Диссертация (1173926), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Уже к XIX веку как в Англии, так и в США уступкаправ требования как механизм кредитования долга начинают признаватьсуды и появляются нормативное закрепление такой возможности (например,английский закон о собственности 1925 г.; ст. 9-102, 9-106, абз. 2 ст. 2-210ЕТК США).Четвертый этап - «этап становления профессиональных механизмовкредитования под уступку денежного требования» (вторая половина XXвека). Данный этап уступки прав требования характеризуется разработкойпервых специальных финансовых механизмов кредитования под уступкуденежного требования, коим в широком смысле выступал обобщающиймеханизмфакторинга.Этотэтаптакжехарактеризуетсяначаломмеждународного диалога по разработке единого правового поля дляунифицированной регламентации профессиональных финансовых услуг покредитованию долгов экспортеров под уступку требования.§1.2.
Эволюция договора форфейтинга, как профессиональногомеханизма кредитования трансграничной торговли.В XX в условиях обозначенных выше процессов форсированногоразвития мировой экономики, в контексте инфляционных процессов и иных26финансовых рисков, в также в условиях постоянных экономическихколебанийширокоераспространениеполучаютразличныепрофессиональные механизмы кредитования бизнеса, опосредующие выкупдолга, оформляемый уступкой прав требования. Стороны договорныхотношений по-разному воспринимают механизмы передачи прав требованийтретьим лицам. Так, кредитор заинтересован в скорейшем получении долга, адебитор, в свою очередь в минимальных рисках неисполнения обязательств смаксимальновозможнойотсрочкойтакогоисполнения.Форфейтингсогласно унифицированным правилам по форфейтингу (URF 800) - этопродажа экспортером права требования платежа от импортера форфейтерубез права регрессного требования 20. Отличительными чертами форфейтингаявляется его среднесрочный и долгосрочный характер, использованиедолговых инструментов (преимущественно векселей) в расчетах, отсутствиевозможности регрессных требований форфейтера к экспортеру, а такжеоплата форфейтером экспортеру сразу всей суммы денежных требований завычетом процентов за форфейтинговые услуги.
Обозначенные признаки иопределение договора форфейтинга приведены для целей использованияпонятия договора форфейтинга в главах настоящего исследования. В основедоговора форфейтинга лежит, как мы видим, уступка права требования подоплату задолженности специальному субъекту форфейтеру. Идея правовогорегулирования финансирования под уступку денежного требования (какюридической основы договора форфейтинга) возникла довольно давно.Истории права, как следует из предыдущего параграфа настоящегоисследования известны механизмы цессии, стипуляции, обязательств смножественностью лиц из римского права (Дигесты Юстиниана, Законы XIIтаблиц).
Далее к средним векам, уже основные системы права, как романоstore.iccwbo.org; Статья 2 унифицированных правил по форфейтингу (URF 800),разработанных Международной торговой палатой (ICC) совместно с Международнойассоциациейфорфейтинга(IFA)от1января2013г.<http://store.iccwbo.org/Content/uploaded/pdf/ICC-Uniform-Rules-for-Forfaiting-URF800.pdf> (последнее посещение - 4 декабря 2014 г.).2720германская, так и англо-саксонская определяли возможность уступки правтребований.Действительно,переломнымдляформированияименнопрофессиональных юридических механизмов финансирования под уступкуденежного требования стал XX векВ эпоху научного прогресса финансовые акторы стран с развитойэкономикой не стояли на месте.
Разработка и внедрение того или иногофинансового, банковского института должны были отвечать прежде всегоинтересам производителей и экспортеров продукции, что стимулировало бымировую экономику, форсировало международное разделение труда. В силуобозначенногоприразработкеправовыхмеханизмовкредитованиязадолженности уже в середине XX века крупнейшие финансовые институтыЕвропы, США понимали необходимость дифференциации механизмовкредитования задолженности под интересы экспортера.
Таким образом,появился инструмент форфейтинга, как более надежный и прежде всегоболее долгосрочный (по сравнению с факторингом) механизм кредитования.Развитие именно форфейтинговых операций относится к периодуглобальных изменений в системе международной торговли и смещениювектора реализации товаров и услуг и самого регулирования в сторонурынков сбыта в начале второй половины XX века. Этот периодхарактеризовалсябольшейоткрытостьюрынков,отменойторговыхограничений, развитием в целом международного разделения труда, началомконструктивноговзаимодействиястрансоциалистическогоблокаикапиталистических западных государств.
Возобновление активных торговыхвзаимоотношений западноевропейских государств с социалистическимистранами, повышение значения их торговли с развивающимися странамиАзии, Африки и Латинской Америки поставили перед западноевропейскимиэкспортёрами ряд дополнительных финансовых проблем. Кроме того,активизация действий западноевропейских стран на новых рынках сбытапришлась на период роста производственных инвестиций фирм-экспортёров,28что в значительной мере ограничило собственные возможности экспортёровпопредоставлениюпокупателямсреднесрочныхидолгосрочныхкоммерческих кредитов. Дело в том, что структура финансовых операций натрадиционных денежных рынках не отвечала их возросшим потребностям взаёмных средствах и условиям привлечения последних. В результате вначале 60-х годов и возник феномен "форфейтингого кредитования" как одиниз путей удовлетворения возросших потребностей в предоставлениимеждународного кредита.Первоначально экономический плацдарм такого форфейтингого рынкасформировался в Швейцарии, где исторически зарождалась многие новыеформы банковского кредитования международной торговли, а первым изкрупных западных банков включился в форфетирование швейцарскийфинансовый гигант «Credit Suisse».
Происходила такая активность впослевоенные годы, - времена, когда банки Цюриха предстали перед лицомпроблемы, связанной с дефицитом кредитования и необходимостьюувеличениясроковвыдачикредитов.Впервыегодызарожденияфорфейтинга, как явления, вида финансовой операции форфейтинговыеуслуги оказывались только банками, однако затем в силу активногоэкономического роста стали появляться компании и целые финансовыеучреждения, которые специализировались только на оказании услуг пофорфейтингу. Положительному опыту Швейцарии последовали и многиедрегиеевропейскиегосударства,которыеподостоинствуоцениливозможности новой банковской услуги.
.Форфетирование, в свою очередь,как понятие происходит от французского a forfeit – целиком и, по сути,означает предоставление определенных прав в обмен на полный выкуп праватребования(правовыкупалосьцеликом,оплачиваласьвсясумма).Обозначенное в свою очередь подчеркивает роль швейцарского финансовогорынка в становлении форфейтинга (французский язык – один изофициальных языков Швейцарии).29С проникновением детально проработанных финансовых инструментовв международную торговлю стали появляться новые объективные запросы надолгосрочные финансовые механизмы упрощения работы с долговымиобязательствами максимально ориентированные на интересы экспортера.Так, в сложной экономической обстановке, после второй мировой войны, вусловиях разрушенных производств и необходимости восстановленияторговых и преимущественно трансграничных торговых отношений, а такженеобходимости гарантирования платежей по таким отношениям, возникфорфейтинг.НесколькобанковЦюриха,имевшихбогатыйопытфинансирования международной торговли, стали использовать этот приемдля финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США 21.
В тегоды поставки продукции и конкуренция между поставщиками настольковозросли, что покупатели потребовали увеличения сроков предоставляемогокредита до 180 дней против привычных 90 22. Экономическая ситуацияхарактеризоваласьизменениемдоминированием дорогихструктурытоваров смировойотносительноторговлибольшимссрокомпроизводства. В силу указанных причин усиливалась роль международногокредитования в развитии международного торгового оборота, и продавцывынуждены были искать новые методы финансового обеспечения своихдоговоров. С отменой различных ограничений в международной торговлемногие компании из азиатских, латиноамериканских, а также африканскихстран стали более активными на международной экономической арене, всилу чего предпринимателям западной Европы становилось сложнеепредоставлять кредиты за счет собственных источников.
Таким образом,продавцы были вынуждены использовать новые методы финансированиясвоих сделок.forfeiting.ru; Сайт о форфейтинге <http://forfeiting.ru/evolution.htm> (последнеепосещение - 4 декабря 2014 г.).22play.google.com; Google books. Д.А. Шевчук. Банковские операции.Возникновениефорфейтинга.2013г.https://play.google.com/books/reader?id=4yXabV2sMX8C&printsec=frontcover&output=reader&hl=ru&pg=GBS.PP1 (последнее посещение - 4 декабря 2014 г.).3021Развитие форфейтинговых операций имеет собственную историю и вСША.
Во второй половине 20 века, когда американские компаниипроизводили товары, пользовавшиеся спросом по всему миру, они были неспособны оценивать кредитные риски импортеров Юго-Восточной Азии иВосточной Европы. Кроме того, не у всех потенциальных экспортеровсуществовала возможность предоставления финансирования. Для того чтобыбыть конкурентоспособным, необходима была финансовая схема, которая быпозволилаосуществитьпродажуиполучитьоплатудомоментанепосредственной поставки.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
