!finansovyj_menedzhment_uchebnoe_posobie_ a_i_maksimova_i_dr_2010_g (845536), страница 42
Текст из файла (страница 42)
Однако для этогонеобходимой становится соответствующая организация данного процесса, т. е. упорядочение всехуправленческих действий, связанных с формированием и выполнением финансовых заданий.Общая идеология финансового планирования представлена на рис. 8.197Рисунок 8.1 - Комплексный характер планирования на предприятииФинансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другиепланы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. В этой связи первоочередной задачейстановятся обоснование и построение рациональной организации финансового планирования в соответствии собщими правилами и спецификой функционирования предприятия.
Общие правила организации предполагаютпрежде всего определение цели намечаемых действий, соответствующей миссии предприятия, затемустановление последовательности этих действий, используемых методов, инструментов, намечаемых способованализа и оценки достигнутых результатов и корректирующих мер.Финансовое планирование основывается на следующих принципах:1. Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планироватьпреимущественно за счет краткосрочных источников.
Так, если предприятие планирует закупку сырья иматериалов, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимовоспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время дляпроведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что впланируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочныхзадолженностей, т.
е. нельзя планировать ―слабо ликвидный‖ баланс. Определенная часть оборотных средствпредприятия должна финансироваться из долгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственногокапитала). В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас97Интернет ресурс: http://www.cfin.ru/management/budgeting/savchuk-1.shtmlденежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо изплательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. Когда сумма денежных средств предприятиястановится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть кпокупке высоколиквидных ценных бумаг.4.
Принцип рентабельности капиталовложений – для капиталовложений необходимо выбратьнедорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгоднопривлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случаеобеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.5. Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразнофинансировать за счет собственных средств.6.
Принцип приспособления к потребностям рынка – для предприятия важно учитывать конъюнктурурынка и свою зависимость от предоставления кредитов.7. Принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать те капиталовложения, которыеобеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.Обеспечение принципов финансового планирования, которые взаимосвязаны между собой, уже настадии организации финансового планирования предполагает: непрерывность плановых действий, преемственность текущих и долгосрочных заданий и планов, ихкоординацию во времени и в пространстве (планирование отдельных сфер деятельности, объединенных вединый финансовый план – раздел бизнес-плана предприятия); приспособление финансовых планов к конкретной экономической ситуации исходя из действующихусловий и намечаемых в данный период задач, установленных приоритетов.Это находит отражение в потребности уточнения плановых показателей, важнейших параметровотдельных планов в случаях существенного изменения финансового законодательства, общей экономическойситуации в стране, регионе.
Корректировка планов также может быть вызвана целесообразностью учетафактических достижений за прошедший период на предприятии или изменения внутренних условийхозяйствования.Основные этапы организации финансового планирования на предприятии в наиболее общем видеохарактеризованы в таблице 8.1.Таблица 8.1 - Организация финансового планирования на предприятииЭтапыСодержание1. Определение цели плановых действийОбоснование основной цели финансового планирования, атакже задач на каждом участке финансовой деятельности2. Упорядочение последовательностидействийУстановление последовательностидеятельности исполнителей2.1.
Выбор и обработка информацииСбор информации о состоянии всех ресурсов на началопланового периода, о внешней ситуации (рыночнойконъюнктуре, налогах, условиях получения кредитов и пр.)2.2. Определение основных тенденцийпрошлого периода и на перспективуОбъем произведѐнной и реализованной продукции,финансовых результатов, движения денежных потоков,инвестиций и т.п.2.3.Выборметодикирасчѐтовиобоснованиенесколькихвариантовплановых заданийПрименение прогрессивной техники для обоснованияплановых поступлений от продаж, затрат, связанных с ихполучением, финансовых результатов, движением денежныхсредств,структурыимуществаиисточниковихфинансирования2.4.
Выбор оптимальных плановых заданийи обоснование финансовых плановИсходя из предполагаемых финансовых результатов идостижения намечаемых целей наилучших вариантов вконкретной ситуации3. Осуществление контроляКонтроль выполненияэффективности3.1. Текущий контрольКонтроль денежных поступлений, затрат, выполненияфинансовых обязательств, потерь, достижения прибыльностии т.п.; разработки краткосрочных прогнозов движенияденежных ресурсов как формы контроля поступлений ивыплат, платѐжеспособности предприятия3.2. Оценка эффективности выполненияфинансовых заданийМногофакторный анализ всех финансовых показателей.Диагностика финансового положения предприятия, степенифинансовыхсферизаданийфункцийиихвлияния отдельных факторов на результативность принятыхрешенийНа этапе организации финансового планирования устанавливаются последовательностьуправленческих действий для разработки реальных планов, методы обоснования соответствующих показателей,альтернативных заданий, выбор оптимального в данных условиях.
Одновременно конкретизируются функциикаждого участника процесса планирования, определяются до начала текущего планового периода сфера ихдействий, конкретные сроки предоставления соответствующих материалов и необходимых разработок.8.2 Система финансовых планов предприятия и методы их разработкиВ основе финансового планирования лежат стратегический и производственный планы. Стратегическийплан подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Нередко этицели формулируются на качественном уровне или в виде общих количественных ориентиров.Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определениепроизводственной, маркетинговой и инвестиционной политики.
Термин «стратегический» не равнозначентермину «долгосрочный» - первый гораздо объемнее второго в концептуальном и содержательном смыслах,хотя, безусловно, стратегическое планирование осуществляется с позиции долгосрочной перспективы.В рамках стратегического планирования выделяются четыре типа целей:1. рыночные (какой сегмент рынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты впроизводственной и коммерческой деятельности предприятия);2. производственные (какие структура производства и технология обеспечат выпуск продукциинеобходимого объема и качества);3. финансово-экономические (каковы основные источники финансирования и прогнозируемыефинансовые результаты выбираемой стратегии);4.
социальные (в какой мере деятельность компании обеспечит удовлетворение определенныхсоциальных потребностей общества в целом или определенных его слоев).В любом случае среди основных целей стратегического плана всегда присутствует ориентация напотребителя, поскольку основное предназначение подобного плана – обоснование производственнойпрограммы и рынков сбыта. План не ограничивается лишь констатацией целей, он также включает ихобоснование, в том числе и ресурсное. Именно поэтому составной частью любого стратегического планаявляется финансовый раздел.Стратегический план может иметь следующую структуру:Раздел 1.
Содержание и целевые установки деятельности предприятия.Излагаются предназначение и стратегическая цель деятельности предприятия, масштабы и сферадеятельности, тактические цели и задачи.Раздел 2. Прогнозы и ориентиры. Приводятся прогноз экономической ситуации на рынках капиталов,продукции и труда, намеченные перспективные ориентиры по основным показателям.Раздел 3.
Специализированные планы и прогнозы. Производство. Маркетинг. Финансы (финансовый план).Кадровая политика. Инновационная политика (научно-исследовательские и конструкторские разработки).Новая продукция и рынки сбыта.Финансовый план – обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходованиеденежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период.Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и включает в себя составлениеоперационных и капитальных бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
