Диплом Кортылев (1208983), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Рассматривая эти изменения, обратим внимание на следующие важные моменты [7].

- В начале «Юрского периода» функции андеррайтинга (1) еще не существовало, в «Ренессансе» она уже набрала авторитет и добилась права голоса при принятии решений, а в «Модернизме» голос андеррайтинга (риск-менеджмента) стал практически решающим.

- В «Юрском периоде» и в «Ренессансе» механизм принятия решений (6), инструменты количественной оценки риска (2) и риск-ориентированная система решений и полномочий (4) либо вообще отсутствовали, либо были фрагментарными. Но к началу «Модернизма» благодаря принятым принципиальным решениям, значительным инвестициям в развитие рейтинговых систем и устойчивой наработке профессиональных компетенций андеррайтингом они сложились в стройный процесс принятия решений с учетом риска.

- Постепенная стандартизация документов и рабочих процессов, конвертация документооборота в электронный формат (7) вкупе с ростом объема данных, собираемых о клиенте и сделке, и повышением качества этих данных (9) привели к существенному увеличению эффективности процессов (8), сделав возможной их оперативную настройку под отдельные сегменты клиентов и сделок.

- Точная оценка рисков с помощью количественных моделей позволила реализовать риск-ориентированное ценообразование (3) в «Ренессансе» и в целом обеспечить переход к оценке эффективности деятельности с учетом риска на стадии «Модернизма».

- Наличие собранных, упорядоченно хранимых и обновляемых подробных данных о клиентах и сделках (основы были заложены в «Юрском периоде») позволило к концу стадии «Ренессанса» перейти от управления рисками отдельной сделки к управлению рисками на агрегированном уровне (уровне портфеля) (5).

В итоге современный этап развития работы с рисками («Модернизм») характеризуется такими чертами, как [8]:

- независимая оценка уровня риска и присвоение рейтинга;

- учет риска в ценообразовании на банковские продукты и в оценке эффективности деятельности подразделений банка;

- управление портфелем с учетом риска;

- «кастомизация» процессов управления рисками в зависимости от характеристик клиентов;

- накопление и хранение данных о клиенте, необходимых для оценки рисков, в значительных объемах и с высоким качеством.

Все эти черты изображены на рисунке 1.10.

Рисунок 1.10 - Банковское управление рисками с 1985г. – по н.в.

Дополнительно можно отметить следующие тенденции, характерные для современного этапа развития банковского управления рисками [9]:

- Возрастание роли риск-менеджмента как дисциплины и функции, акцент на интегрированном риск-менеджменте.

- Возросшее внимание к риск-менеджменту в банках со стороны регуляторов и рейтинговых агентств.

- Рост вовлеченности руководства банка в управление рисками.

- Развитие системы верхнеуровневых количественных показателей допустимости риска (аппетита к риску) как инструмента контроля рисков.

- Движение от риск-менеджмента, основанного на прошлых событиях, к проактивному операционному риск-менеджменту.

- Возросшее применение стресс-тестирования и сценарного моделирования для определения экстремальных состояний, способных погубить организацию.

- Осознание важности риск-культуры и сложности ее разработки.

1.6 Основные принципы и процесс интегрированного управления

рисками в группе Сбербанк

Система интегрированного управления рисками в группе Сбербанк (далее – Группа) удовлетворяет нижеследующим основным принципам [1].

Осведомленность о риске. Процесс управления рисками затрагивает каждого сотрудника организаций - участников Группы. Принятие решений о проведении любой операции производится только после всестороннего анализа рисков на уровне организаций - участников Группы, В организациях - участниках Группы действуют нормативные документы, регламентирующие порядок совершения всех операций, подверженных рискам.

Разделение полномочий. В управленческих структурах организаций-участников Группы исключен конфликт интересов: на уровне организационной структуры разделены подразделения и сотрудники, на которых возложены обязанности по проведению операций, подверженных рискам, по учету этих операций, управлению и контролю рисков.

Контроль уровня риска. На уровне Руководство банка и коллегиальные органы банка, а также на уровне каждой организации-участника Группы функционирует система внутреннего контроля, позволяющая осуществлять эффективный контроль функционирования системы управления рисками каждой организации-участника Группы и Группы в целом.

Обеспечивается система «трех линий защиты», которая устанавливает коллективную ответственность за принятие рисков [1]:

- Принятие рисков (1-я линия защиты): бизнес-подразделения должны стремиться к достижению оптимального сочетания доходности и риска;

- Управление рисками (2-я линия защиты): разрабатывают стандарты управления рисками, принципы, лимиты и ограничения, проводят мониторинг уровня рисков;

- Аудит (3-я линия защиты): независимая оценка соответствия процессов управления рисками установленным стандартам, внешняя оценка решений по принятию рисков.

Сочетание централизованного и децентрализованного подходов к управлению рисками Группы. Централизованные коллегиальные органы банка по управлению рисками определяют требования, ограничения, лимиты, методологию в части управления рисками для территориальных банков, организаций-участников Группы. Территориальные банки, организации - участники Группы осуществляют управление рисками в рамках установленных для них уполномоченными органами и должностными лицами ограничений и полномочий [1].

Формирование комитетов по рискам высокого уровня. Специализированные комитеты высокого уровня принимают решения по управлению рисками. Система комитетов сформирована с учетом структуры бизнес-модели Группы.

Обеспечение независимости функции риск-менеджмента предусматривает обеспечение независимости профильных подразделений оценки и анализа рисков от подразделений, совершающих операции и сделки, подверженные рискам [1].

Система интегрированного управления рисками представлена на рисунке 1.11.

Рисунок 1.11 - Система интегрированного управления рисками Группы

Для каждого существенного вида рисков разрабатываются и запускаются процессы управления рисками, состоящие из набора процедур. Эти процессы тесно связаны с бизнес-процессами и поддерживающими процессами [1].

В рамках процессов управления рисками очень важная роль отводится моделям количественной оценки рисков. На рисунке 1.11 представлены только группы моделей, самих же моделей более 800. Для таких рисков, как кредитный, рыночный, операционный, имущественный, существуют отдельные модели количественной оценки. Для таких рисков, как правовой риск и риск потери деловой репутации не существует отдельных моделей, и их влияние на Группу оценивается в совокупности.

1.7 Система рисков Группы Сбербанк

Ежегодно в Сбербанке и других участниках Группы проводится идентификация рисков. Это, как мы отмечали выше, первый этап интегрированного управления рисками [1].

В приложении А показаны риски, которые были идентифицированы и признаны существенными в Группе Сбербанк по состоянию на 01.01.2016.

Идентифицированные риски можно свести к пяти нижеследующим укрупненным категориям.

(I) Кредитный риск — риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств согласно условиям договора. К финансовым обязательствам могут относиться обязательства по полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам, облигациям, прочим размещенным средствам и т. д. В качестве должника может выступать физическое лицо, отдельное предприятие или даже государство.

(II) Рыночный риск — риск возникновения убытков или снижения прибыли вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя:

- общий (систематический) риск — риск убытков, связанных с общими колебаниями рыночных факторов риска (например, с изменением процентных ставок, волатильности цен и т.п.);

- специфический риск — риск убытков, связанных с колебаниями цены конкретного актива, обусловленными свойственными данному активу факторами (например, ухудшение финансового положения эмитента ценных бумаг).

Рыночные риски разбиваются на риски торгового и банковского портфеля. Торговый портфель состоит из торговых позиций в финансовых инструментах, которые были образованы либо с целью торговли, либо для хеджирования прочих элементов торгового портфеля. Торговые позиции — это позиции, которые были образованы для краткосрочной перепродажи или для получения выгоды от фактических или ожидаемых краткосрочных ценовых колебаний. Активы, не относящиеся к торговому портфелю, классифицируются как активы банковского портфеля [24].

К этой категории также относится риск потерь из-за изменения стоимости недвижимого имущества, т.е. риск убытков вследствие неблагоприятного изменения стоимости имущества, находящего в собственности банка (например, собственных зданий или зданий, полученных в рамках судебного процесса по процедуре банкротства).

(III) Операционный риск — риск возникновения убытков в результате ненадежности внутренних процедур управления, недобросовестности сотрудников, отказа информационных систем либо влияния внешних событий.

(IV) Риски ликвидности — риск, выражающийся в неспособности финансировать свою деятельность, т.е. обеспечивать рост активов и выполнять обязательства без несения убытков в размерах, недопустимых для финансовой устойчивости.

(V) Прочие риски — риски возникновения убытков, не относящиеся к категориям кредитного, рыночного, операционного риска и риска ликвидности. К прочим рискам относятся такие виды рисков, как стратегический риск, бизнес-риск, комплаенс-риск, налоговый риск, регуляторный риск и т.д.

Определения видов рисков, входящих в вышеуказанные категории и указанных в приложении А, представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Распределение выделенных групп риска

№	Наименование выделенной группы рисков	Подразделение банка, обеспечивающие управление выделенными группами риска	Коллегиальный орган банка, осуществляющий управление выделенными группами риска
1	Корпоративный и розничный кредитный риск	Департамент методологии и контроля рисков	Комитет по предоставлению кредитов и рисков
2	Страновый риск	Департамент методологии и контроля рисков	Комитет по рискам Группы
3	Кредитные риски финансовых институтов	Департамент методологии и контроля рисков	Комитет по рыночным рискам
4	Рыночные риски операций на финансовых рынках	Департамент методологии и контроля рисков	Комитет по рыночным рискам
5	Риски ALM	Казначейство	Комитет по управлению активами и пассивами
6	Риск потерь из за изменения стоимости недвижимого имущества	Департамент недвижимости и эксплуатации	Комитет по рыночным рискам
7	Операционный риск	Департамент методологии и контроля рисков	Комитет по рыночным рискам
8	Правовой риск	Правовой департамент	Комитет по рыночным рискам

Окончание таблицы 1.1

№	Наименование выделенной группы рисков	Подразделение банка, обеспечивающие управление выделенными группами риска	Коллегиальный орган банка, осуществляющий управление выделенными группами риска
9	Риск ликвидности	Казначейство	Комитет по управлению активами и пассивами
10	Риск потери деловой репутации	Управление общественных связей	Комитет по рискам Группы
11	Комплаенс-риск	Управление комплаенс	Комитет Комплаенс
12	Стратегический риск	Департамент стратегии и развития	Комитет по рискам Группы
13	Риск моделей	Отдел валидации	Комитет по рискам Группы
14	Регуляторный риск	Отдел GR	Комитет по рискам Группы
15	Налоговый риск	Управление налогового планирования	Комитет по рискам Группы

Для определения уровня существенности рисков они подразделяются на три вида [25]:

Характеристики

Список файлов ВКР