диссертация (1169935), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Недостатокэтого подхода – отсутствие анализа основной мотивации для осуществления ПЗИ.В начале 1980-х гг. Алан Рагман3 разработал матрицу – специфические преимущества фирмы – специфические преимущества страны (FSA-CSA)4, соединив1Vernon R. International Investment and International Trade in Product Cycle // Quarterly Journalof Economics. 1966. Vol. 80.
P. 190-207.2Кузнецов А. В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект.М.: КомКнига, 2007. С. 30.3Алан Рагман – профессор в области международного бизнеса, зав. кафедрой международного бизнеса в Школе бизнеса им. Келли (Kelley School of Business) при Университете Индианы.4Rugman, A.M. Inside the Multinationals: The Economics of Internal Markets. NewYork: Columbia University Press, 1981 / Reissued in: Inside the Multinationals, 25th Anniversary Edition.
NewYork: Palgrave Macmillan, 2006.18макроэкономические специфические преимущества страны и микроэкономическиеспецифические преимущества фирмы, где утверждается, что главная мотивациядля компании осуществлять экспорт прямых инвестиций – это стремление извлечьнаибольшую выгоду из своих специфических преимуществ (технологии, знания,управленческие и маркетинговые способности и т.д. при наличии стимулирующихфакторов в стране-реципиенте прямых инвестиций. К ним Рагман относит природные ресурсы, наличие квалифицированных и дешевых трудовых ресурсов, культурные факторы, уровень тарифных и нетарифных барьеров и государственную инвестиционную политику.
Такой подход позволяет определить конкурентные преимущества и инвестиционную мотивацию ТНК. Согласно А. Рагману, преимущества компаний из стран с формирующимся рынком обусловлены обилием дешевойрабочей силы, природных ресурсов и недорогих финансовых источников.Теория конкурентного преимущества наций1, согласно которой М.
Портервыделяет четыре группы детерминантов2, формирующих среду, в которой развиваются конкурентные преимущества отраслей и фирм, так же, как и большинствопредставленных теорий и моделей, была разработана на базе инвестиционной деятельности преимущественно западных промышленно-развитых стран. Сравнительные преимущества страны и конкурентные преимущества ее компаний демонстрируют высокую степень зависимости от особенностей ее предшествующего развития. Значительное первоначальное сравнительное преимущество, например, вналичии природных ресурсов влияет на экономическую структуру страны, что вбудущем ведет к гипертрофированному развитию отраслей добывающей промышленности. Как следствие, возникает тенденция создавать кластеры вокруг такихспециализаций и в дальнейшем развивать их в более сложные и родственные отрасли, которые охватывают весь производственный цикл.1Портер М.
Международная конкуренция: конкурентные преимущества стран. М., 1993.896 с.2Это: 1) факторные условия; 2) условия внутреннего спроса; 3) родственные и поддерживающие отрасли 4) структура и стратегия фирм, внутриотраслевая конкуренция – за пределамиромба – роль случая и государства.19Используя основные положения этой модели, можно классифицировать макроэкономические факторы, оказывающие влияние на конкурентоспособностьстраны, а также оценить эффективность стратегии и провести типологию мотивоввывоза капитала компаниями стран с формирующимся рынком хозяйствования, вчастности, индийских ТНК. Так, согласно выделенным М.
Портером стадиям развития (Таблица 1.1), Индия находится в настоящее время на этапе инвестирования,когда выход на внешние рынки способствует в значительной мере повышению конкурентоспособности страны. При этом, как подчеркивает Н. Галищева, необходимоотметить тот факт, что в Индии, как и ряде других развивающихся стран, государство оказывает непосредственное влияние на все детерминанты конкурентоспособности страны, и ромб М. Портера приобретает форму «пирамиды», высота которойопределяется ролью государства на каждом этапе развития1.Таблица 1.1 – Приложение теорий вывоза прямых инвестиций к ИндииАвтор и названиетеории(концепции)Хаймер С., Киндлбергер Ч. П., Кейвз Р. Е.Модель монополистических преимуществВернон Р.
Модельжизненного циклапродукта1Основное содержаниеВозможность применения для ИндииДля вывоза ПЗИ фирма должна обладать монополистическими преимуществами в контексте несовершенства рынка, которые быкомпенсировали нехватку опыта, информации и т.д. ПЗИ рассматриваются как следствие олигополистической структуры рынкастраны базирования фирмыПрименима для обоснования зарубежнойстратегии индийских ТНК в отношениистран–реципиентов ПЗИ с низким уровнемразвития.
Первый период вывоза индийскихинвестиций характеризовался их преимущественным размещением в развивающихся,находящихся на аналогичном или более низком уровне экономического развития рынках.В зависимости от изменений уровня спроса и Применима в качестве модели для анализапредложения выделяется несколько стадий индийских компаний отдельных отраслей,жизненного цикла продукта: внедрение,в частности, автомобильной/ фармацевтирост, зрелость и упадок на внутреннемческой, когда внедрение товара произошлорынке, ростом экспорта на внешние с после- на внутреннем рынке, однако на стадии родующим размещением производства за рубе- ста размещение производства было осужом с целью продления жизненного циклаществлено первоначально не в высокоразпродукта.витых емких рынках, а в развивающихсяменее емких соседних странах, однако перспективных с точки зрения сбыта продукции не только определенного вида, но ивсей торговой марки.Галищева Н.
В. Индия в мировом хозяйстве на рубеже веков: внешнеэкономические связии внешнеэкономическая политика. М.: Буки Веди, 2013. С. 431.20Продолжение таблицы 1.1Автор и названиетеории(концепции)Ян Иохансон, Ф. Видерсхайм-Пол.Уппсальская школаинтернационализациифирмы1Основное содержаниефирма в своем международном развитиипроходит 4 этапа, зависящих от опытафирмы и знания:1. Отсутствие регулярной экспортной деятельности.2.
Экспорт через независимых посредников(агентов).3. Создание торговых представительств.4. Производственные подразделения за границей. Опирается на теорию роста фирмыЭ. Пенроуз2 плюс концепция «маркетингового человека»Дж. Даннинг.OLI – преимущества (собственности, разЭклектическая модель мещения производства в принимающейпрямых инвестицийэкономике и интернализации определяютспецифические конкурентные преимущества на микроуровне компании (O и I–преимущества), а также макро факторы, обусловленные страной происхождения (L–преимущества) Баланс OLI-преимуществоказывает влияние на склонность страны (иее национальных компаний) быть чистымэкспортером прямых инвестиций или их реципиентомДж.
Даннинг и Р.Импорт и экспорт страной прямых инвеНарула.стиций зависят от уровня ее экономичеТеория «путиского развития относительно мирового хоинвестиционногозяйства. Определены пять стадий экономиразвития нации»ческого развития страны, в соответствии сготовностью импортировать и/или экспортировать прямые инвестиции, что сопряжено с разными характеристиками инвестиционной деятельности национальных фирми соответствуют различным уровням подушевого дохода.М.
ПортерКонкурентный ромбПортера – теориямеждународнойконкуренции1Определены детерминанты, формирующиеусловия, в которых развиваются конкурентные преимущества отраслей и фирм: 1)факторные условия 2) условия внутреннегоспроса 3) родственные и поддерживающиеотрасли 4) структура и стратегия фирм,внутриотраслевая конкуренция – за пределами ромба – роль случая и государства. Воснове анализа конкурентных преимуществстраны 4 этапа жизненного цикла: стадия,движимая факторами; стадия инвестирования; стадия инноваций; стадия богатства.Возможность применения для ИндииНе совсем применима для анализа Индии.Для многих индийских ТНК характерна«ускоренная» интернационализация, при которой компании «перепрыгивают» некоторые этапы в своем развитии.Применима для анализа индийских ТНК вкачестве методологической основы.Не объясняет ситуацию в странах с формирующимся рынком, которые, оставаясь на второй стадии развития (по уровню ВВП надушу населения), являются не только импортерами прямых инвестиций, но и крупнымиэкспортерами.
Кроме того, в Индии переходот первой стадии ко второй был обусловленпо большей части не притоком прямых инвестиции, а за счет внутренних ресурсов.Необходим пересмотр теории для стран сформирующимся рынком хозяйствованиядля анализа на отраслевом/мезо-экономическом уровне вывоза прямых инвестицийПрименима для анализа, однако не учитывает особой роли индийского государства,определяющей все остальные детерминанты– в случае с Индией – «Конкурентная пирамида Н. Галищевой3».Высота пирамиды, как отмечает Н. Галищева, будет сокращаться по мере уменьшения масштабов государственного вмешательства в экономику Индии или увеличиваться вобратной ситуации.Johanson, J. and J.-E.
Vahlne. The Internationalization Process of the Firm – A model ofKnowledge Development and Increasing Foreign Market Commitments // Journal of International Business Studies. 1997. N 8, 1997. P. 23–32; Johanson, J. and J.-E. Vahlne. The Mechanism of Internationalization // International Marketing Review. 1990. N 7 (4), 1990. P. 11–24.2Penrose E. The Theory of the Growth of the Firm. N.Y., 1959.3Галищева Н. В.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
