Диссертация (1173926), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Величина субсидии устанавливаетсяMediocredito Centrale - Rome на основании инструкций МинистерствафинансовИталиидлякаждогоконкретноготипафинансирования.Форфейтинг остался привлекательным кредитным инструментом дляитальянских поставщиков даже после введения новых правил с января 1997года, ограничивших предоставление субсидии.
Таким образом, механизмгосподдержкипроведенияфорфейтинговыхоперацийвэкспортнойдеятельности итальянских компаний оказал стимулирующий эффект нетолько на рынок кредитования, но и на развитие экспорта в Италии в целом30.Положительныйопытевропейскихстранповнедрениюфорфейтинговых операций на рынок финансовых услуг в последствиипривел к появлению и некоторых наднациональных основ форфейтинга ужев Европейском Союзе. Так, одним из основных направлений гармонизацииправового регулирования деятельности банковских и кредитных организацийв государствах-членах ЕС является формирование единого перечня видовsisp.nkras.ru; Морозова А.С.
Анализ применения форфейтинговой формыфинансирования для инновационных предприятий в западных странах. Современныеисследования социальных проблем (электронный научный журнал), №4(12), 2012<http://sisp.nkras.ru/e-ru/issues/2012/4/morozova.pdf> (последнее посещение - 4 декабря2014 г.).3630деятельности (услуг) кредитных организаций (а также их дочернихорганизаций), подлежащих взаимному признанию в странах ЕС 31. Данныйперечень определен в приложении № 1 к Директиве CRD IV 32 (Директиве одопуску к деятельности кредитных организаций и преюдициальному надзорукредитных и инвестиционных учреждений) и включает следующие видыдеятельности (услуги) кредитных организаций, среди которых, наряду сбольшим количеством финансовых услуг, в частности, выдачей займов,включаяпотребительскийкредит,кредитнымисоглашениямипонедвижимости, факторингом (с/без регресса), иным финансированиемкоммерческих операций, фигурирует и форфейтинг. Отнесение правовогорегулирования форфейтинговых операций к сфере гармонизации взаконодательстве ЕС, свидетельствует о высоком значении форфейтингадля экономики Европейского Союза в целом, а также демонстрирует егопризнаниие всеми европейскими государствами, как полноценногосамостоятельного финансового института 33.Как отмечают ученые, положительный опыт поддержки экспортнойдеятельности государственным стимулированием кредитования характерен идля ряда развивающихся стран (Индия, Китай и т.д.), а также странВосточной Европы 34.
Господдержка форфейтинга в Индии и допуск нанациональный рынок иностранных форфейтеров позволила индийскимкомпаниям развивать экспорт своих товаров. Размер и стоимость заемныхПонаморенко В.Е., Четвериков А.О., Карпов Л.К. Банковская интеграция в ЕС иЕЭП: возможности правовой трансплантации / отв. ред. С.Ю. Кашкин. М.: Юстицинформ,2014. 206 с.32DIRECTIVE 2013/36/EU OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THECOUNCIL of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudentialsupervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC andrepealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC // Official Journal of the European Union L176/338 27.6.201333выделение автора34См.
об этом в указ. соч. Морозовой А.С., а также rguts.ru; Хачпанов Г.В. Развитиефорфейтинговых услуг в России: Автореферат диссертации на соискание ученой степеникандидатаэкономическихнаук.М.,2013г.<http://rguts.ru/templates/Rguts/images/sector/dissertation_council/ad_defences/autoreferat/hachpanovgv.pdf> (последнее посещение - 4 декабря 2014 г.).3731средств, срок предоставления средств - все это делало форфейтинг болеевыгодной формой финансирования для индийских экспортеров, чемполучение обычных банковских кредитов. К 2001 г.
в Индии была учрежденаГлобальная финансово-торговая корпорация по оказанию факторинговых иотдельно форфейтинговых услуг (Global Trade Finance Limited). Корпорациябыла учреждена как совместное предприятие Экспортно-импортного банкаИндии (Exim Bank) Немецким банком West LB и Международнойфинансовойкорпорации,-частногоотделенияВсемирногобанка,расположенного в Вашингтоне. Задачами корпорации была поддержканебольших и средних по размеру индийских компаний, занимающихсяэкспортом продукции преимущественно в сфере мелкой промышленности,заключающаяся в финансировании такого экспорта. Затем корпорация путемслияния с ассоциацией факторов и организаций по оказанию коммерческихуслуг (SBI Factors & Commercial Services Pvt. Ltd) преобразовалась в нынедействующую в Индии крупнейшую Глобальную организацию факторов SBI(SBI Global Factors Limited (SBIGFL)).
SBIGFL – единственный в Индии«провайдер» услуг по международному, импортному и внутреннемуфакторингуифорфейтингузанимающийлидирующиепозициинамеждународном рынке форфейтинговых услуг.В настоящее время, Индия признана ведущим рынком форфейтинговыхуслуг и входит в десятку стран на мировом рынке форфейтинговыхопераций. В стране активно занимаются развитием и расширением рынкафорфейтинговых услуг 35.В начале 90-х гг. British American Forfaiting (BAF) работала с Суданом,Нигером и другими слаборазвитыми странами.
Тогда компания увиделапотенциал схемы для России, хотя многие западные компании боялись иметь35cauverycollege.ac.in; R. Nalini. FORFAITING AS A SOURCE OF FINANCE FORGLOBAL TRADE // Cauvery Research Journal, Volume 2, Issue 2, January 2009 P.5<http://www.cauverycollege.ac.in/iss-206.pdf > (последнее посещение - 22 января 2015 г.).38с ней дело, с учетом того, что принимать на себя риски за вознаграждениеказалось перспективным.РодоначальникомВнешторгбанк,форфейтингакоторыйвРоссийскойкпоручительствуприступилФедерациипосталвекселямимпортеров весной 1994 года. Именно векселя применялись в качествеинструмента расчета в форфейтинговых сделках. Кризис 1998 годаприостановил развитие форфейтинга в России.
Вследствие цикличногоразвитияэкономикиперспективаразвитияфорфейтинганарубежетысячелетий то отдалялась, то приближалась. Долгое время на развитиифорфейтингаотрицательносказывалисьограничениявовнешнеэкономической деятельности, поскольку это право имели лишьуполномоченныегосударственныеобъединения.Сегоднявнешнеэкономическая деятельность и, следовательно, форфейтинг доступнылюбойкомпании,удовлетворяющейтребованиям,предъявляемымкучастникам ВЭД 36. В то же время первоначальным современным источникомправового регулирования финансирования уступки прав требования, каккредитования задолженности и основы договора форфейтинга в СССР можноназвать инструктивное письмо Государственного Банка СССР от 12 декабря1989 года № 252 «О порядке осуществления операции по уступкепоставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям запоставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги» 37. Согласнопункту 1 Письма: «Учреждениями банков в дальнейшем именуются "банкипосредники" на договорных началах разрешается осуществлять торговокомиссионные (факторинговые) операции.
С целью ускорения полученияСм. об этом в указ. соч, а также rguts.ru; Хачпанов Г.В. Авторефератдиссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук на тему:«РазвитиефорфейтинговыхуслугвРоссии»,2013г.<http://rguts.ru/templates/Rguts/images/sector/dissertation_council/ad_defences/autoreferat/hachpanovgv.pdf> (последнее посещение - 4 декабря 2014 г.).37Письмо Госбанка СССР от 12 декабря 1989 г. N 252 "О порядке осуществленияопераций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежнымтребованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги". СПСГарант3936платежа предприятия и организации в дальнейшем именуются "поставщики"уступают банку-посреднику право получения платежа по платежнымтребованиям за поставленные товары выполненные работы, оказанныеуслуги в дальнейшем именуются "товары".
При осуществлении этойоперации банк-посредник возмещает поставщику часть суммы платежа потаким платежным требованиям. Перечисление остальной части платежа запоставленныетоварыосуществляетсябанком-посредникомпослепоступления средств от плательщика. Однако в договоре может бытьпредусмотрено незамедлительное возмещение поставщику полной суммы,указаннойвплатежномтребовании.Заосуществлениеторгово-комиссионной операции банк-посредник взимает с поставщика плату». Вовтором пункте Письма говорилось о том, что отношения банка споставщиком должны регулироваться договором.
Как мы видим, допускаласьдоговорная уступка прав требований лишь по просроченной дебиторскойзадолженности. В РФ сразу после распада СССР был принят ФЗ «О банках ибанковской деятельности» в 1990 г., который уже в ст.5 в перечне банковскихопераций предусматривал возможность кредитной организации приобретатьправа требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежнойформе. Непосредственно же договор финансирования под уступку денежноготребования появился в РФ с принятием в 1996 году части второй ГК РФ, вкоторой появилась глава 43 "Финансирование под уступку денежноготребования". Все эти нормативные положения подтверждали серьезноезначение договора финансирования под уступку денежного требования вконтексте эффективного функционирования кредитных организаций иподдержки, прежде всего, российских экспортеров.
Обозначенный договор,не смотря на частое отождествление с договором факторинга (являясь егонормативной основой в РФ) представляется также и правовой основой(прообразом) договора форфейтинга, признаваемого в международнойпрактике.40По оценкам участников рынка, активный рост форфейтинговыхопераций в мире наблюдался на протяжении 2002 - 2008 гг. вплоть до началамирового финансового кризиса 2008 г. и на протяжении последних летмеждународный рынок форфейтинга постепенно растет38.Анализируя рассмотренные выше вехи развития форфейтинга (вконтексте трансграничных договоров и операций), можно выделить дваэтапа формирования юридических основ современного трансграничногодоговора форфейтинга и механизма трансграничных форфейтинговыхопераций в целом, отражающие эволюцию трансграничного договорафорфейтинга:Первый этап - «этап глобальной финансово-торговой кооперации»(вторая половина XX века).
Именно этот этап характеризуется детальнойразработкой и внедрением профессиональных (финансовых) механизмовуступки прав требования, -а именно уступки прав требования подкредитование (финансирование). Обозначенный этап включает в себя в силуисторическихпричиндвапериода:периодформированиярынкафакторинговых услуг и, как следствие, системы правового регулированияфакторинга и, собственно, период формирования форфейтинговых услуг, вответ на те требования экспортеров, которым не отвечал договор факторинга.Именно на этом этапе происходит консолидация международныхусилий по выработке единых правил регулирования профессиональныхфинансовых услуг по кредитованию долгов экспортеров под уступкутребования, выразившаяся в принятии в Оттаве Конвенции Унидруа омеждународном факторинге в 1988 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
