диссертация (1169917), страница 15
Текст из файла (страница 15)
По такому принципу в качестве опорныхиндикаторов были выбраны такие показатели, как уровень проникновения иплотность страхования, развитость финансовых институтов и услуг, доляоперационных расходов, наличие достаточной перестраховочной емкости,развитость риск-менеджмента и деятельность надзорных органов.98 По мнениюавтора, предложенный набор показателей в достаточной мере отображает уровеньразвитости рынка, учитывая как различные детерминанты конкурентоспособности,так и условия, необходимые для внедрения нового уровня стандартовплатежеспособности в виде риск-ориентированного подхода.Для обеспечения репрезентативности результатов автором было приняторешение в каждой детерминанте взять ограниченный перечень показателей,соответствующий обозначенным в Таблице 2.1.1 факторам, на основе которыхможно составить наиболее комплексный и достоверный профиль страховойотрасли выбранного региона.Таблица 2.1.2Показатели развития страховых рынков99Плотностьстрахования,долл.
США100ХарактеристикаРФЗап.Европа*ЦВЕКитайЯпонияЮАРСШАСтраховыепремии на душунаселения123339516933737327624174Подробнее см. Барабанова В.В. Использование элементов теории международнойконкурентоспособности для определения стратегии развития страхового рынка//Страховое дело. 2018 №10. С. 3 - 1199В таблице страны Западной Европы представлены совокупными средневзвешеннымипоказателями по Германии, Франции и Италии, тогда как Центрально-Восточная Европа отражаетсредневзвешенные данные по Польше, Венгрии, Чехии и Словакии.100Статистическая информация, предоставленная Swiss Re institute http://www.sigma-explorer.com9876(продолжениетаблицы)Уровеньпроникновения,%Развитостьфинансовыхуслуг (баллы,максимум 7)101Доляоперационныхрасходов (%)102Перестрахование(баллы,максимум 10)103ХарактеристикаОтношениестраховыхпремий к ВВПУровеньразвитостифинансовогосектораРасходыстраховщиков наведение дело поотношению кбрутто-премиямНаличиеперестраховочной емкости,развитостьальтернативныхисточниковкапитала104РФЗап.Европа*ЦВЕКитайЯпонияЮАРСША1,40%9,20%1,90%4,10%9,50%14,30%7,30%3,44,54,24,24,94,45,732%16%30%27,00%17%12%12%7987,5979,5Развитость рискменеджмента(баллы,максимум 10)105Уровень развитиярискменеджмента58,575859Надзор (баллы,максимум 10)106Существующиестандартыдеятельности,надзорныетребования6887968Источник: составлено автором работыОтчет международного экономического форума «Глобальная конкурентоспособность 20172018» The Global competitiveness report 2017-2018/ Klaus Schhwab, World Economic Forum102База данных ОЭСР OECD Insurance statistics.
[Электронный ресурс]. URL:http://www.oecd.org/finance/insurance/oecdinsurancestatistics.htm103Прогноз развития перестраховочного рынка Reinsurance Market Outlook/ AONBenfield//September2017)[Электронныйресурс].URL:http://thoughtleadership.aonbenfield.com/Documents/20170910-ab-analytics-rmo-september.pdf;GlobalReinsurance Highlights 2017/S&P Global Ratings/Intelligent Insurer [Электронный ресурс]. URL:http://portal/us/Corporate/CompetitiveIntelligence/Reinsurance%20reports%20rankings/Global%20reinsurance%20highlights%202017%20SandP%2017%2009%2011.pdf104Присутствие глобальных и местных перестраховщиков на рынке, соотношение спроса ипредложения на перестрахование, наличие традиционного перестраховочного капитала иальтернативного.105InsuranceBananaSkins2017[Электронныйресурс].URL:https://www.pwc.com/gx/en/insurance/assets/csfi-insurance-banana-skins-web-2017.pdf106Trust Re «The Outlook for Insurance and Reinsurance in Central and Eastern Europe) [Электронныйресурс].URL:http://trustre.com/uploads/media_centre/articles/XPRIMM__Trust_Re_Market_Survey_article.pdf10177Необходимо пояснить, что для качественных факторов (развитостьфинансовых услуг, наличие перестраховочной емкости и альтернативныхисточников капитала, риск-менеджмент, надзор) используется балльная оценка,присваиваемая на основе экспертного анализа открытых источников информации.Формируя сопоставимый массив данных, сравнивая значение каждогопараметра с максимальным значением в ряду или с абсолютным максимумом (длябалльной оценки), рассмотрим относительные значения в диапазоне от 0 до 100,где «0» будет соответствовать полному отсутствию инструмента, а «100»максимальному параметру в данной выборке, промежуточные значения будутопределять уровень развития в сравнении.Таблица 2.1.3Относительные показатели развитости страховых рынковПлотностьстрахованияУровеньпроникновенияФинансовыйрынокОперационныерасходыПерестрахованиеРиск-менеджментНадзорРФЗап.ЕвропаЦВЕКитайЯпонияЮАРСША38148891810010641329661005149716060706381100509485553738705060908580807080755070908090705060959080Источник: рассчитано автором работыГрафически разброс и взаимосвязь параметров на основе балльной системыможно представить на рисунке 2.2.2:78РФЗап.
ЕвропаЦВЕКитайЯпонияЮАРСШАРис. 2.1.2 Сравнительный анализ развития страховых рынков в разрезе по странам и регионИсточник: составлено автором работыИз рисунка 2.1.2 очевидна корреляция рядов анализируемых показателей нароссийском страховом рынке и рынках стран Центрально-Восточной Европы, атакже страховом рынке Китая, из чего можно выдвинуть гипотезу о наличиикорреляции между векторами развития обозначенных страховых рынков.Дляподтвержденияданнойгипотезыцелесообразнообратитьсякматематической статистике и рассчитать коэффициент корреляции.
Так как вданном случае речь идет о сопоставлении группы параметров, представленныхнабором данных по стране или региону, для сравнения рядов можно использоватькоэффициент корреляции Спирмена, который основывается на упорядочиваниипоказателей ряда по степени убывания с присвоением ему соответствующего ранга.В том случае, если ранги показателей в большинстве случаев совпадают (большемузначению одного показателя соответствует большее значение аналогичногопоказателя другого вектора), можно сделать вывод о наличии прямойкорреляционной связи.
Полное совпадение рангов означает максимально теснуюпрямую связь, а полная противоположность рангов – обратную связь. В контекстеисследования совпадение рангов говорит о схожести страхового рынка с рынком79Россиии,какследствие,предпочтительномиспользованииопытасоответствующей страны или региона для целей внедрения международныхстандартов. Формула коэффициента Спирмена выглядит следующим образом107:P =1−26 ∑−1 (2 −1),(1.1)Где 2 - квадрат отклонений по i-му рангуn - число показателей-индикаторов риска.Расчетные результаты, полученные из формулы (1.1), дают основание дляпринятия гипотезы о наличии корреляционной зависимости в генеральнойсовокупности: коэффициенты ранговой корреляции Спирмэна, определяющиесхожесть страхового рынка России со странами Центрально-Восточной Европы иКитаем, равны 0,991 и 0,964 соответственно, что говорит о наличии очень тесной(оченьвысокой)корреляционнойзависимости.Проверкастатистическойзначимости выборочного коэффициента корреляции, осуществляемая с помощьюстатистического критерия (t-статистика) c уровнем значимости = 0,05, даетоснование для признания обоих коэффициентов значимыми.
Расчетные показателикорреляционного анализа для остальных стран выборки оказались статистическине значимыми.Таким образом, согласно результатам исследования, интегральная оценкачерез призму конкурентоспособности позволяет сравнить страховые рынки не поодному показателю, а по их совокупности. Корреляционный анализ показываетоднородность структуры страхового рынка России с регионом ЦентральноВосточной Европы и рынком Китая.Соотношение основных показателей определяет не только направленияразвития, но и выявляет особенности каждого конкретного региона или страны.Как результат, риски, которым уделяется большее внимание, не одинаковы и немогут определяться какими-то наднациональными стандартами. Например, поданным ежегодного исследования международной консалтинговой компанииСыроежин И.М.
Совершенствование системы показателей эффективности и качества. — М.:Экономика, 1980. С.8810780PWC, направленного на выявление основных рисков, которым подверженыстраховые компании108, в качестве основных в Центральной и Восточной Европевыделяли макроэкономический риск и риск процентной ставки, акцент на которыесдвинулся на фоне неопределенности в экономической политике стран ЗападнойЕвропы, определяющейся низкой ставкой рефинансирования и сопутствующимимерами ее стабилизации, а также и геополитическими вопросами в восточной частиконтинента.Тем временем, мировая страховая общественность уже в течение несколькихлет в качестве основного риска выделяла регуляторный, то есть риск,определяющийся способностью исполнять требования надзорного органа исоответствовать предписанным стандартам. Данное направление комплаенсстратегии затрагивает не только административную составляющую, но также ифинансовую устойчивость компании, так как применение международныхстандартовнаотносительнозреломрынкеприводитквыстраиваниювзаимозависимости всех компонентов, включая фактор раскрытия информации.Кроме того, для крупных компаний одобрение регулятора, например, в видепризнаниявнутреннеймоделиможетстатьтриггеромповышенияееконкурентоспособности и увеличения рыночной привлекательности и стоимостидля всех стэйкхолдеров.
Для малого бизнеса соответствие требованиям регулятораявляется гарантом их присутствия на рынке, а также может стать факторомпривлечения капиталов в отрасль, что особенно актуально для региональныхкомпаний.2.2 Опыт внедрения стандартов платежеспособности в странах Центрально-ВосточнойЕвропыДля целей компаративного анализаконструктивного108опытастрани, как следствие, извлеченияЦентрально-ВосточнойЕвропы–членовCEE Insurance Banana Skins 2015/PWC in co-operation with CSFI ISBN: 978-0-9926329-5-3[Электронныйресурс].URL:https://www.pwc.com/gx/en/insurance/bananaskins/assets/pwc_insurance_banana_skins_2015.pdf81Европейского союза по внедрению стандартов Solvency II для России следует егодетальнорассмотреть.Несмотрянавцеломустойчивыепоказателиплатежеспособности по региону, страны отличаются по показателям развитиястрахового рынка и степени вовлеченности в мировое страховое хозяйство.Например, Латвия и Румыния исторически демонстрируют наименьшие значенияпо уровню проникновения страхования, что говорит о недостаточном уровнезрелостирынкаиегонеспособностиреагироватьнапроисходящиеврегулировании изменения.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
