в виде заемных средств могут высту­пать займы и кредиты, а также финансовая аренда (лизинг).

Займом в соответствии со ст. 807 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) является передача одной стороной (заимодав­цем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или других вещей, определенных родовыми признаками, при этом заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей такого же рода и качества. Предме­том займа могут быть также иностранная валюта и валют­ные ценности.

Договор займа считается заключенным с момента пере­дачи займа и в случае, когда заимодавцем выступает юри­дическое лицо, должен иметь письменную форму. Договор займа между физическими лицами должен иметь письмен­ную форму только в том случае, когда сумма займа превы­шает размер ММОТ на момент заключения договора не ме­нее чем в 10 раз. В подтверждение договора займа и его условий может быть представлена расписка заемщика или иной документ, удостоверяющий передачу ему заимодавцем определенной денежной суммы или определенного ко­личества вещей.