T-BOOK14 (709154)
Текст из файла
Äîïîëíèòåëüíûå èñòî÷íèêè
1. Financial Systems and Development. World Development Report 1989. Wash.: The World Bank. - 1989. - 251 p.
2. Robert E. Litan. The Revolution in U.S. Finance. Wash.: The Brookings Institution. - 1991. - 55 p.
3. Robert E. Litan. What Should Banks Do? Wash.: The Brookings Institution. - 1987. - 207 p.
Êëþ÷åâûå òåðìèíû
| · ìîäåëü ðûíêà öåííûõ áóìàã · áàíêîâñêàÿ ìîäåëü ðûíêà öåííûõ áóìàã · íåáàíêîâñêàÿ ìîäåëü ðûíêà öåííûõ áóìàã · ñìåøàííàÿ ìîäåëü ðûíêà öåííûõ áóìàã · ýìèòåíò · èíâåñòîð · ïðîôåññèîíàëüíûé ó÷àñòíèê ðûíêà öåííûõ áóìàã · ÷àñòíûé èíâåñòîð · êîðïîðàòèâíûé èíâåñòîð · èíñòèòóöèîíàëüíûé èíâåñòîð · èíñòèòóòû êîíòðàêòíûõ ñáåðåæåíèé · îðãàíû ãîñóäàðñòâåííîãî ðåãóëèðîâàíèÿ è íàäçîðà · ñàìîðåãóëèðóþùèåñÿ îðãàíèçàöèè · èíôðàñòðóêòóðà ðûíêà öåííûõ áóìàã · ïðàâîâàÿ èíôðàñòðóêòóðà ðûíêà öåííûõ áóìàã · ñïåöèàëèçèðîâàííûé ðåãèñòðàòîð · ñïåöèàëèçèðîâàííûé äåïîçèòàðèé · ðàñ÷åòíî-äåïîçèòàðíàÿ îðãàíèçàöèÿ | · èíôîðìàöèîííàÿ èíôðàñòðóêòóðà ðûíêà öåííûõ áóìàã · ðåãèñòðàòîðñêàÿ ñåòü · äåïîçèòàðíàÿ èíôðàñòðóêòóðà ðûíêà öåííûõ áóìàã · ðàñ÷åòíî-êëèðèíãîâàÿ èíôðàñòðóêòóðà ðûíêà öåííûõ áóìàã · èíâåñòèöèîííûé èíñòèòóò · ôèíàíñîâûé áðîêåð · èíâåñòèöèîííûé êîíñóëüòàíò · èíâåñòèöèîííàÿ êîìïàíèÿ · èíâåñòèöèîííûé ôîíä · ÷åêîâûé èíâåñòèöèîííûé ôîíä · ôîíäîâàÿ áèðæà · îðãàíèçàöèîííî-ïðàâîâàÿ ôîðìà èíâåñòèöèîííîãî èíñòèòóòà · ó÷ðåäèòåëè èíâåñòèöèîííûõ èíñòèòóòîâ · ïðàâèëà ñîâìåùåíèÿ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè èíâåñòèöèîííûõ èíñòèòóòîâ |
Ãëàâà 14. ÂÈÄÛ ÏÐÎÔÅÑÑÈÎ-ÍÀËÜÍÎÉ ÄÅßÒÅËÜÍÎÑÒÈ È ÎÏÅÐÀÖÈÉ ÍÀ ÐÛÍÊÅ ÖÅÍÍÛÕ ÁÓÌÀÃ
| Èëè â îãðîìíîé æèçíè Çàíÿòèÿ äðóãîãî íå íàøëîñü Èëè ðóëåòêà çëàÿ Ïîäñîâûâàåò íàì òî òîò, òî ýòîò æðåáèé, Î âêóñàõ íàøèõ âîâñå íå ñïðàâëÿÿñü? Ñàøà ×åðíûé |
14.1. Îñíîâíûå âèäû ïðîôåññèîíàëüíîé
äåÿòåëüíîñòè
Ïî÷åìó íóæíà ïðîôåññèîíàëèçàöèÿ. Àáñîëþòíîå áîëüøèíñòâî ýêîíîìè÷åñêèõ àãåíòîâ èìåþò ïðàâî âûïóñêàòü öåííûå áóìàãè, èíâåñòèðîâàòü â íèõ ñðåäñòâà, ïðîäàâàòü èõ è ïðåäîñòàâëÿòü îòäåëüíûå óñëóãè ïî ïîâîäó âûïóñêà è îáðàùåíèÿ öåííûõ áóìàã.
Âìåñòå ñ òåì öåííûå áóìàãè - îäèí èç ñëîæíåéøèõ âèäîâ òîâàðîâ, ÷òî òðåáóåò ïðîôåññèîíàëèçàöèè äåÿòåëüíîñòè, ñâÿçàííîé ñ íèìè. Ñîîòâåòñòâåííî, âîçíèêàþò ïðîôåññèîíàëüíûå ó÷àñòíèêè ðûíêà öåííûõ áóìàã, îñóùåñòâëÿþùèå ôèíàíñîâîå ïîñðåäíè÷åñòâî ìåæäó ýìèòåíòàìè è èíâåñòîðàìè, ðàñïðåäåëÿþùèå è ñìÿã÷àþùèå ôèíàíñîâûå ðèñêè è, íàêîíåö, âåäóùèå äåÿòåëüíîñòü íà ðûíêå öåííûõ áóìàã íà êâàëèôèöèðîâàííîé, "ïðîôåññèîíàëüíîé" îñíîâå.
Êîíñòðóèðîâàíèå öåííûõ áóìàã, óïðàâëåíèå ðèñêàìè, ðåàëèçàöèÿ èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ, îñíîâàííûõ íà èíñòðóìåíòàõ ôîíäîâîãî ðûíêà, ïîääåðæàíèå åãî óñòîé÷èâîñòè è òåõíè÷åñêîå îáñëóæèâàíèå ìèëëèîíîâ ñäåëîê ñ ôèíàíñîâûìè öåííîñòÿìè, - âñå ýòî ÷àñòî áîëåå ñëîæíûå çàäà÷è, ÷åì äàæå èçîùðåííûå èíæåíåðíûå ïðîåêòû.
 1991 - 1992ã.ã. ìíîãèå òîâàðíûå áðîêåðû ïûòàëèñü ìåõàíè÷åñêè ïåðåëîæèòü íà ðûíîê öåííûõ áóìàã, íà ôîíäîâóþ áèðæó ïðàâèëà òîðãîâëè íàòóðàëüíûì òîâàðîì. Êàêàÿ ðàçíèöà, ýòî òàêîé æå òîâàð, êàê çåðíî, ñûðüå, ïðîäóêòû è ò.ï.  1993 - 94ã.ã., êîãäà íà ðûíîê öåííûõ áóìàã õëûíóëè òå, êîãî â ïðîøëûå ãîäû èìåíîâàëè ãîðäûì èìåíåì ÈÒÐ, ÷àñòî ñïðàøèâàëè: çà÷åì ïîëó÷àòü ëèöåíçèþ íà ïðàâî âåäåíèÿ ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè íà ðûíêå öåííûõ áóìàã? Âåäü ýìèòåíò ìîæåò ñàì îñóùåñòâëÿòü âñå âèäû îïåðàöèé íà ýòîì ðûíêå, ëþáîé ìîæåò ïðîäàâàòü, ïîêóïàòü, çàêëþ÷àòü äîãîâîðà ïîäðÿäà è ò.ä.
Óñëîæíåíèå ðûíêà â 1994-95ã.ã. íåèçáåæíî ïðåêðàòèò ýòè ðàçãîâîðû. Âõîä íà îðãàíèçîâàííûé ðûíîê - òîëüêî ÷åðåç ïðîôåññèîíàëîâ. Ïðåäîñòàâëåíèå óñëóã ïî öåííûì áóìàãàì - êàê ïðàâèëî, íà ïðîôåññèîíàëüíîé îñíîâå, â êà÷åñòâå ñïåöèàëèçèðîâàííîé äåÿòåëüíîñòè, îòâå÷àþùåé êâàëèôèêàöèîííûì òðåáîâàíèÿì è êðèòåðèÿì ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè, ðàñêðûòèÿ èíôîðìàöèè è äåëîâîé ýòèêè.
Ïîíÿòèå ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè
Ýòî-ñïåöèàëèçèðîâàííàÿ äåÿòåëüíîñòü íà ôîíäîâîì ðûíêå ïî ïåðåðàñïðåäåëåíèþ äåíåæíûõ ðåñóðñîâ íà îñíîâå öåííûõ áóìàã, ïî îðãàíèçàöèîííî-òåõíè÷åñêîìó è èíôîðìàöèîííîìó îáñëóæèâàíèþ âûïóñêà è îáðàùåíèÿ öåííûõ áóìàã. Êàê ïðàâèëî, îíà äîëæíà âåñòèñü íà èñêëþ÷èòåëüíîé èëè ïðåèìóùåñòâåííîé îñíîâå, ñîñòàâëÿÿ ñòåðæåíü ðàáîòû ó÷àñòíèêà ðûíêà öåííûõ áóìàã, ïðåòåíäóþùåãî íà âñòóïëåíèå â ÷ëåíû ïðîôåññèîíàëüíîãî ñîîáùåñòâà.
Äàííàÿ äåÿòåëüíîñòü äîëæíà ïðèçíàâàòü â êà÷åñòâå ïðîôåññèîíàëüíîé ãîñóäàðñòâîì è ó÷àñòíèêàìè ôîíäîâîãî ðûíêà. Êàê óæå óêàçûâàëîñü, ïðîôåññèîíàëüíàÿ äåÿòåëüíîñòü äîëæíà ñîîòâåòñòâîâàòü: à) êâàëèôèêàöèîííûì òðåáîâàíèÿì, á) êðèòåðèÿì ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè è ïðèåìëåìîãî óðîâíÿ ðèñêà, â) òðåáîâàíèÿì ðàñêðûòèÿ èíôîðìàöèè è ñîáëþäåíèÿ äåëîâîé ýòèêè.
Âèäû ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè
Âèäû ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè íà ðûíêå öåííûõ áóìàã, ïðèçíàâàåìûå â êà÷åñòâå òàêîâûõ ðîññèéñêîé ïðàâîâîé ïðàêòèêîé (îñåíü 1994), ïðèâåäåíû íà ñõåìå 25.
Ñõåìà 25
µ §
Êðàòêàÿ õàðàêòåðèñòèêà ñîäåðæàíèÿ êàæäîãî âèäà äåÿòåëüíîñòè è óêàçàíèå îñíîâíûõ òèïîâ ïðîôåññèîíàëüíûõ ó÷àñòíèêîâ, êîòîðûå åìó ñîîòâåñòâóþò, ïðèâåäåíû â òàáëèöå 70.
Òàáëèöà 70
| Âèä ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè | Êðàòêàÿ õàðàêòåðèñòèêà âèäà ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè (ïî ðîññèéñêîìó çàêîíîäàòåëüñòâó)1 | Îñíîâíûå òèïû ïðîôåñ-ñèîíàëüíûõ ó÷àñòíèêîâ ðûíêà öåííûõ áóìàã |
| 1 | 2 | 3 |
| Áðîêåðñêàÿ äåÿòåëüíîñòü | Ñîâåðøåíèå ñäåëîê ñ öåííûìè áóìàãàìè íà îñíîâå äîãîâîðîâ êîìèññèè è ïîðó÷åíèÿ | Ôèíàíñîâûé áðîêåð |
| Äèëåðñêàÿ äåÿòåëüíîñòü | Ñîâåðøåíèå ñäåëîê êóïëè-ïðîäàæè öåííûõ áóìàã îò ñâîåãî èìåíè è çà ñâîé ñ÷åò ïóòåì ïóáëè÷íîãî îáúÿâëåíèÿ öåí ïîêóïêè è ïðîäàæè öåííûõ áóìàã ñ îáÿçàòåëüñòâîì ïîêóïêè è ïðîäàæè ýòèõ öåííûõ áóìàã ïî îáúÿâëåííûì öåíàì | Èíâåñòèöèîííàÿ êîìïàíèÿ |
| Äåïîçèòàðíàÿ äåÿòåëüíîñòü | Äåÿòåëüíîñòü ïî õðàíåíèþ öåííûõ áóìàã è/èëè ó÷åòó ïðàâ íà öåííûå áóìàãè | Ñïåöèàëèçèðîâàííûå äåïîçèòàðèè, ðàñ÷åòíî-äåïîçèòàðíûå îðãàíèçàöèè, äåïîçèòàðèè èíâåñòèöèîííûõ ôîíäîâ |
| Äåÿòåëüíîñòü ïî âåäåíèþ è õðàíåíèþ ðååñòðà àêöèîíåðîâ | Äåÿòåëüíîñòü äåðæàòåëÿ ðååñòðà àêöèîíåðîâ | Ñïåöèàëèçèðîâàííûå ðååñòðû |
| Ðàñ÷åòíî-êëèðèíãîâàÿ äåÿòåëüíîñòü ïî öåííûì áóìàãàì | Äåÿòåëüíîñòü ïî îïðåäåëåíèþ âçàèìíûõ îáÿçàòåëüñòâ ïî ïîñòàâêå (ïåðåâîäó) öåííûõ áóìàã ó÷àñòíèêîâ îïåðàöèé ñ öåííûìè áóìàãàìè | Ðàñ÷åòíî-äåïîçèòàðíûå îðãàíèçàöèè, êëèðèíãîâûå ïàëàòû, áàíêè è êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ |
| Ðàñ÷åòíî-êëèðèíãîâàÿ äåÿòåëüíîñòü ïî äåíåæíûì ñðåäñòâàì | Äåÿòåëüíîñòü ïî îïðåäåëåíèþ âçàèìíûõ îáÿçàòåëüñòâ è/èëè ïî ïîñòàâêå (ïåðåâîäó) äåíåæíûõ ñðåäñòâ â ñâÿçè ñ îïåðàöèÿìè ñ öåííûìè áóìàãàìè | Ðàñ÷åòíî-äåïîçèòàðíûå îðãàíèçàöèè, êëèðèíãîâûå ïàëàòû, áàíêè è êðåäèòíûå ó÷ðåæäåíèÿ |
| Äåÿòåëüíîñòü ïî îðãàíèçàöèè òîðãîâëè öåííûìè áóìàãàìè | Ïðåäîñòàâëåíèå óñëóã, ñïîñîáñòâóþùèõ çàêëþ÷åíèþ ñäåëîê ñ öåííûìè áóìàãàìè ìåæäó ïðîôåññèîíàëüíûìè ó÷àñòíèêàìè ðûíêà öåííûõ áóìàã | Ôîíäîâûå áèðæè, ôîíäîâûå îòäåëû òîâàðíûõ è âàëþòíûõ áèðæ, îðãàíèçîâàííûå âíåáèðæåâûå ñèñòåìû òîðãîâëè öåííûìè áóìàãàìè |
_______________
1 Â èçëîæåíèè Óêàçà Ïðåçèäåíòà ÐÔ îò 4. 11.94ã. ¹2063 "Î ìåðàõ ïî ãîñóäàðñòâåííîì ðåãóëèðîâàíèþ ðûíêà öåííûõ áóìàã â Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè".
Ïðîáëåìíûå âîïðîñû. Â ñâÿçè ñ ïîäãîòîâêîé íîâîãî ðîññèéñêîãî çàêîíîäàòåëüñòâà ïî öåííûì áóìàãàì îáñóæäàåòñÿ ñëåäóþùåå:
à) äîëæíà ëè ïðîôåññèîíàëüíàÿ äåÿòåëüíîñòü íà ðûíêå öåííûõ áóìàã âåñòèñü òîëüêî íà èñêëþ÷èòåëüíîé îñíîâå, êàê â 1993-94ã.ã. (ñì. ãëàâó 13), èëè íàðÿäó ñ íåé ó÷àñòíèê ðûíêà ìîæåò ñâîáîäíî îñóùåñòâëÿòü è èíûå âèäû äåÿòåëüíîñòè (òîðãîâûå, ïðîèçâîäñòâåííûå, ñòðàõîâûå è ò.ï.)
á) ïåðå÷åíü âèäîâ ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè, óêàçàííûõ â òàáëèöå, íå ÿâëÿåòñÿ èñ÷åðïûâàþùèì, â ÷àñòíîñòè, â èõ ÷èñëî ìîãóò áûòü âêëþ÷åíû èíâåñòèöèîííîå êîíñóëüòèðîâàíèå, äåÿòåëüíîñòü èíâåñòèöèîííûõ ôîíäîâ, äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå öåííûìè áóìàãàìè, îñóùåñòâëåíèå ôóíêöèé ïëàòåæíîãî àãåíòà, âûïîëíåíèå óñëóã íà ðûíêå öåííûõ áóìàã íà îñíîâå äîãîâîðîâ ïîäðÿäà, ñîâìåñòíîé äåÿòåëüíîñòè è ò.ä.
 ñàìîì äåëå, âèäû ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè íà ðûíêå öåííûõ áóìàã íàìíîãî ìîçàè÷íåå, ìíîæåñòâåííåå, íåæåëè ÷åì îíè ïðåäñòàâëåíû â ðîññèéñêîé íîðìàòèâíîé ïðàêòèêå.
 ýòîé ñâÿçè íàì ïðåäñòîèò ñîçäàòü ñëåäóþùé øàã ê ïîíèìàíèþ óñòðîéñòâà ðûíêà öåííûõ áóìàã - îò óêðóïíåííîãî ðàññìîòðåíèÿ âèäîâ ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè íà ðûíêå ê àíàëèçó îïåðàöèîííîé ñòðóêòóðû ôîíäîâîãî ðûíêà, ê ïåðå÷èñëåíèþ òåõ êóáèêîâ, îïåðàöèé, èç êîòîðûõ ñêëàäûâàåòñÿ äâèæåíèå öåííûõ áóìàã è ðàáîò ïðîôåññèîíàëüíûõ ó÷àñòíèêîâ ôîíäîâîãî ðûíêà.
14.2. Âèäû îïåðàöèé ñ öåííûìè áóìàãàìè
Âîçìîæíûå âèäû îïåðàöèé ñ öåííûì áóìàãàìè è êðàòêàÿ õàðàêòåðèñòèêà òåõíèêè èõ èñïîëíåíèÿ ïðîôåññèîíàëüíûìè ó÷àñòíèêàìè ðûíêà ïðèâåäåíà â òàáëèöå 71.
Òàáëèöà 71
| Âèäû îïåðàöèé | Êðàòêàÿ õàðàêòåðèñòèêà èõ òåõíèêè. âèäîâ óñëóã, ê íèì îòíîñÿùèõñÿ, è äðóãèå êîììåíòàðèè |
| 1 | 2 |
| 1. Îñóùåñòâëåíèå èíâåñòèöèé â öåííûå áóìàãè íà îñíîâå ïîêóïêè ïî ïîðó÷åíèþ, îò èìåíè è çà ñ÷åò ñðåäñòâ âëàäåëüöà ïîðòôåëÿ (íà îñíîâå äîãîâîðà êîìèññèè èëè äîãîâîðà ïîðó÷åíèÿ). 2. Ïðîäàæà ïî ïîðó÷åíèþ (íà îñíîâå äîãîâîðà êîìèññèè èëè äîãîâîðà ïîðó÷åíèÿ). 3. Îñóùåñòâëåíèå èíâåñòèöèé â öåííûå áóìàãè çà ñîáñòâåííûé ñ÷åò. 4. Ïðîäàæà ñîáñòâåííûõ öåííûõ áóìàã | Íà ïðèìåðå ïðîäàæè 1) ïîëó÷åíèå èíñòðóêöèè îò êëèåíòà, 2) ïåðåäà÷à ðàñïîðÿæåíèÿ ôèíàíñîâîìó áðîêåðó, 3) ïîëó÷åíèå ïîäòâåðæäåíèÿ îò áðîêåðà î ïðîâåäåíèè îïåðàöèè, 4) ñâåðêà ñäåëêè (ñàìèì ó÷àñòíèêîì èëè ÷åðåç äåïîçèòàðèé), 5) èçúÿòèå ïðè ïðîäàæå ñåðòèôèêàòà öåííîé áóìàãè èç õðàíèëèùà è íàäïèñàíèå åãî (èëè ñîîòâåòñòâóþùåå èíñòðóêòèðîâàíèå äåïîçèòàðèÿ), 6) ôèçè÷åñêàÿ èëè â áåçíàëè÷íîé ôîðìå ïîñòàâêà öåííîé áóìàãè (õðàíèëèùå ó÷àñòíèêà èëè äåïîçèòàðèé), 7) äåíåæíûå ðàñ÷åòû (÷åê, ïëàòåæíîå ïîðó÷åíèå). |
| 1 | 2 |
| 5. Èíôîðìàöèîííîå, ìåòîäè÷åñêîå, ïðàâîâå, àíàëèòè÷åñêîå è êîíñóëüòàöèîííîå îáñëóæèâàíèå, óñëóãè ïî ñîïðîâîæäåíèþ îïåðàöèé ñ öåííûìè áóìàãàìè (ðåãèñòðàöèè èõ âûïóñêà, îðãàíèçàöèè äîïóñêà íà ôîíäîâóþ áèðæó è ò.ï.) | Àíàëèç ðûíêà öåííûõ áóìàã (àíàëèç âîçìîæíîñòè ñîâåðøåíèÿ êîíêðåòíûõ ñäåëîê, èçó÷åíèå è ïðîãíîçèðîâàíèå êîíúþíêòóðû, êîíñóëüòèðîâàíèå ïî ïðèìåíåíèþ çàêîíîäàòåëüñòâà, îðãàíèçàöèÿ è ñîïðîâîæäåíèå äîïóñêà öåííûõ áóìàã íà áèðæó, ðàçðàáîòêà ìåòîäè÷åñêîé, íîðìàòèâíîé äîêóìåíòàöèè ïî îïåðàöèÿì ñ öåííûìè áóìàãàìè, ñîîòâåòñòâóþùèõ ïðàâèë ïðîöåäóð äåÿòåëüíîñòè, ïðîôåññèîíàëüíîå îáó÷åíèå, ðàçðàáîòêà îáùåé ïîðòôåëüíîé ñòðàòåãèè, òåêóùåå ïëàíèðîâàíèå è êîíòðîëü ïî óïðàâëåíèþ ïîðòôåëåì öåííûõ áóìàã, íàëîãîâîå ïëàíèðîâàíèå, îöåíêà öåííûõ áóìàã, ðàçðàáîòêà è ðåàëèçàöèÿ îòäåëüíûõ ñòðàòåãèé (íàïðèìåð, äèâèäåíäíàÿ ïîëèòèêà, ñîçäàíèå "ðàáî÷åé" ñîáñòâåííîñòè, ïðîãðàìì áûñòðîãî ðàñøèðåíèÿ êàïèòàëà è ò.ä.). Àíàëèç è îöåíêà ñîñòîÿíèÿ ïîðòôåëÿ ñ ïîçèöèé äîñòèæåíèÿ åãî öåëåé, óðîâíÿ ðèñêîâ è ëèêâèäíîñòè. |
| 6. Ïîñðåäíè÷åñòâî â îðãàíèçàöèè âûïóñêà è ïåðâè÷íîì ðàçìåùåíèè öåííûõ áóìàã | Ðàçðàáîòêà äîêóìåíòàöèè è óñëîâèé âûïóñêà, ïðåäâàðèòåëüíàÿ îöåíêà áóìàã; îñóùåñòâëåíèå ðåêëàìû, ñîïðîâîæäåíèå ðåãèñòðàöèè âûïóñêîâ â ãîñóäàðñòâåííîì îðãàíå ïî ðåãóëèðîâàíèþ ðûíêà öåííûõ áóìàã, ïîäáîð èíâåñòîðîâ, ïåðâè÷íîå ðàñïðîñòðàíåíèå ïî ïîðó÷åíèþ, ãàðàíòèðîâàíèå ïðèîáðåòåíèÿ öåííûõ áóìàã â îáúåìå ïîëíîãî èëè ÷àñòè÷íîãî èõ âûïóñêà, ñîçäàíèå ãðóïïû ïîêóïêè (ýìèññèîííîãî ñèíäèêàòà) è ãðóïïû ïðîäàæè, âûäà÷à ññóä èëè àâàíñèðîâàíèå ýìèòåíòà äî ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ çà ïðèîáðåòåííûå öåííûå áóìàãè, ñîñòàâëåíèå îò÷åòíîñòè î âûïóñêå, ïóáëèêàöèÿ èòîãîâ îòêðûòîé ïîäïèñêè è ò.ä. |
| 7. Îñóùåñòâëåíèå ðàñ÷åòîâ ïî öåííûì áóìàãàì ïî ïîðó÷åíèþ (êàê äåíåæíûõ, òàê è ñâÿçàííûõ ñ ïåðåìåùåíèåì ñàìèõ öåííûõ áóìàã â ìàòåðèàëüíîé è áåçíàëè÷íîé ôîðìå) | |
| 8. Ïåðåðåãèñòðàöèÿ öåííûõ áóìàã íà íîìèíàëüíîãî äåðæàòåëÿ - â ýòîì ñëó÷àå ïðîôåññèîíàëüíûé ó÷àñòíèê - ñòîðîííåå ëèöî - áóäåò çàðåãèñòðèðîâàí ýìèòåíòîì â êà÷åñòâå âëàäåëüöà öåííîé áóìàãè, ñîîòâåòñòâåííî, âñå îòíîøåíèÿ, ñâÿçàííûå ñ æèçíåííûì öèêëîì öåííîé áóìàãè, áóäóò ïîääåðæèâàòüñÿ ìåæäó ýìèòåíòîì è íîìèíàëüíûì äåðæàòåëåì | à) ïîäïèñàíèå ñîáñòâåííèêîì ñåðòèôèêàòà (èíäîññàìåíòà íà ðàñïîðÿäèòåëÿ òðàñòà) èëè ñîñòàâëåíèå ïðèëîæåíèÿ ê ñåðèôèêàòó - àêöèîíåðíîãî èëè îáëèãàöèîííîãî ïîëíîìî÷èÿ, á) ïîñûëêà äîêóìåíòîâ ðåãèñòðàòîðó, â) ïåðåðåãèñòðàöèÿ öåííîé áóìàãè àãåíòîì íà èìÿ íîìèíàëüíîãî äåðæàòåëÿ - ïðîôåññèîíàëüíîãî ó÷àñòíèêà ðûíêà öåííûõ áóìàã. |
| 1 | 2 |
| 9. Õðàíåíèå, îõðàíà, ïåðåâîçêà è ïåðåñûëêà öåííûõ áóìàã ïî ïîðó÷åíèþ | Õðàíåíèå ñåðòèôèêàòîâ öåííûõ áóìàã ìîæåò îñóùåñòâëÿòüñÿ êàê â ñîáñòâåííîì õðàíèëèùå ïðîôåññèîíàëüíîãî ó÷àñòíèêà, òàê è â äåïîçèòàðèè ïî öåííûì áóìàãàì. |
| 10. Âîçâðàò (÷àñòè÷íûé èëè ïîëíûé) îòçûâíûõ îáëèãàöèé èëè ïðèâèëåãèðîâàííûõ àêöèé â ñëó÷àå èõ îòçûâà ýìèòåíòîì äî ñðîêà ïîãàøåíèÿ (â èíòåðåñàõ èíâåñòîðà) | à) ïîëó÷åíèå óâåäîìëåíèÿ îá îòçûâå öåííûõ áóìàã (ïî îáëèãàöèÿì íà ïðåäúÿâèòåëÿ - íà îñíîâå îáúÿâëåíèÿ â ïðåññå), á) èçúÿòèå ñåðòèôèêàòîâ öåííûõ áóìàã èç õðàíèëèùà ïðîôåññèî-íàëüíîãî ó÷àñòíèêà èëè óâåäîìëå-íèå äåïîçèòàðèÿ, åñëè îíè â íåì õðàíÿòñÿ, â) îòñûëêà ñåðòèôèêàòîâ, ã) ïîëó÷åíèå ïëàòåæà (ñóììà äîëãà, ïðîöåíò, îòçûâíàÿ ïðåìèÿ) ïî îòçûâíûì öåííûì áóìàãàì. |
| 11. Ïîãàøåíèå öåííûõ áóìàã ïðè íàñòóïëåíèè ñðîêà ïîãàøåíèÿ | à) óâåäîìëåíèå àäìèíèñòðàòîðîì ñ÷åòà îïåðàöèîííîãî îòäåëà, á) èçâëå÷åíèå ñåðòèôèêàòîâ öåííûõ áóìàã èç õðàíèëèöà ïðîôåññèîíàëüíîãî ó÷àñòíèêà (èëè óâåäîìëåíèå äåïîçèòàðèÿ), â) îòñûëêà ñåðòèôèêàòîâ àãåíòó ïî ïëàòåæàì, ã) ïîëó÷åíèå ïëàòåæà íà ñ÷åò íîìèíàëüíîãî äåðæàòåëÿ. |
| 12. Áåçâîçìåçäíàÿ ïîñòàâêà öåííûõ áóìàã íà ñ÷åò êëèåíòà (áåçâîçìåçäíàÿ ïåðåäà÷à öåííûõ áóìàã ñî ñ÷åòà êëèåíòà), íàïðèìåð, â ñëó÷àÿõ äàðåíèÿ, îòêðûòèÿ-çàêðûòèÿ ñ÷åòà, ïåðåäà÷è öåííûõ áóìàã â ïîðÿäêå íàñëåäîâàíèÿ, èõ ïåðåäà÷è ìåæäó ñ÷åòàìè êëèåíòà, ñîâåðøåíèÿ ïëàòåæà öåííûìè áóìàãàìè ïðè âçíîñå ñðåäñòâ â óñòàâíûå ôîíäû, óäîâëåòâîðåíèè òðåáîâàíèé êðåäèòîðîâ è ò.ä.) | Íà ïðèìåðå ïåðåäà÷è: à) óâåäîìëåíèå àäìèíèñòðàòîðîì ñ÷åòà îïåðàöèîííîãî îòäåëà, á) èçâëå÷åíèå öåííûõ áóìàã èç õðàíèëèùà ïðîôåññèîíàëüíîãî ó÷àñòíèêà (èëè óâåäîìëåíèå äåïîçèòàðèÿ), â) èíäîññèðîâàíèå öåííîé áóìàãè, ã) ïîñûëêà äîêóìåíòîâ ðåãèñòðàòîðó, ä) ïåðåðåãèñòðàöèÿ öåííîé áóìàãè íà èìÿ íîâîãî ñîáñòâåííèêà. |
| 1 | 2 |
| 13. Âûïëàòû äèâèäåíäîâ àêöèÿìè (â ïðîöåíòàõ ê êîëè÷åñòâó àêöèé) | à) ïîëó÷åíèå óâåäîìëåíèÿ è ñåðòèôèêàòà öåííîé áóìàãè îò àãåíòà ýìèòåíòà ïî ïëàòåæàì, á) êîíòðîëü àäìèíèñòðàòîðîì ñ÷åòà äîêóìåíòîâ è ïåðåäà÷à èõ â îïåðàöèîííûé îòäåë, â) óâåäîìëåíèå âëàäåëüöà öåííûõ áóìàã, ã) ïåðåäà÷à öåííîé áóìàãè â õðàíèëèùå ïðîôåññèîíàëüíîãî ó÷àñòíèêà (äåïîçèòàðèÿ). Âñå ýòè îïåðàöèè ìîãóò ïðîèñõîäèòü íåïîñðåäñòâåííî ÷åðåç äåïîçèòàðèé. |
| 14. Ñïëèò àêöèé (ðàñùåïëåíèå, óâåëè÷åíèå êîëè÷åñòâà àêöèé áåç èçìåíåíèÿ âåëè÷èíû àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà), ðåâåðñèâíûé ñïëèò (óêðóïíåíèå êîëè÷åñòâà àêöèé áåç èçìåíåíèÿ ðàçìåðà àêöèîííåðíîãî êàïèòàëà) | Ïðè ñïëèòå àêöèé ê ñòàðûì ñåðòèôèêàòàì àêöèé äîáàâëÿþòñÿ íîâûå. Ïðè ðåâåðñèâíîì ñïëèòå âìåñòî ñòàðûõ ñåðòèôèêàòîâ âûïóñêàþòñÿ íîâûå, ñ óêðóïíåííûì íîìèíàëîì, ïðîèçâîäèòñÿ ñîîòâåòñòâóþùèé îáìåí ñåðòèôèêàòîâ. |
| 15. Êîíâåðòèðîâàíèå â ïðîñòûå àêöèè êîíâåðòèðóåìûõ ïðèâèëåãèðîâàííûõ àêöèé è îáëèãàöèé | Ñïèñàíèå îáìåíèâàåìûõ îáëèãàöèé èëè ïðèâèëåãèðîâàííûõ àêöèé ñî ñ÷åòà êëèåíòà â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïåðåäà÷è (ï.12). Çà÷èñëåíèå ïðîñòûõ àêöèé ïîñëå îáìåíà íà ñ÷åò â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïîñòàâêè öåííûõ áóìàã. Åñëè öåííûå áóìàãè õðàíÿòñÿ â äåïîçèòàðèè, òî ïîñëåäíèé ñàìîñòîÿòåëüíî âûïîë-íÿåò óêàçàííûå îïåðàöèè ïî óâåäîìëåíèþ íîìèíàëüíîãî äåðæàòåëÿ. |
| 16. Èñïîëüçîâàíèå ïðàâ ïîêóïêè è âàððàíòîâ (ïðîèçâîäíûõ öåííûõ áóìàã, äàþùèõ àêöèîíåðàì ëüãîòíîå ïðàâî íà ïðèîáðåòåíèå àêöèé êîìïàíèè) | Ñïèñàíèå ïðàâ ïîêóïêè è âàððàíòîâ ñî ñ÷åòà êëèåíòà â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïåðåäà÷è (ï.12). Çà÷èñëåíèå ïðîñòûõ àêöèé, ïðèîáðåòåííûõ â ðåçóëüòàòå èñïîëüçîâàíèÿ óêàçàííûõ âûøå ïðîèçâîäíûõ öåííûõ áóìàã, â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ ïîêóïêè öåííûõ áóìàã. |
| 17. Çàìåíà öåííûõ áóìàã ïðè èõ ïîð÷å, êðàæå, ïîòåðå è ò.ä. (âêëþ÷àÿ þðèäè÷åñêèå, äîêóìåíòàëüíûå è îðãàíèçàöèîííûå ïðîöåäóðû, ñâÿçàííûå ñ çàìåíîé). | |
| 18. Çàìåíà öåííûõ áóìàã ïðè èçìåíåíèè èìåíè àêöèîíåðíîãî îáùåñòâà | Ñïèñàíèå çàìåíÿåìûõ öåííûõ áóìàã ñî ñ÷åòà êëèåíòà â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ áåçâîçìåç-äíîé ïåðåäà÷è (ï.12). Çà÷èñëåíèå öåííûõ áóìàã ïîñëå çàìåíû íà ñ÷åò êëèåíòà â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïîñòàâêè öåííûõ áóìàã (ï.12). Åñëè ðåãèñòðàöèîííûé êîä öåííîé áóìàãè íå èçìåíÿåòñÿ, âîçìîæåí âàðèàíò ïðîñòîãî èçìåíåíèÿ èìåíè îáùååñòâà â ñåðòèôèêàòå. |
| 1 | 2 |
| 19. Îáìåí öåííûõ áóìàã ïðè ðàçäåëåíèè êîìïàíèè (íàïðèìåð, àêöèè ñòàðîé êîìïàíèè, ïî âûáîðó, íà àêöèè ëþáîé èç íåñêîëüêèõ íîâûõ êîìïàíèé, îáðàçîâàííûõ èç íåå) | Êîíòðàãåíòîì íîìèíàëüíîãî äåðæàòåëÿ ÿâëÿåòñÿ àãåíò ïî îáìåíó, íàçíà÷àåìûé ýìèòåíòîì. Ñïèñàíèå çàìåíÿåìûõ öåííûõ áóìàã â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïåðåäà÷è (ï.12). Çà÷èñëåíèå öåííûõ áóìàã íà ñ÷åò êëèåíòà â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïîñòàâêè öåííûõ áóìàã (ï.12). |
| 20. Îáìåí öåííûìè áóìàãàìè ìåæäó àêöèîíåðíûìè îáùåñòâàìè (äîëÿìè ó÷àñòèÿ), îáìåí íà àêöèè èíâåñòèöèîííûõ ôîíäîâ â ïðîöåññå ïðèâàòèçàöèè | Ñïèñàíèå è çà÷èñëåííèå îáìåíèâàåìûõ öåííûõ áóìàã íà ñ÷åòà êëèåíòîâ ïðîèñõîäèò â ïîðÿäêå, óñòàíîâëåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïåðåäà÷è è ïîñòàâêè öåííûõ áóìàã (ï.12). |
| 21. Ðåàëèçàöèÿ òåíäåðíîãî ïðåäëîæåíèÿ (ïóáëè÷íîå ïðåäëîæåíèå î ïðèîáðåòåíèè êîíòðîëüíîãî ó÷àñòèÿ â àêöèîíåðíîì îáùåñòâå ïóòåì ïîêóïêè åãî àêöèé íà óñòàíîâëåííóþ äàòó ïî îïðåäåëåííîé öåíå, ÷àñòî âûøå ðûíî÷íîé; ïðåäëîæåíèå âûêóïà àêöèîíåðíûì îáùåñòâîì ñâîèõ àêöèé) | Ïðîäàæà öåííûõ áóìàã âíóòðè è â ïåðèîä òåíäåðíîãî ïðåäëîæåíèÿ ïðîèñõîäèò â ïîðÿäêå, óêàçàííîì äëÿ ïðîäàæè àêöèé (ï.ï. 1,2). |
| 22. "Ñïèí-îô" (âûäåëåíèå èç êîìïàíèè ñòðóêòóðíîãî ïîäðàçäåëåíèÿ è ñîçäàíèå íà åãî áàçå íîâîãî àêöèîíåðíîãî îáùåñòâà) | Àêöèîíåðû áàçîâîé êîìïàíèè ïîëó÷àþò àêöèè íîâîãî àêöèîíåðíîãî îáùåñòâà â òîé ïðîïîðöèè, â êîòîðîé îíè âëàäåëè àêöèÿìè ìàòåðèíñêîãî îáùåòñâà. Çà÷èñëåíèå íà ñ÷åò êëèåíòà àêöèé íîâîé êîìïàíèè ïðîèñõîäèò â ïîðÿäêå, óñòàíîâëåííîì äëÿ áåçâîçìåçäíîé ïîñòàâêè öåííûõ áóìàã (ï.12). |
| 23. Ïåðåäà÷à äîâåðåííîìó ëèöó ïîëíîìî÷èé ïî ãîëîñîâàíèþ ïðè åæåãîäíîì îïðîñå àêöèîíåðîâ íà îñíîâå ðàññûëêè äîâåðåííîñòåé àêöèîíåðíûìè îáùåñòâàìè; ðåàëèçàöèÿ óêàçàííûõ ïîëíîìî÷èé. | Çàïîëíåíèå è âîçðàùåíèå äîâåðåííîñòåé, ïî êîòîðûì íîìèíàëüíîìó äåðæàòåëþ ïðàâî ãîëîñà ïåðåäàíî ïîëíîñòüþ; ïåðåäà÷à âëàäåëüöàì öåííûõ áóìàã, íàõîäÿùèõñÿ íà ñ÷åòå äîâåðåííîñòåé äëÿ çàïîëíåíèÿ èëè èíñòðóêöèè, åñëè ðàñïîðÿäèòåëü èìååò îãðàíè÷åííîå ïðàâî ãîëîñà èëè âîîáùå åãî íå èìååò, âîçðàùåíèå çàïîëíåííûõ äîâåðåííîñòåé àêöèîíåðíîìó îáùåñòâó èëè åãî àãåíòó. |
| 24. Èíêàññàöèÿ ïëàòåæåé, ïðè÷èòàþùèõñÿ ïî öåííûì áóìàãàì (äèâèäåíäîâ, ïðîöåíòîâ è ò.ï.); ïðîèçâîäñòâî ïëàòåæåé, ïðè÷èòàþùèõñÿ ïîñðåäíèêàì, èíâåñòèöèîííûì êîíñóëüòàíòàì è ò.ï. ïî îïåðàöèÿì ñ öåííûìè áóìàãàìè (êîìèññèîííûõ, ïëàòû çà óñëóãè è ò.ä.). Âûïëàòû ïîëîæèòåëüíûõ êóðñîâûõ ðàçíèö, âîçíèêàþùèõ ïðè ïðîäàæå àêöèé èíâåñòèöèîííûõ ôîíäîâ (â ñóììå ðåàëèçîâàííîãî ïðåâûøåíèÿ èõ îöåíî÷íîé ñòîèìîñòè). Ïîëó÷åíèå ðàçëè÷íûõ äðóãèõ ïëàòåæåé (ðàçîâûõ è ïåðèîäè÷åñêèõ), íàïðèìåð, äåíåæíûõ âçíîñîâ â ïåíñèîííûé è äðóãèå ôîíäû äëÿ èõ ïîñëåäóþùåãî îáðàøåíèÿ íà èíâåñòèöèè â öåííûå áóìàãè, äåíåæíûå ïîñòóïëåíèÿ íà îòêðûòèå ñ÷åòà è ò.ä. | Íàïðèìåð, ïîëó÷åíèå äèâèäåíäîâ (ïðîöåíòîâ) ÷åêîì èëè ïîðó÷åíèåì àãåíòà (ýìèòåíòà) ïî ïëàòåæàì èëè îò äåïîçèòàðèÿ (åñëè öåííàÿ áóìàãà çàðåãèñòðèðîâàíà íà íîìèíàëüíîå èìÿ äåïîçèòàðèÿ). Âçûñêàíèå äèâèäåíäîâ ñ ëèö, îøèáî÷íî ïîëó÷èâøèõ èõ, èëè âîçâðàò îøèáî÷íî ïîëó÷åííûõ äèâèäåíäîâ. Íàïðèìåð, åñëè âëàäåëåö öåííûõ áóìàã êóïèë èõ ïåðåä ýêñ-äèâèäåíäíîé äàòîé è íå ïîëó÷èë äèâèäåíäà (åãî îøèáî÷íî ïîëó÷èë ïðîäàâåö), òî îí ìîæåò ïðåäñòàâèòü òðåáîâàíèå íà äèâèäåíä àãåíòó ïðîäàâöà. |
| 1 | 2 |
| Åñëè íà ñ÷åòå êëèåíòà îáëèãàöèè íà ïðåäúÿâèòåëÿ, òî íîìèíàëüíûé äåðæàòåëü îáÿçàí ñâîåâðåìåííî îòäåëèòü è ïîñëàòü êóïîíû àãåíòó ïî ïëàòåæàì. Âçûñêàíèå îøèáî÷íî ïåðå÷èñëåííûõ ïðîöåíòîâ (íàïðèìåð, åñëè èíâåñòîð ïðîäàë èìåííóþ îáëèãàöèþ, íî èçìåíåíèÿ â ðååñòðå äåðæàòåëåé íå áûëè ïðîèçâåäåíû, ïî îøèáêå èëè â ñèëó íåäîñòàòêà âðåìåíè). | |
| 25. Ðåèíâåñòèðîâàíèå äèâèäåíäîâ îò öåííûõ áóìàã, à òàêæå äîõîäîâ, ïîëó÷àåìûõ îò ïðèðîñòà êóðñîâîé ñòîèìîñòè, äðóãèå ôîðìû èñïîëüçîâàíèÿ äîõîäà îò öåííûõ áóìàã (çà÷èñëåíèå íà îïðåäåëåííûå ñ÷åòà, ïðîèçâîäñòâî îïðåäåëåííûõ ðàñõîäîâ). Ñîçäàíèå è èñïîëüçîâàíèå ðåçåðâîâ ïðîòèâ âîçìîæíûõ ïîòåðü ïî öåííûì áóìàãàì | Âêëþ÷àÿ ïëàòó íà ñîäåðæàíèå ëèö, â ÷üþ ïîëüçó äàíî ïîðó÷åíèå âûïëàòû èç ïåíñèîííîãî ôîíäà, èç ôîíäà ó÷àñòèÿ â ïðèáûëÿõ è ò.ï., îò÷èñëåíèÿ íàñëåäíèêàì, îïëàòà îðäèíàðíûõ ñ÷åòîâ, ñâÿçàííûõ ñ îáñëóæèâàíèåì ëèöà, â ÷üþ ïîëüçó äàíî ïîðó÷åíèå, íàëîãîâûå, ñòðàõîâûå è ò.ï. ïëàòåæè. |
| 26. Ðàçìåùåíèå öåííûõ áóìàã â çàëîã è ïîñðåäíè÷åñòâî â ýòîì | Âêëþ÷àÿ ïîèñê çàëîãîäåðæàòåëÿ, äîêóìåíòàëüíîå îôîðìëåíèå è ðåãèñòðàöèþ çàëîãà ïðè íåâûïîëíåíèè îáÿçàòåëüñòâ è ò.ï., ïîëó÷åíèå ññóä ïîä öåííûå áóìàãè è ðàçìåùåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ. |
| 27. Ïðåäîñòàâëåíèå è ïîëó÷åíèå ññóä öåííûìè áóìàãàìè | |
| 28. Ïîëó÷åíèå è (â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ) ïðåäîñòàâëåíèå ãàðàíòèé ïî îïåðàöèÿì ñ öåííûìè áóìàãàìè, íàõîäÿùèìèñÿ â ïîðòôåëå, ïîñðåäíè÷åñòâî â ïîëó÷åíèè ãàðàíòèé | |
| 29. Ïîñðåäíè÷åñòâî â ñòðàõîâàíèè ðèñêîâ, ñâÿçàííûõ ñ öåííûìè áóìàãàìè è îïåðàöèÿìè ñ íèìè. | |
| 30. Âåäåíèå áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà è ñîñòàâëåíèå îò÷åòíîñòè ïî îïåðàöèÿì ñ öåííûìè áóìàãàìè. Âíóòðåííèé êîíòðîëü è àóäèò îïåðàöèé ñ öåííûìè áóìàãàìè. Ïðîèçâîäñòâî íàëîãîâûõ ðàñ÷åòîâ è îñóùåñòâëåíèå íàëîãîâûõ ïëàòåæåé | Âêëþ÷àÿ âåäåíèå ëèöåâûõ ñ÷åòîâ ó÷àñòíèêîâ (â ïåíñèîííûõ ïëàíàõ, ïëàíàõ ó÷àñòèÿ ïåðñîíàëà â ïðèáûëÿõ, ïëàíàõ ó÷àñòèÿ ïåðñîíàëà â àêöèîíåðíîé ñîáñòâåííîñòè è ò.ï.). |
| 31. Âûïîëíåíèå àäìèíèñòðàòèâíûõ ðàáîò ïî óïðàâëåíèþ ïîðòôåëåì öåííûõ áóìàã | Âåäåíèå óïðàâëåí÷åñêîé äîêóìåíòàöèè è ïîääåðæêà èíôîðìàöèîííûõ ñèñòåì, ïðåäîñòàâëåíèå ïîëüçîâàòåëÿì äàííûõ î ñîâåðøåííûõ îïåðàöèÿõ, îðãàíèçàöèîííûå ïðîöåäóðû, ðàáîòà ñ ïåðñîíàëîì è ò.ä. |
| 32. Àãðåãèðîâàííîå óïðàâëåíèå ïîðòôåëåì öåííûõ áóìàã (ðåàëèçàöèÿ ÷åðåç îïåðàöèè, óêàçàííûå â ï.ï.1-29, ñòðàòåãèé ïî äîñòèæåíèþ öåëåé ïîðòôåëåé ïðè ïîääåðæàíèè íåîáõîäèìîãî óðîâíÿ ðèñêà è ëèêâèäíîñòè), ðåàëèçàöèÿ ðàçðàáîòàííûõ ñòðàòåãèé ïîðòôåëüíîãî èíâåñòèðîâàíèÿ | |
| 1 | 2 |
| 33. Âûïîëíåíèå îïðåäåëåííûõ çàêîíîì ïðîöåäóð ïî ïðàâîâîé ôèêñàöèè ôàêòà íåïëàòåæà ïî äîëãîâûì öåííûì áóìàãàì, à òàêæå ïîñëåäóþùåìó âçûñêàíèþ íåâûïîëíåííûõ äåíåæíûõ îáÿçàòåëüñòâ, âêëþ÷àÿ ðåàëèçàöèþ çàëîãà (åñëè öåííûå áóìàãè âûïóñêàëèñü ïîä îáåñïå÷åíèå çàëîãîì), âåêñåëüíûé ïðîòåñò. | |
| 34. Îïåðàöèè ñ âåêñåëüíûì è ÷åêîâûì ïîðòôåëåì | Èíêàññèðîâàíèå âåêñåëåé è ÷åêîâ, àêöåïòîâàíèå è ïðîèçâîäñòâî âåêñåëüíûõ ïëàòåæåé, àâàëèðîâàíèå âåêñåëåé è ÷åêîâ, äîìèöèëèðîâàíèå âåêñåëåé. |
| 35. Ñòðàõîâàíèå ôèíàíñîâûõ ðèñêîâ ïî êðåäèòíî-äåïîçèòíûì îïåðàöèÿì | Èñïîëüçîâàíèå ïðîèçâîäíûõ öåííûõ áóìàã äëÿ ðàçëè÷íûõ ñòðàòåãèé õåäæèðîâàíèÿ ðèñêîâ, âîçíèêàþùèõ â êðåäèòíî-äåïîçèòíîé äåÿòåëüíîñòè. |
Êëþ÷åâûå òåðìèíû
| · âèäû ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè íà ðûíêå öåííûõ áóìàã · áðîêåðñêàÿ äåÿòåëüíîñòü · äèëåðñêàÿ äåÿòåëüíîñòü · äåÿòåëüíîñòü ïî îðãàíèçàöèè òîðãîâëè öåííûìè áóìàãàìè · äåïîçèòàðíàÿ äåÿòåëüíîñòü · äåÿòåëüíîñòü ïî âåäåíèþ è õðàíåíèþ ðååñòðà àêöèîíåðîâ · ðàñ÷åòíî-êëèðèíãîâàÿ äåÿòåëüíîñòü ïî öåííûì áóìàãàì · ðàñ÷åòíî-êëèðèíãîâàÿ äåÿòåëüíîñòü ïî äåíåæíûì ñðåäñòâàì · èíâåñòèöèîííîå êîíñóëüòèðîâàíèå · äåÿòåëüíîñòü èíâåñòèöèîííûõ ôîíäîâ · äîâåðèòåëüíîå óïðàâëåíèå öåííûìè áóìàãàìè · ïëàòåæíûé àãåíò | · ñïëèò àêöèé · ðåâåðñèâíûé ñïëèò àêöèé · áåçâîçìåçäíàÿ ïîñòàâêà öåííûõ áóìàã · çàìåíà öåííûõ áóìàã · îáìåí öåííûõ áóìàã · òåíäåðíîå ïðåäëîæåíèå · ñïèí-îô · ïåðåäà÷à äîâåðåííîìó ëèöó ïîëíîìî÷èé ïî ãîëîñîâàíèþ · èíêàññàöèÿ ïëàòåæåé ïî öåííûì áóìàãàì · ðåèíâåñòèðîâàíèå äèâèäåíäîâ è äîõîäîâ îò öåííûõ áóìàã |
356
Характеристики
Тип файла документ
Документы такого типа открываются такими программами, как Microsoft Office Word на компьютерах Windows, Apple Pages на компьютерах Mac, Open Office - бесплатная альтернатива на различных платформах, в том числе Linux. Наиболее простым и современным решением будут Google документы, так как открываются онлайн без скачивания прямо в браузере на любой платформе. Существуют российские качественные аналоги, например от Яндекса.
Будьте внимательны на мобильных устройствах, так как там используются упрощённый функционал даже в официальном приложении от Microsoft, поэтому для просмотра скачивайте PDF-версию. А если нужно редактировать файл, то используйте оригинальный файл.
Файлы такого типа обычно разбиты на страницы, а текст может быть форматированным (жирный, курсив, выбор шрифта, таблицы и т.п.), а также в него можно добавлять изображения. Формат идеально подходит для рефератов, докладов и РПЗ курсовых проектов, которые необходимо распечатать. Кстати перед печатью также сохраняйте файл в PDF, так как принтер может начудить со шрифтами.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
