Отзыв на автореферат 2 (786348)

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла

Отзыв на автореферат диссертации В, Р. Соболя «Синтез оптимальных стратегий в задачах последовательного хеджирова- ния колл-опционов прн наличии полосы нечувствительностияэ представленной на соискание ученой степени кандидата физико-математических наук по специальности 05.13.01— системный анализ, управление и обработка информации (авиационная и ракетно-космическая техника) В автореферате диссертации В. Р. Соболя рассматриваются вопросы, связанные с последовательным хеджированием колл-опционов, а также управлением автоматическим аэростатом. Ьолее точно, в работе найдены условное и безусловное распределение количества пересечений полосы нечувствительности процессом геометрического броуновского движения и связанные с ним математическое ожидание и квантильная функция потерь хеджера, что является следствием классических результатов теории мартингалов, рассмотренных в работах А.

Ьулинского, Л. Ширяева, С. Шрива, Д. Ревиза и М. Йора. Рассматриваемые задачи важны для нахождения стратегий с минимальными ожидаемыми затратами хеджера американского опциона пут. Размер срочного рынка растет год от года, количество работ, посвященных различным оптимизационным задачам, связанным с хеджированием производных ценных бумаг огромно, поэтому рассматриваемая в работе область является интенсивно развивающейся, а, следовательно, актуальность проведенного автором исследования представляется несомненной. Диссертационная работа носит теоретический характер.

В то же время в ней представлены алгоритмы для нахождения решения некоторых задач оптимизации, а также численно показана единственность точки минимума функций условного и безусловного математического ожидания потерь хеджера. Важно отметить непрерывность и дифференцируемость условного и безусловного математического ожидания потерь от размера полосы нечувствительности, а также единственность точки минимума. В автореферате представлены алгоритмы поиска оптимальной полосы нечувствительности хеджера, оптимальной стратегии купли-продажи базового актива в одной двухшаговой модели хеджера с европейским опционом колл. Также подробно рассмотрены свойства функции распределения потерь от проводимой хеджером стратегии и показана применимость разработанных методов к управлению автоматическим аэростатом с целью удержания его в пределах заданной полосы высот.

Результаты, полученные в диссертации, являются новыми. Приведены теоремы, показывающие свойства распределения потерь хеджера при применении стратегии последовательного хеджирования. Достоверность научных положений, выводов и заключений, сформулированных в диссертации, подтверждается строгим и четким изложением автореферата и опубликованными в рецензируемых журналах работами. Работа написана на хорошем математическом уровне. Отметим полноту и завершенность представляемых результатов, умелое владение автором методами системного анализа, теории вероятностей, случайных процессов, стохастического программирования и оптимального управления. В то же время, в работе замечены и следующие недостатки: 1. В модели Блэка-Шоулса хеджер не в среднем, а всегда затрачивает всю премию (стр.

1). 2. Не указаны многочисленные работы по задаче огггимальной продажи и хеджирования в случае зависимости цены от объема продаж (достаточно упомянуть работы А. Фруса„Т, Шонеборна, М. Урусова, А. Миятовича, Н. Андреева, В, Лапшина, В.

Науменко, С. Смирнова)„ 3. Предположение, используемое в третьей главе, не является классическим (требуется пояснение к его использованию). 4. Ряд результатов первой главы является следствием теорем об остановке для теории мартингалов. 5, Замечен ряд опечаток нематематического характера (стр. 11 (10 строка снизу); стр. 9 (формула (1.9)). б. Не доказано аналитически единственность точки минимума в главе 2. Указанные недостатки не носят критический характер, относятся в основном к представлению материала в автореферате, а не к его теоретической стороне, и не снижают общего положительного впечатления от работы. Работа апробирована на различных представительных семинарах и научных конференциях; ее результаты адекватно и полно отражены в 3 публикациях автора (3 из перечня ВАК).

Основное содержание диссертации своевременно и полно опубликовано в открытой печати. Диссертации является законченной научно-квалификационной работой, результаты которой вносят весомый вклад в теорию хеджирования и управления аэростатами в заданных режимах. Она удовлетворяет и. 7 "Положения о порядке присуждения ученых степеней" Минобрнауки РФ, а ее автор, Соболь Виталий Романович, заслуживает присуждения ученой степени кандидата физикоматематических наук по специальности 05,! 3.0! — системный анализ и обработка информации (авиационная и ракетно-космическая техника). Кандидат физико-математических наук, доцент кафедры высшей математики Московского физико-технического института А.

В. Куликов Подпись к,ф.-м.н. А. В. Куликова ' ф~,~„ ученый секретарь МФТИ (ГУ),:. ~~";;:,"„.~";"'.".'-:,".,'"';." . доцент, к.ф.м-н, !О.И. Скалько .

Характеристики

Тип файла PDF

PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.

Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.

Список файлов диссертации