Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»

Е. Б. Тютюкина

Финансы

предприятий

Учебно-практичекое пособие

МОСКВА 2002

Содержание

Предисловие………………………………………………………………………... 3

1. Капитал организации …………………………………………………………. 4

1.1. Формирование и учет капитала........…………………………………... 4

1.2. Собственный капитал организации....………………………................14

1.3. Заемный капитал организации ....................................………………...20

1.4. Анализ интенсивности и эффективности

использования капитала....………………………………………...........27

2. Основной капитал ……………………………………………………………..33

2.1. Экономическое содержание основного капитала, основных фондов

и основных средств организации …………………….................................33

2.2. Амортизация и ее роль в воспроизводственном

процессе....................................……………………………………….... 50

2.3. Источники финансирования

основного капитала …………………………………………………… 64

2.4. Эффективность использования

основного капитала......………………………………………………….76

2.5. Оценка целесообразности вложений

в основной капитал………………………………………………….…. 81

3.Оборотный капитал …………………………………………………………... 86

3.1 Экономическое содержание

оборотного капитала, оборотных активов и оборотных

средств.........................................................……………………………

32. Структура оборотных активов организации………………………...

3.3. Источники финансирования

оборотных средств...........................………………………………….

3.4. Определение потребности

в оборотном капитале..........……………………………....................

3.5. Фонды денежных средств организации………………………..........

3.6. Эффективность и интенсивность использования

оборотного капитала .....................……………………………..........

4. Роль капитала в финансовом состоянии организации …………………

4.1. Налогообложение капитала ………………………………..…

4.2. Анализ финансового состояния организации....……………………

4.3. Налог на прибыль и изменения, вносимые

Налоговым кодексом с 1 января 2002 года ………………………...

Предисловие

Финансовая деятельность организаций (предприятий) Российской Федерации, находящихся в стадии активных рыночных преобразований, осуществляется в условиях со­вершенствования нормативной базы по учету, финансам, налогообложению и другим составляющим финансово-кре­дитной сферы. Начиная с 2002 года в Российской Федерации действует новый Налоговый кодекс РФ. Поэтому предлага­емое учебное пособие позволит оценить и осмыслить объек­тивную и закономерную направленность намечаемых изме­нений в финансово-кредитных аспектах организаций (пред­приятий).

В связи с этим автор умышленно не излагает в настоя­щей книге отдельные разделы курса финансов предприя­тий, касающиеся теоретических, организационных и общих методологических аспектов, подробно изложенных в учеб­никах последних годов издания.

Учитывая, что решать текущие финансовые вопросы на микроуровне должны профессионалы, имеющие навыки обобщения и анализа информации о финансовом состоянии предприятия и его взаимоотношениях с поставщиками и потребителями, акционерами, финансовыми и налоговыми органами, страховыми компаниями и др., в учебном посо­бии рассмотрена роль капитала в финансовом состоянии организации, подробно освещены вопросы экономического содержания основного и оборотного капиталов, источников их финансирования и эффективности использования. Осо­бое внимание уделено влиянию налогообложения на фи­нансовое состояние организации.

Учебное пособие подготовлено в соответствии с учеб­ной программой по специальной дисциплине "Финансы организаций (предприятий)", предусмотренной Государ­ственным образовательным стандартом высшего професси­онального образования по специальности 060400 "Финан­сы и кредит". Оно также может быть использовано при изучении обще профессиональных дисциплин "Бухгалтерский учет" и "Финансовый менеджмент".

Материал изложен с учетом последних изменений, вне­сенных в порядок ведения бухгалтерского учета и налого­обложения (ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов", ПБУ 6/01 "Учет основных средств", ПБУ 15/01 "Учет кредитов и займов и затрат по их обслуживанию", нового "Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хо­зяйственной деятельности организаций", главы 25 "Налог на прибыль организаций" Налогового кодекса Российской Федерации, введенного в действие с 1 января 2002 года, и др.).

Настоящая книга написана в форме конспективного учебника для студентов во взаимосвязи финансов органи­заций (предприятий) и ведения в ней бухгалтерского учета.

1. КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Формирование и учет капитала

Капитал организации представляет собой совокупность средств, которыми она располагает для осуществления своей деятельности.

Капитал формируется постоянно в процессе всей дея­тельности организации. Созданный вначале как стартовый капитал, в процессе функционирования организации он не остается неизменным. В зависимости от результатов дея­тельности величина капитала увеличивается или уменьша­ется, а сам он может видоизменяться.

На стадии учреждения организации основным источни­ком создания капитала является собственный капитал в виде уставного капитала и целевого финансирования. Однако может привлекаться и заемный капитал.

Уставный капитал — это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государствен­ных (унитарных) предприятиях уставным капиталом явля­ется стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах хозяйственного ведения или опе­ративного управления, в акционерных обществах — номи­нальная стоимость всех видов акций, в других обществах и товариществах — сумма долей собственников и т.д.

Целевое финансирование — это средства бюджетов всех уровней, а также благотворительные пожертвования (в том числе передаваемые по договору дарения) от юридических и физических лиц.

Заемным капиталом являются краткосрочные и долго­срочные кредиты и займы, а также лизинг.

В процессе деятельности организации ее капитал, как правило, увеличивается. В этом случае источниками фи­нансирования (расширения) капитала являются собствен­ные, приравненные к ним, заемные и привлеченные сред­ства (рис. 1).

Рис. 1. Структура капитала организации

Собственными средствами будут являться накопленный в процессе деятельности капитал в виде чистой прибыли, остающейся после уплаты налогов, и полученный добавоч­ный капитал (рис. 2).

Приравненными к собственным можно считать средства кредиторской задолженности (устойчивые пассивы), сроки оплаты которых еще не наступили, в частности:

• переходящая задолженность по оплате труда и на­числения на нее в результате того, что между датой на­числения и датой выплаты заработной платы имеется вре­менной интервал (например, датой начисления заработной платы за январь является 31 января, а датой выплаты за­работной платы за январь — 5 февраля);

• авансы, полученные от поставщиков и заказчиков;

• задолженность поставщикам, бюджету по платежам, сроки оплаты которых не наступили;

• сумму созданных резервов предстоящих расходов и платежей.

Добавочный капитал образуется в результате прирос­та стоимости основных средств при их переоценке, а также за счет продажи акций организации по цене, превышаю­щей их номинальную стоимость.

Рис. 2. Структура собственного капитала организации.

Дополнительным источником становится привлеченный капитал, представляющий собой кредиторскую задолжен­ность поставщикам, подрядчикам, бюджету, работникам по оплате труда, срок оплаты которой наступил, а также за­долженность в порядке зачета взаимных требований (в том числе по договору мены) и по векселям.

Имеющийся капитал организация размещает (вклады­вает) в различные активы (здания, оборудование, немате­риальные активы, товары, продукцию, ценные бумаги и прочее), совокупная стоимость которых равняется величи­не капитала (рис. 3):

АКТИВ БАЛАНСА = КАПИТАЛ = ПАССИВ БАЛАНСА или СТОИМОСТЬ или СРЕДСТВА В РАЗРЕЗЕ ИМУЩЕСТВА ИСТОЧНИКОВ ИХ ОБРАЗОВАНИЯ

(Какое имущество имеем) (За счет каких средств имеем имущество)

Рис. 3. Структура и содержание бухгалтерского баланса

Способом обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов организации и источников их образования на определенную дату является бухгалтерский баланс. По своей форме он представляет таблицу, в левой части кото­рой отражается имущество организации, т.е. те объекты, в которые вложены средства (актив баланса). В правой части отражены источники образования имущества, показывающие, перед кем организация несёт обязанности (пассив баланса). Обе стороны баланса (актив и пассив) равняются друг другу, представляя, таким образом, равенство.

Актив бухгалтерского баланса состоит из двух разде­лов. Группировка имущества по разделам проведена в за­висимости от его оборачиваемости, а также по степени возрастания ликвидности. Под ликвидностью организации понимается ее возможность обращать активы в денежные средства для погашения своих долговых обязательств.

В разделе I "Внеоборотные активы" баланса отража­ется стоимость имущества, которое на определенное вре­мя (на срок более года) выведено из оборота и не изменяет своей первоначальной формы. К внеоборотным активам от­носятся основные средства (стр. 120 баланса), доходные вло­жения в материальные ценности (стр. 135 баланса), немате­риальные активы (стр. 110 баланса), вложения во внеобо­ротные активы (незавершенное строительство, стр. 130 ба­ланса). Таким образом, в этом разделе размещены трудно­реализуемые активы.

В разделе II "Оборотные активы" баланса отражается стоимость имущества, находящегося в постоянном обороте. По степени ликвидности оборотные активы можно поде­лить на три группы.

К медленно реализуемым активам относятся запасы, в том числе сырье и материалы (стр. 211 баланса), незавер­шенное производство (стр. 213 баланса), расходы будущих периодов (стр. 216 баланса), а также дебиторская задол­женность, платежи по которой ожидаются через 12 меся­цев (стр. 230 баланса). Для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность, требуется значи­тельный срок.

К быстро реализуемым активам относятся: готовая про­дукция (стр. 214 баланса), товары, в том числе отгружен­ные (стр. 215 баланса), дебиторская задолженность, пред­ставляющая собой задолженность покупателей и заказчи­ков, не оплативших продукцию, платежи по которой ожи­даются в течение 12 месяцев (стр. 240 баланса), задолжен­ность учредителей по вкладам в уставный капитал (стр. 244 баланса).

Абсолютно ликвидными активами являются финансо­вые вложения в ценные бумаги, уставный капитал других организаций, предоставленные другим организациям зай­мы (стр. 250 баланса), а также денежные средства в кассе, на расчетных и валютных счетах и прочие денежные сред­ства (стр. 260 баланса).

Пассив бухгалтерского баланса состоит из трех разде­лов. В основу деления источников формирования капитала организации положены три признака:

• степень принадлежности используемого капитала:

собственный (III раздел), заемный (IV и V разделы) и при­влеченный (V раздел);

• продолжительность использования капитала: посто­янный (III и IV разделы) и краткосрочный (V раздел);